Fidelity Investments, בוסטון, מהווה עבור משקיעים מזה עשרות שנים, בעיקר בזכות הביצועים הכוכבים בקרן Fidelity Magellan (FMAGX) וב- Fidelity Contrafund (FCNTX) שלה. אולם רק ב -15 השנים האחרונות בערך, Fidelity העזה לחלל הקרנות הנסחרות בבורסה (ETF). עם תעודות סל הצומחות בקצבים אדירים, רק הגיוני ש- Fidelity תמשיך להרחיב את ההיצע שלה באזור. במיוחד בשנים האחרונות, פידליטי פעלה כדי להעלות את ההיצע של תעודות הסל שלה באופן משמעותי.
החל מ- תעודת סל ראשונה להיום
תעודת תעודת הסל הראשונה של פידליטי, שנקראה קרן המניות למעקב אחר מדדים Fidelity Nasdaq Composite (ONEQ), הושקה בשנת 2003. קדימה מהירה 15 שנה, וחברת ההשקעות הגדילה את הצעות תעודת הסל שלה באופן משמעותי; כעת היא מפרטת 25 תעודות סל, כולל 11 תעודות סל ממוקדות בפסיבי הון, 10 קרנות גורם ושלושה תעודות סל מנוהלות באופן פעיל. מלבד ההרכב המונה 25 קרנות, Fidelity מציעה ללקוחותיה גישה לכ -70 תעודות סל בחסות iShares בערך. על פי כל ההודעות, החברה מתהדרת כיום ביותר מ -11 מיליארד דולר בנכסי תעודות סל המנוהלות, כך לפי Investors.com. מעבר לכך, ל- Fidelity יש יותר מ -380 מיליארד דולר בנכסי תעודת סל הנמצאים תחת ניהול.
תוכנית הרחבה
כיצד הגיעה Fidelity להתמקד בצורה כה אינטנסיבית במרחב תעודות הסל בשנים האחרונות? חלק לא מבוטל מהתנופה שמאחורי ההצעות החדשות הללו עשוי להיות בגלל ראש החברה ואסטרטגיית תעודות הסל, גרג פרידמן. פרידמן הצטרף ל- Fidelity בשנת 2013 ועבד להגדיל בהתמדה את אפשרויות תעודת הסל של Fidelity למשקיעים. ואכן, אפילו לאחרונה בתחילת יוני 2018, השיקה פידליטי שתי קרנות חדשות מבוססות גורמים המתמקדות בתחום הכנסה קבועה. בחודש ספטמבר 2016 השיקה Fidelity שישה תעודות סל מקומיות נוספות, ואז היא הוסיפה שני תעודות סל גורמיות בינלאומיות נוספות בשבועות הראשונים של 2018. שני תעודות הסל האחרונות נכון לכתיבת שורות אלה הם גורם Fidelity Low Duration Bond Factor (FLDR) וה Fidelity גורם בעל תשואה גבוהה (FDHY). (לפרטים נוספים, ראה: השקעות נאמנות להשקת 2 תעודות סל מבוססות אגרות חוב .)
פרידמן הסביר את המוטיבציה העומדת מאחורי שני תעודות הסל החדשות בהצהרה: "עם מתודולוגיה כמותית מבוססת-כללים בבסיסה ושכבת נזילות פעילה, Fidelity High Yield Factor ETF ממנפת את יכולות ההכנסה הגבוהה שלנו בכדי להציע חשיפה משופרת ל שוק תשואה גבוהה למשקיעי תעודות סל, "אמר. "תעודת הסל של Fidelity משך אגרות החוב נמוכה היא בקטגוריה שלה מכיוון שהיא מבקשת איזון בין סיכון אשראי לסיכון בריבית, מעבר לרדיפת פוטנציאל הכנסה גבוה יותר משוק כסף עם תנודתיות נמוכה יותר מקרן אג"ח לזמן קצר."
מוטיבציה לצמיחת תעודות סל
פרידמן הסביר כי Fidelity החליטה להיכנס למרחב תעודות הסל הודות לאחד "המבדלים הגדולים של החברה: כוח ההפצה". בזכות יכולת זו, הוא אומר, "משקיעים ויועצים בפלטפורמת תיווך יכולים לגשת למגוון רחב של תעודות סל מובילות בתעודות סל ללא עמלות."
נאמנות נותרה ידועה יותר בזכות קרנות הנאמנות שלה, ויש מקום לדאגה אם מערך נוסף של הצעות תעודת סל עשוי לקחת ממני ריבית (או זרימה) לאותם חלקי ליבה בשירותי החברה. עם זאת, פרידמן מציע ש"קרנות נאמנות ותעודות סל אינן צריכות להיות הצעה או / או הצעה. משקיעים ויועצים רבים משתמשים בשניהם כדי לעזור ביעדיהם הכספיים. " הוא מוסיף כי "דוגמא טובה לכך היא מערך המגזרים, הכולל קרנות נאמנות מגזריות ותעודות סל. מאז השקת מערך תעודות הסל במגזר בשנת 2013… נצפו נכסים בשני התחומים." (לקריאה נוספת, בדוק: קרן נאמנות מול תעודת סל: מה מתאים לך? )
עם הצעה חזקה של תעודות סל ללא עמלה בפלטפורמת התיווך שלה ותמיכה בבסיס ובמוניטין המהותי של פידליטי כחברת השקעות, ככל הנראה Fidelity מחזיקה שפע בכל מה שקשור להגדלת שירותי תעודות הסל שלה. כל עוד הלקוחות ממשיכים להתעניין בהשקעה בתחום זה, סביר להניח כי Fidelity תתקדם לעבר המרחב הזה.
