חשבונאות עלות היסטורית וחשבונאות סימן-שוק או שווי הוגן הן שתי שיטות המשמשות לרשום את מחירו או שוויו של נכס. עלות היסטורית מודדת את שווי העלות המקורית של נכס, ואילו סימן לשוק מודד את שווי השוק הנוכחי של הנכס.
שיטת עלות היסטורית
הנהלת חשבונות בעלות היסטורית היא שיטה חשבונאית בה הנכסים הרשומים בדוחות הכספיים של חברה נרשמים על בסיס המחיר בו נרכשו במקור.
על פי כללי חשבונאות מקובלים (GAAP) בארצות הברית, עקרון העלות ההיסטורית מחשב את הנכסים במאזן של החברה בהתבסס על סכום ההון שהוצא לרכישתם. שיטה זו מבוססת על עסקאות עבר של חברה והיא שמרנית, קלה לחישוב ואמינה.
עם זאת, העלות ההיסטורית של נכס אינה בהכרח רלוונטית בנקודת זמן מאוחרת יותר. אם חברה רכשה מבנה לפני כמה עשורים, שווי השוק העכשווי של הבניין יכול להיות שווה הרבה יותר ממה שמצביע על המאזן.
לדוגמה, נניח שהחברה ABC קנתה מספר נכסים בניו יורק לפני 100 שנה תמורת 50, 000 דולר. כעת, מאה שנה לאחר מכן, שמאי מקרקעין בודק את כל הנכסים ומגיע למסקנה ששווי השוק הצפוי שלהם הוא 50 מיליון דולר. עם זאת, אם החברה משתמשת בעקרונות חשבונאיים היסטוריים, עלות הנכסים הרשומים במאזן נותרה על 50, 000 $. רבים עשויים לחוש ששווי הנכסים בפרט, ונכסי החברה בכלל, אינם באים לידי ביטוי במדויק בספרים. בשל אי התאמה זו, ישנם רואי חשבון שרושמים נכסים על בסיס סימן לשוק בעת הדיווח על דוחות כספיים.
שיטת סימון לשוק
שיטת החשבונאות סימן לשוק רושמת את מחיר השוק הנוכחי של נכס או התחייבות בדוחות הכספיים. ידוע גם כחשבונאות לשווי הוגן, זו גישה בה חברות משתמשות כדי לדווח על הנכסים וההתחייבויות שלהן בסכום הכסף המשוער שהן היו מקבלות אם היו מוכרות את הנכסים או יקלו מההתחייבויות שלהן. על ידי שימוש במדידות עכשוויות, הנהלת חשבונות סימן-שוק מייעדת להפוך את המידע החשבונאי הפיננסי מדויק ורלוונטי יותר.
נמשיך עם המדגם ששימש למעלה: חברת ABC קנתה מספר נכסים בניו יורק לפני 100 שנה תמורת 50, 000 $. הם מעריכים כעת לפי שווי שוק של 50 מיליון דולר. אם החברה משתמשת בעקרונות חשבונאיים מסחריים לשוק, עלות הנכסים הרשומים במאזן עולה ל 50 מיליון דולר כדי לשקף בצורה מדויקת יותר את ערכם בשוק של ימינו.
עם זאת, בעיות בשיטה זו יכולות להיווצר כאשר מחירי השוק משתנים בפתאומיות - כפי שהתרחשו במהלך התמוטטות המשכנתא בתת-פריים בשנים 2007-2008, שהביאו למיתון הגדול ולשנים של מחירי נדל"ן מדוכאים. בשנים שלפני המשבר הפיננסי, חברות ובנקים השתמשו בחשבונאות סימן לשוק, מה שגרם לעלייה במדדי הביצועים של החברות.
עם עליית מחירי הנכסים של החברות בגלל התנופה בשוק הדיור, הרווחים שחושבו מומשו כהכנסה נטו. עם זאת, כשנפגע המשבר חלה ירידה מהירה במחירי הנכסים. לפתע, כל הערכות השווי שלהן כובו באלימות - וחשבונאות סימן לשוק האשמה.
כאשר מתרחשת תנודתיות חדה ובלתי צפויה במחירים, הנהלת חשבונות סימן-שוק מוכיחה כלא מדויקת. לעומת זאת, עם חשבונאות עלויות היסטורית, העלויות נותרות יציבות - מה שיכול להוכיח כמדד מדויק יותר של ערך בטווח הרחוק.
