השווקים הפיננסיים מציגים מידע א-סימטרי בכך שבעסקה פיננסית יהיה לאחד משני הצדדים המעורבים מידע רב יותר מהשני ויהיה לו יכולת לקבל החלטה מושכלת יותר.
כשמדובר ברכישה או מכירה של נייר ערך פיננסי, מידע א-סימטרי מתרחש כאשר לקונה או למוכר יש מידע נוסף על ביצועי העבר, ההווה או העתיד של אותו נייר ערך פיננסי. אם יש לרוכש מידע נוסף, הוא יודע שהאבטחה אינה מתומחרת ביחס לביצועים המצטברים שלה. אם יש למוכר מידע נוסף, הוא יודע שהמחיר אינו מוגזם. מידע אסימטרי נותן לקונה או למוכר הזדמנות טובה יותר להרוויח מהרכישה או המכירה.
כשמדובר בהשאלה או בהלוואת כסף, מידע א-סימטרי מתרחש כאשר ללווה יש יותר מידע על מצבו הכספי מאשר מהמלווה. המלווה אינו בטוח יותר אם הלווה יחליף את ההלוואה. המלווה יכול להסתכל על היסטוריית האשראי של הלווה ורמת השכר שלו, אך זה מספק מידע מוגבל בהשוואה למה שהלווה יודע על מצבו הכלכלי שלו. כדי להסביר מידע אסימטרי זה, יגבה המלווה פרמיית סיכון כדי לפצות על הפער במידע.
מידע אסימטרי יכול להוביל למפגע מוסרי או לבחירה לרעה. סכנה מוסרית מתרחשת כאשר צד ייקח סיכון מכיוון שעלות הסיכון לא תורגש על ידי אותו גורם. בחירה לרעה מתרחשת כאשר תוצאות בלתי רצויות מתרחשות מכיוון שקונים ומוכרים יש גישה למידע שונה. גם סכנה מוסרית וגם בחירה לרעה גורמים לכישלונות בשוק.
(לקריאה קשורה ראו "כיצד ניתן להתגבר על הבעיה במידע אסימטרי?")
