תוכן העניינים
- עלייתו של רובוט המסחר
- AI למשקיעים רגילים
- מבט לעתיד
- אוטומציה של שירות לקוחות
- עלויות נפילות מאחור
בכל תעשיות, בינה מלאכותית (AI) הפכה ליותר מסתם מילת באזז. הנחת היסוד שלה - שניתן לתכנת מכונות לחשוב ולהתנהג כמעט כמו בני אדם, ללמוד באופן רציף ולהשתמש בידע זה כדי לפתור בעיות מורכבות יותר ויותר - כבר הוכחה והטכנולוגיה בדרך לאימוץ מיינסטרימי.
בעוד שחברות רבות איטיות לאמץ את הטכנולוגיה, בין היתר בגלל עלויות יישום תלולות, AI ולמידה מעמיקה מופיעות במהירות בתעשיית השירותים הפיננסיים. יועצים פיננסיים ו- RIA, שכבר הוחלפו על ידי שינויים בתעשייה, נמצאים בסיכון גדול להישאר מאחור אם יפסחו על החידוש החדש הזה.
Takeaways מפתח
- מאז ומתמיד אומצה הטכנולוגיה על ידי המגזר הפיננסי, החל מקלט הסרטים המקורי ועד למסחר מבוסס מסך ולשווקים אלקטרוניים. כעת, בינה מלאכותית (AI) נמצאת בחוד החנית של השירותים הפיננסיים, עם מכונות שיכולות 'ללמוד' ולהסתגל הלאה משלהם. מרבית ה- AI המשמש כיום הוא בקרב אנשי מקצוע בוול סטריט, אולם אנליסטים בתעשייה צופים כי בקרוב יעשה את דרכו למרחב הייעוץ הפיננסי הקמעונאי. עזרה בתמיכת לקוחות, משרד פנים ושירותי לקוחות אחרים הוא המקום בו AI נראה הכי טוב ככל הנראה יעזור, בעוד שפלטפורמות מסחר אוטומטיות כמו יועצי רובו נוטות להסתמך על דגמי השקעה סטנדרטיים ולא על AI.
עלייתו של רובוט המסחר
עם יותר מ -250 מיליארד דולר המנוהלים כיום בארה"ב, מחקרים בענף שונים צופים כי הסכום שמנוהל על ידי יועצי רובו ימשיך לגדול בקצב סוער. בשלב מסוים רבים אפילו חזו ששירותי רובו יפחיתו או יבטלו בצורה דרסטית את הצורך ביועצים מסורתיים.
ברור כי מותו של היועץ הפיננסי האנושי הוגזם מאוד. בעוד שעצות הרובו שיבשו את ענף העצות, היא בשום אופן לא החליפה את בני האדם. למעשה, הטכנולוגיה שימשה בדרך כלל לשיפור מתן הייעוץ.
קח למשל את ההצעה של ואנגארד, שירותי היועץ האישי של ואנגארד. הפלטפורמה של Vanguard היא שילוב של טכנולוגיית רובו וייעוץ אנושי וזכתה להצלחה רחבה מבחינת משיכת נכסים. החלוץ השקעות רובו - Betterment מציע כעת אפשרויות בהן לקוחות יכולים ליצור אינטראקציה עם יועץ אנושי, כמו גם פלטפורמה המאפשרת ליועצים אנושיים להשתמש בפלטפורמה של Betterment עבור הלקוחות שלהם.
יועצי רובו אינם משתמשים בהרבה מאוד AI ביישומם עד כה. למעשה, רובם פשוט מבצעים אוטומציה של אסטרטגיות תיקים שמתאימות לגירסה כלשהי של תורת הפורטפוליו המודרנית (MPT) ובונות תיקים צמודים צמודים לאינדקס. לאחר מכן הם סורקים ומאזנים מחדש באופן קבוע תיקי לקוחות, אולם אסטרטגיית ההשקעה אינה מוסברת על ידי לימוד מכונה כלשהו. ועדיין, חברות אלה מחפשות דרכים להשתמש ב- AI לשיפור MPT באמצעות אסטרטגיות כמו השקעות בטא חכמות.
היכן שה- AI נפוץ יותר נמצא בוול סטריט, שם שולחנות המסחר המקצועיים השתמשו בו כדי לדגמן את הכלכלה והשוק וכדי לחזות מה יקרה בטווח הקרוב. שולחנות מסחר בתדירות גבוהה (HFT) משתמשים גם ב- AI כדי לבוא עם אסטרטגיות מסחר חדשות וחדשות הפועלות בסדר גודל של אלפיות השנייה. כאשר סוחרים משתמשים ב- AI באלגוריתמים של HFT שלהם, מערכות המסחר מסתגלות בכוחות עצמן לתנאי שוק משתנים המתרחשים מתחת לרמת התפיסה האנושית, ולעתים קרובות זמן לא הסוחרים המשתמשים בהם ולא מהנדסי התוכנה שבנו את הבוטים הללו באמת יודעים מה הולך מתחת למכסה המנוע או מדוע האלגו HFT עושה את מה שהוא עושה!
AI למשקיעים רגילים
מספר תעודות סל משקיעות בענף ה- AI (חברות העוסקות בפיתוח או שימוש ב- AI) אך אינן משתמשות ב- AI בתהליך בחירת התיקים שלהן. הקפד לציין באיזו אסטרטגיה תעודת סל משתמשת לפני הקנייה.
