כיצד מושקעת קרן הנאמנות לביטוח לאומי?

תוכן העניינים

• קרן הנאמנות לביטוח לאומי
• כספי ביטוח לאומי
• עתיד קרן הנאמנות

קרן הנאמנות לביטוח לאומי היא חשבון המנוהל על ידי משרד האוצר של ארצות הברית שגובה מיסים על שכר ביטוח לאומי מעובדים ומעסיקיהם ומשלמים הטבות למקבלי ביטוח לאומי.

Takeaways מפתח

• קרן הנאמנות לביטוח לאומי מקבלת מיסי שכר, משלמת הטבות ומשקיעה כל עודף בניירות ערך ממשלתיים מיוחדים. ניירות הערך הללו מרוויחים ריבית ומגובים באמונם המלא ובאשראי של ממשלת ארה"ב. קרן הנאמנות צפויה להפסיק לרוץ עודף בשנת 2020, אז כנראה שהיא תצטרך לממש בהדרגה את עתודותיה כדי לשלם קצבאות. דו"ח הנאמנים לביטוח לאומי לשנת 2019 מראה כי קרנות פרישה / ניצולים וקצבת נכות ייגמרו בשנת 2035, שנה לאחר הערכת השנה שעברה.

כיצד פועלת קרן הנאמנות לביטוח לאומי

קרן הנאמנות לביטוח לאומי מורכבת למעשה משתי קרנות נפרדות: קרן הנאמנות לביטוח זקנה ושאירים (OASI) וקרן הנאמנות לביטוח נכות (DI). קרן הנאמנות של OASI משמשת לתשלום הטבות לעובדים בדימוס ומשפחותיהם, כמו גם למשפחותיהם של עובדים שנפטרו. קרן הנאמנות של DI מכסה הטבות לעובדים נכים ומשפחותיהם. אחרת, שתי הקרנות עובדות באופן דומה.

כאשר עובדים ומעסיקים משלמים יותר כסף למערכת הביטוח הלאומי ממה שהיא צריכה לשלם הטבות, ההפרשות ה"עודפות "הללו מושקעות בניירות ערך ממשלתיים מיוחדים בארה"ב. זה מאפשר לממשלה הפדרלית ללוות כסף מקופת הנאמנות לשימוש למטרות שאינן ביטוח לאומי.

לקרן הנאמנות לביטוח לאומי אין קשר ישיר לשוק המניות. על בסיס יומי מושקעים כספים שנותרו לאחר תשלום כל ההטבות באג"ח ממשלתיות בהנפקה מיוחדת. הם דומים לאג"ח האוצר של ארה"ב, פרט לכך שהם אינם נסחרים בפומבי. איגרות החוב הנושאות ריבית הן סוג של מסמך המשכורת שישולם מכספי מס FICA עתידיים.

ניירות הערך הממשלתיים המיוחדים מגיעים בשני סוגים: תעודות חבות לטווח קצר, שמתבגרות ביום 30 ביוני שלאחר מכן, ואגרות חוב, אשר בדרך כלל מתבגרות בעוד שנה עד 15 שנה. אף אחד מניירות הערך הללו לא נסחר בשוק איגרות החוב או זמין לציבור. עם זאת, כמו ניירות ערך אחרים באוצר, הם מגובים באמונתה המלאה ובאשראי של ממשלת ארה"ב.

הריבית בגיליונות המיוחדים נקבעת על ידי נוסחה שהוקמה בשנת 1960 באמצעות תיקונים לחוק הביטוח הלאומי. זה בערך זהה לתשואה הממוצעת של ניירות ערך באוצר סחירים שנמשכים לפחות ארבע שנים לפדיון. מאמצע 2019 הרווחו קרנות הנאמנות ריבית ממוצעת של 2.845% על ניירות הערך שלהם.

החל משנת 2020 יתכן כי ביטוח לאומי יצטרך לטבול ברזרבותיו בכדי לכסות את התחייבויותיו למקבלי הטבות.

כספי הביטוח הלאומי של ימינו

הדו"ח השנתי של שנת 2019 על קרנות הנאמנות הראה עובדות בסיסיות אלה על כספיו:

• קרנות הנאמנות של OASDI היו בסוף שנת 2018 2.8949 טריליון דולר - 273% מהעלות המשוערת לשנת 2019. ההוצאות הכוללות לשנת 2018 היו 1.0002 טריליון דולר וההכנסה הכוללת הייתה 1, 0034 טריליון דולר. באופן כללי, עתודות קרנות הנאמנות של OASDI יבוזלו בשנת 2035 בשנה שעברה נאמד תאריך הדלדול בשנת 2034. תאריכי הטיהור שונים עבור שתי הקרנות: קרנות הנאמנות של OASI אמורות להסתיים בשנת 2034, ועתודות DI בשנת 2052. בשנה שעברה הוערך כי עתודות DI יצאו לפועל בשנת 2032. הסיבה להבדל, אומרים הנאמנים: "בקשות לדיור ופרסי הטבה, ששניהם נפלו הרבה מתחת לרמות שהוקרנו בדו"ח של השנה שעברה לשנת 2018." כאשר קרנות הנאמנות של OASI יאמדו בשנת 2034, רק 77% מהטבות לביטוח לאומי יעבדו יוכלו להיות משולמים על בסיס ההכנסה "לשלם לך" לקרן הנאמנות של OASI. כאשר קרנות ה- DI מתרוקנות, אם אין תיקון בזמן, 91% מהטבות הנכות יוכלו להיות משולמים על בסיס " לשלם תוך כדיך הכנסה לקרן הנאמנות של DI בתקופת התחזית של 75 שנה, הגירעון האקטוארי הוא 2.78% משכר השכר החייב במס (ירד מ- 2.84% אשתקד). במילים אחרות, מיסי ביטוח לאומי יצטרכו לעלות בשיעור של 2.78% כדי לתקן את הבעיה לצמיתות.

שים לב שהמספרים מעט טובים יותר מהדוח של השנה הקודמת, אך רחוק מסימן לכך שהבעיות הסתיימו. הדמוגרפיה - דור הענק של התינוק הבום והדור ה- X הקטן בהרבה - מראים שהם לא יתמוססו לא משנה כמה טוב הכלכלה.

עתיד קרן הנאמנות לביטוח לאומי

ביטוח לאומי הוא מערכת "לשלם ככל שאתה הולך", עם מיסים על העובדים הנוכחיים שמשלמים עבור ההטבות המגיעות לעובדים שפרשו ואחרים. במשך שנים רבות הכנסות הביטוח הלאומי שקיבלו ממס שכר היו מספיקות בכדי לכסות את ההטבות שהוא שילם. עם הזמן, צברה קרן הנאמנות לביטוח לאומי רזרבה שבסוף 2018 הסתכמה בכמעט 2.9 טריליון דולר.

עם זאת, זה עומד להשתנות. הנאמנים של הביטוח הלאומי משערים כי החל משנת 2020 מיסי שכר לא יכסו עוד 100% מחובות ההטבה של התוכנית, ולכן יהיה עליה לטבול ברזרבותיה מדי שנה בכדי לכסות חלק מהם. לפי הערכות עדכניות, פירוש הדבר שקרן הנאמנות תידלד עד שנת 2035, אלא אם כן הקונגרס ינקוט בפעולות כדי לטפל בבעיה.