בנק ניו יורק מלון (BK), שנוסד בשנת 2007, הוא שיאו של מיזוג של שניים מהבנקים הנערצים ביותר באמריקה. בנק ניו יורק נוסד בשנת 1784, מלון פיננסי בשנת 1869. הראשון היה בעיקר מלווה עסקי לטווח קצר, האחרון הוא חברה לניהול הון. הפירמה המתקבלת מספקת יותר נכסים מכל חברה בכדור הארץ, סך של 33.1 טריליון דולר במעצר נכון ליום 31 בדצמבר 2018. עם ניהול של 1.7 טריליון דולר, בנק ניו יורק מלון הוא אחד ממנהלי הנכסים הגדולים בעולם. החברה מייצרת בעיקר הכנסות באמצעות שירותי השקעה, לרבות שירות נכסים ומנפיקים, שירותי אוצר, ניהול פינוי וסחורות וניהול נכסים ועושר.
לאורך כל קיומה הקצר של בנק ניו יורק במלון במתכונתו הנוכחית, הרווחים היו עקביים לעתים נדירות. בחמש השנים האחרונות, בסדר כרונולוגי הפוך, הרוויחה החברה הכנסות של 16.4 מיליארד דולר (2018), 15.5 מיליארד דולר, 15.2 מיליארד דולר, 15.2 מיליארד דולר ו -15.7 מיליארד דולר. על פי הדו"ח השנתי האחרון של הבנק, הרווח הנקי לשנת 2018 היה קרוב ל -4.3 מיליארד דולר. נכון ליום 31 בדצמבר 2018 התשואה להון משותף הייתה 10.8% והמרווח התפעולי לפני מס היה 32%.
עובדה מהירה
BNY מלון הוקמה (כבנק של ניו יורק) בשנת 1784 על ידי אלכסנדר המילטון ובהמשך הפכה לחברה הראשונה שרשמה בבורסה של ניו יורק.
המודל העסקי של בנק ניו יורק מלון
נאמן להיסטוריה של קודמותיה, בנק ניו יורק מלון כולל שני מגזרי דיווח ברורים: ניהול השקעות ושירותי השקעות. זה יכול להיות מבלבל; הראשונה נופלת תחת חברת בת אחת, בשם בנק ניו יורק מלון. בתוך כך, עסק ניהול העושר של החברה נופל תחת חברת בת בשם BNY מלון.
חברות בנות קטנות יותר, אשר מרביתן מתרכזות בנאמנויות, כוללות את חברת נאמנות השקעות של BNY מלון, חברות אמון של חברת BNY מלאון, אילינוי, חברת BNY Mellon של דלאוור וחברת Trust Trust של בנק ניו יורק.
איש מעולם לא האשים את הנהלת בנק ניו יורק במלון בכך שהוא יצירתי יתר על המידה כשנקרא בחברות הבנות שלו. אלה כללו את הפעולה המרכזית האירופית של הפירמה, בנק ניו יורק מלון SA / NV. לחברה עשרות חברות בנות בסך הכל, כאשר רובן הגדול משולב בארצות הברית או באיים הבריטיים. (המעפילים ממוקמים בבלגיה ובלוקסמבורג.) בסך הכל, בנק ניו יורק מלון פועל בכשלושה תריסר מדינות.
Takeaways מפתח
- בנק ניו יורק מלון מייצר הכנסות באמצעות שירותי השקעות, כמו גם ניהול עושר וניהול נכסים. לבנק היו נכסים שנמצאים תחת משמורת 33.1 טריליון דולר בסוף שנת 2018. בני מלאון פועלת בכ -35 מדינות ברחבי העולם.
עסקי שירותי השקעות של בנק יורק מלון
מבין שני העסקים הגדולים של בנק ניו יורק מלאון, שירותי ההשקעות הם הגדולים ביותר, ומהווים כ -71.9% מההוצאה הלא-ריבית של החברה. חטיבה זו מספקת מגוון שירותי עסקים וטכנולוגיה למוסדות פיננסיים, תאגידים, הוצאות כספיות וסוכנויות ציבוריות. בתחום חטיבת שירותי ההשקעות, בנק ניו יורק מלון כולל מגוון תחומי עיסוק, כולל שירותי ניהול נכסים, פרסינג (מתן שירותי סליקה, משמורת ושירותים עסקיים אחרים), שירותי מנפיקים, שירותי האוצר וניהול סליקות וביטחונות.