"תעודות סל מלאכותיות" הם תעודות סל אינטליגנטיות שנבחרות ומנוהלות על ידי תוכנות מחשב העוקבות אחר כללים שנקבעו ומנתחות כספים כדי למצוא את הביצועים הטובים ביותר במסגרת מגבלות הכללים הנתונים. מאז 2017 החלו כמה תעודות סל אינטליגנטיות מלאכותיות שונות והם מצליחים כנגד שאר שוק הכספים. המספר העצום של המניות שהם מסוגלים לנתח נותן להם את היתרון על פני תעודות סל אינטליגנטיות מנוהלות באופן מסורתי.
דוגמא אחת היא תעודת תעודה מופעלת על ידי AI (NASDAQ: AIEQ). מתוך תשקיף הקרן נכתב: "AIEQ משתמשת בבינה מלאכותית כדי לנתח ולזהות מניות אמריקאיות האמונות שיש לה את ההסתברות הגבוהה ביותר להתייחסות ההון במהלך 12 החודשים הקרובים, תוך הצגת תנודתיות הדומה לשוק הכללי בארה"ב. המודל מציע משקולות מבוססות על פוטנציאל הערכת הון ומתאם לחברות כלולות אחרות, בכפוף לתקרה של 10% להחזקה. ראוי לציין כי בעוד AIEQ מסתמכת מאוד על המודל הכמותי שלה, הקרן מנוהלת באופן פעיל ולא עוקבת אחר מדד."
עוד מוקדם לדעת אם קרנות המופעלות על ידי AI כמו AIEQ ינצחו את השוק הרחב יותר לאורך זמן.
מבט לעתיד
יש ספקולציות רבות לגבי הגבול הבא של AI שיעבור מוול סטריט לתעשיית הייעוץ הפיננסי. רבים מאמינים כי השלב הבא הוא ש- AI יקל על ניהול מערכות היחסים ביועצים טוב יותר לעומת קבלת החלטות מסחר גרידא. כדוגמה, יועץ יכול להשתמש ב- AI במהלך פגישת לקוח כדי לקבל מידע לקוח ספציפי ולעצב את הביצועים של המלצות פוטנציאליות, משימה שלפני כן הייתה צריכה לקחת צוות אנליסטים מספר שעות ויותר.
בעוד שרבים מתוכניות התכנון הפיננסי של ימינו מציעים יכולות אלה, הצמיחה של AI תשמש רק להרחבת הכוח האנליטי והחיזוי של התוכנה. עובדה זו מתוגברת על ידי יכולות הלמידה העמוקות של AI, אשר ישחררו את היועצים מהצורך לבצע חלק ניכר ממשימות הניטור והמנהל השוטפות או השגרתיות, אשר כיום תופסים חלק ניכר מזמנן. לדוגמה, ניתן להגדיר מערכת מבוססת AI לפיקוח על תיקי לקוחות ולשליחת אות ליועץ כאשר הקצאות נופלות מפרמטרים מסוימים.
בעוד ש- AI עלול להעלות על הדעת ביטול תפקידים מסוימים עבור יועצים אנושיים או אנשי תמיכה, יכולות הניתוח של AI ככל הנראה יובילו לצמיחה של תפקידים יותר פרשניים ופרשניים יותר. אימוץ בינה מלאכותית יפנה את זמן היועץ לפעילויות מוגברות מול לקוחות: לא סביר שיועצים ירצו אי פעם רק לאפשר למערכות שלהם לירוק נתונים וניתוח ישירות ללקוח ללא סקירה מסוימת של התפוקה הזו.
אוטומציה של שירות לקוחות
סביר להניח שרבים מהפניות של לקוחותיך הינן שאלות שיכולות להיות מטופלות על ידי עוזר מונע AI, מונחה על ידי פרמטרים שהגדרת. העוזר הווירטואלי הזה יכול לבצע ניתוח של שאלת הלקוח ולהציע כמה אלטרנטיבות שהציעו לך לעבור ולעיין בהן.
ניתן להגדיר מערכת זו כך שתתבצע ניתוח מתמשך של התמונה הכספית של הלקוח שלך, ותציע אפשרויות להתפתחות מצב הלקוח. אולי יש להם הלוואה שניתן יהיה לממן אותה מחדש או שחל שינוי לאחרונה בחוק המס שיגרום למערכת לבחון אוטומטית את ההשפעה על כל הלקוחות שלך.
באופן דומה, אם היה שינוי משמעותי בניהול קרן נאמנות המשמשת בתיקי לקוח אחד או יותר, העוזר שלך מבוסס AI יכול להפעיל התראה בפני היועץ כדי לקבוע אם יש לשמור על הקרן או להחליף אותה.
עלויות נפילות מאחור
תרחישים אלה עשויים להיראות עתידניים, אך רבים מהם כבר מיושמים על ידי ענקי התעשייה. הפיגור הטכנולוגי עלול להוות סיכון עצום ליועצים, ובמיוחד לאלה העובדים עם הדור הבא של לקוחות המילניום המנוצל וטכנולוגיה דור ה- X. הדורות הללו בדרך להיות הנהנים מהעברת העושר הבין-דורית הגדולה בהיסטוריה ומצפים מיועציהם לעבוד איתם בתנאים שלהם.
אמנם AI וטכנולוגיות קשורות לא החליפו יועצים פיננסיים אנושיים ולא סביר שהם יעשו זאת, אך AI תשפר את יכולות הניתוח של היועץ ותבצע אוטומציה של מספר משימות משרד-פנים ארציות, ותפחית עלויות בכל רחבי הלוח. AI וטכנולוגיות אחרות הם כלי ויועצים שמעוניינים להמשיך לשגשג יצטרכו להישאר ללא הפסקה על טכנולוגיות אלה ולשלב אותם אסטרטגית בפרקטיקות שלהם.
