הטיפול המס בדיבידנדים בארה"ב תלוי בשאלה אם קוד הפדיון הפנימי מסווג אותם "מוסמכים" או "רגילים". דיבידנדים מוסמכים מחויבים במס בשיעורים כמו רווחי הון לטווח הארוך; שיעורים אלה נמוכים משיעורי מס הכנסה רגילים ונכון לשנת 2019 אינם עולים על 20%.
דיבידנדים רגילים מחויבים במס כהכנסה רגילה, אשר בהתאם לתלוש המס של אחד יכול להיות שיעור גבוה ככל 37%. המשקיעים משלמים מיסים על דיבידנדים רגילים בשיעורים זהים שהם משלמים על הכנסה רגילה, כמו שכר או שכר. שיעורי מס הכנסה ורווחי הון משתנים עם הזמן אך בשנים האחרונות אלה היו נמוכים משמעותית מהקודמים.
דיבידנדים מוסמכים לעומת דיבידנדים רגילים
דיבידנד הוא חלק מרווחי החברה שמשולמים ישירות לבעלי המניות. חברות המציעות דיבידנד משלמות סכום קבוע למניה ויכולות להתאים אותה כלפי מעלה או מטה עם כל תקופת הרווחים (לרוב רבעון קלנדרי), בהתבסס על מצבה של החברה. על המשקיע לשלם מיסים על הדיבידנדים שלה, אך כמה שהיא משלמת תלויה אם הדיבידנדים מוסמכים או רגילים.
דיבידנדים מוסמכים, המקבלים יחס מס חיובי יותר, חייבים לעמוד בכמה קריטריונים. הם חייבים להיות מונפקים על ידי תאגידים אמריקאים הנסחרים באופן ציבורי בבורסות גדולות, כמו דאו ג'ונס או NASDAQ. על המשקיע להחזיק אותם לפחות 60 יום מתוך תקופת החזקה של 121 יום. דיבידנדים מסוימים - כגון כאלה הנגזרים מתוכנית בעלות על מניות עובדים או שהונפקו על ידי ארגון פטור ממס - אינם זכאים למעמד מוסמך.
אין הבדל משמעותי בין דיבידנדים מוסמכים ורגילים מלבד הטיפול במס.
טיפול מוסמך על דיבידנד מוסמך
המשקיעים מעדיפים דיבידנדים מוסמכים מכיוון שהם כפופים לשיעורי מס נמוכים יותר, כלומר אלה המוטלים על רווחי הון לטווח הארוך, ולא אלו הנגבים על הכנסה רגילה. זה נכון ללא קשר לתושבת המס של המשקיע, אם כי החיסכון הגדול ביותר שצובר למשקיעים בשני הסוגריים הראשונים, כאשר הפרש שיעורי המס בין שני סוגי הדיבידנדים יכול להיות עד 20%.
נכון לשנת 2019, לוח המס על דיבידנדים מוסמכים כולל שלוש רמות בלבד: 0%, 15% ו -20%. המשקיעים בשתי מדרגות המס התחתונות פטורים לחלוטין ממסים על דיבידנדים מוסמכים. עם שיעור מס של 0%, משקיעים בעלי הכנסה נמוכה יכולים להחזיק את כל הכסף שהם מרוויחים באמצעות דיבידנדים מוסמכים.
עבור כל שאר המשקיעים, שיעור המס על דיבידנדים מוסמכים הוא 15%, למעט אלה שבתוואי המס הגבוהים ביותר, שמשלמים 20%. מדרגת המס הזו כוללת תיקים בודדים שמרוויחים 510, 300 דולר ומעלה ותיקים משותפים נשואים שמשתכרים 612, 350 דולר ומעלה.
אנשים שמשתכרים 200, 000 $ ומעלה, וזוגות נשואים המשתכרים 250, 000 $ יותר משלמים 3.8% נוספים על הכנסות ההשקעה, כולל דיבידנדים מוסמכים.
דוגמא היפותטית
בכדי לראות את ההבדל בין שני טיפולי המס הללו, דמיין משקיע עם 5, 000 מניות של חברת X שמייצרים סכום של 2 דולר כל אחד בדיבידנד רגיל, או 10, 000 דולר לשנה. נניח שהוא רווק ויש לו הכנסה חייבת במס של 50, 000 $ לשנה, מה שמציב אותו בסולם שיעורי ההכנסה השולי של 22% להכנסה רגילה. מכיוון שדיבידנדים רגילים אינם מקבלים יחס מס מיוחד, הוא משלם 22%, או 2, 200 דולר, במיסים על הדיבידנדים שלו. עם זאת, אם הדיבידנד שלו מוסמך, הוא משלם שיעור של 15%, על בסיס הכנסותיו, או 1, 500 דולר.
דמיין שאותו משקיע, שעדיין רווק, מרוויח הכנסה חייבת במס של מיליון דולר לשנה, למעט דיבידנדים מ- 50, 000 מניות ממניות החברה X. במחיר של 2 דולר למניה, הדיבידנד השנתי שלו הוא 100, 000 דולר. במיסוי בשיעור השולי העליון של 37%, הוא חייב מיסים פדרליים בסך 37, 000 $ על הדיבידנדים אם הם רגילים, אך רק 20, 000 $ אם הם כשירים, חיסכון של 17, 000 $.
