בעוד שמשקיעים רבים מצפים להרוויח רווחים עשירים מההצעה הציבורית הראשונית של Uber Technology Inc., גולדמן סאקס גרופ בע"מ (GS) עומד לקצור רווח סטרטוספרי, תשואה של 12, 000% מההשקעה. בנק ההשקעות צפוי לקחת 600 מיליון דולר לאחר השקעה ראשונית של 5 מיליון דולר ב- Uber שביצעה לפני שבע שנים, אז החברה המפליגה הייתה סטארט-אפ לא ידוע, על פי דוח בלומברג מפורט. למרות שגולדמן זקס הפסיד בתחרות להוביל את הנפקה של ההנפקה למורגן סטנלי (מ.ס.), תשואתו של גולדמן יכולה לעלות על זו של כל משקיע אחר של Uber.
החזרתו של גולדמן תלויה בכך שמורגן סטנלי תזכה במחיר הנפקה בראש הטווח עבור המניה של אובר. מה שבטוח, גם אם המחיר נמוך מזה, עדיין יתכן שחזרתו של גולדמן תהיה סטרטוספרית, אם כי פחות מכך.
איך Uber הפך למכרה זהב עבור גולדמן זאקס
- השקעה ראשונית של 5 מיליון דולר 600 מיליון דולר רווח מוערך * תשואה של 12, 000%
איך מורגן סטנלי התחלף ב- Uber Deal
בשנת 2011, שנה בלבד לאחר שהחברה של עמק הסיליקון החלה להציע רכיבות, דיוויד סולומון, מנהל גולדמן סאקס - כיום מנכ"ל הבנק - הימור על Uber באמצעות הכסף של גולדמן עצמו, אומר בלומברג. סולומון, אז ראש המשותף לבנקאות השקעות, הקים קרן שהחזיקה מאגר ייעודי של הונו של הבנק לעצמי סוחרים שישקיעו בחברות סטארט-אפ בצמיחה גבוהה. אותה קרן הניעה את ההשקעה באובר.
למרות אותו יתרון מוקדם, גולדמן איבד את יריבתה של מורגן סטנלי כדי לטפל בהנפקה של Uber. בעוד שבהתחלה זה נראה כאילו גולדמן היה נעל שנעלמה להוביל את ההנפקה, השולחנות החלו להסתובב בשנת 2016, כאשר מורגן סטנלי התקדם בתנאים אגרסיביים לסבב הלוואות חדש ל- Uber למרות לחץ הרגולטורי בנוגע להלוואות הבנקים ל"סיכון ". חברות ", לפי בלומברג.
Uber מציעה מניות במחיר של 44 עד 50 דולר לכל אחת, בהגשת רגולציה והיא אמורה לתמחר את מניותיה ביום חמישי. זה מעריך את העסקה עד 91.5 מיליארד דולר על בסיס מדולל לחלוטין. הרווח המשוער של גולדמן בסכום של 600 דולר מבוסס על הערכת שווי צפויה של 10 מיליון המניות שהיא מחזיקה כיום, וכן על הכנסות ממכירת המניות הקודמת שלה לסופטבנק.
להסתכל קדימה
דובים רבים הזהירו כי המניה של Uber עשויה לנסוע דרומה לאחר ההנפקה, מונעת על ידי רוח גבית שונות כולל הפסדיה הגוברים, תחרות מצד חברות המתמקדות במכוניות אוטונומיות, כולל Waymo של אלפבית בע"מ (GOOGL) ודאגות אחרות. עלויותיו של Uber עשויות לעלות עוד יותר מכיוון שעד 60, 000 נהגי Uber הגישו דרישה לבוררות נגד החברה, לפי בלומברג. גורמים אלה גורמים שאולי גולדמן יצטרך להחליט אם הוא מוכר בקרוב את חלקה ב- Uber כדי לנעול תשואות שומן - או לשמור עליהם על ההימור שאובר יביא עוד תשואות עשירות יותר.