בשנת 2018 הניבה חטיבת שירותי ההשקעות של בנק ניו יורק מלון הכנסות של כ -12.3 מיליארד דולר.
עובדה מהירה
בנק ניו יורק ומלון פיננסית התמזגו ביולי 2007, וכתוצאה מכך צורתו ושמו הנוכחי של הבנק.
עסקי ניהול השקעות של בנק יורק מלון
בעוד שבנק ניו יורק מלון אכן עוסק במחוז בלעדי של עושר מעבר להבנת רוב האנשים, זו אינה המומחיות של החברה. במקום זאת, מאות אלפי בני המעמד הבינוני סומכים על מומחיות שירותי ההשקעות של בנק ניו יורק מלון כדי לשמור על תוכניות הפרישה שלהם כממיסות ואת השקעות המניות שלהם מבטיחות.
גם הכנסות ההשקעה הכוללות בסך 4 מיליארד הדולרים שמופעלות על ידי פעולות ניהול השקעות אינן מבטלות. המגזר כולל תכנון נדל"ן ובנקאות פרטית עבור אנשים עשירים במיוחד. וזה, שוב, קטן בהשוואה לשירותי ההשקעות שבבנק בניו יורק מלון מוכר למנהלי עתודות הון גדולות. הנהנים העקיפים של שירותי ההשקעה הללו - עובדים רגילים וגמלאים - משפיעים הרבה יותר על הונו של בנק ניו יורק מלאון מאשר לקוחות הלקוחות העשירים בהכרח פחות.
יתרת פעולות ניהול ההשקעות של החברה כוללות מניות גלובליות, ניהול מטבעות ואסטרטגיות הכנסה קבועה. ניהול ההשקעות של בנק ניו יורק מלון מתנהל באמצעות חברות בנות (קטנות יחסית) המשווקות באופן עצמאי, כמו אלסנטרה, סיגלר גוף, ועוד, שרובן נרכשו על ידי בנק ניו יורק מלון (או אחד מקודמותיה), במקום מאשר להיווצר בתוך הבית. גם רכישת המשרד לא שככה; היא ממשיכה לרכוש מדי פעם בתים קטנים יותר של "בוטיק".
נכון לסוף 2018, החטיבה לניהול השקעות, המורכבת הן מעסקי ניהול השקעות והן ניהול תחום עושר, החזיקה בנכסים בניהול של 1.7 טריליון דולר, מה שהפך את בנק ניו יורק מלון למנהל הנכסים העולמי בגובה השביעי.
תוכניות עתידיות
על פי הדו"ח השנתי לשנת 2018, בנק ניו יורק מלון מתמקד בקביעת אילו היבטי התפתחותו נובעים מגורמים חיצוניים ואילו נובעים מצמיחה אורגנית. באופן אידיאלי, החברה תרצה לראות כי פעולותיה השונות צומחות גם ללא סיוע בעליית הריבית או השווקים הפיננסיים החזקים. הבנק קבע בראש סדר העדיפויות את שיפור היעילות קדימה וכבר עשה צעדים ביחס לשיעורי סליקה והתיישבות, כמו גם היקפים. גם בנק ניו יורק מלון עשוי להמשיך ולזרוק כסף רב יותר להתפתחויות הטכנולוגיות; נכון לשנת 2018 הבנק הוציא כ- 2.75 מיליארד דולר על טכנולוגיה, עם הערכות של הוצאות טכנולוגיות עבור 3 מיליארד דולר לשנת 2019. השקעה זו לא יכולה רק לשפר את התשתיות הקיימות, אלא גם לפתח יכולות חדשות.
אתגרי מפתח
סיכון הוא חלק מובנה מההשקעה ובנק של ניו יורק מלון צריך לנהל כראוי גורמי סיכון משלו, כמו גם של לקוחותיו. מעבר לבלתי צפויות בסיסית של השקעות, עם זאת, ישנם גם אתגרים אחרים שעומדים בפני BNY מלון. אלה כוללים תחרות מקבוצה קטנה אך עוצמתית של מוסדות פיננסיים מצוידים באופן דומה ברחבי העולם, שכל אחד מהם מתחרה על אותם לקוחות ומאגר הנכסים. בהתחשב בהיקף העסקות היומי הגבוה של הבנק, הוא חשוף לסיכון תפעולי הנגרם על ידי פירוט במערכת או במידע. ישנם גם אתגרים ממשלתיים ורגולטוריים קבועים שעל החברה להסתגל אליהם.
