רמת חשיפת הסיכון שהמשקיע לוקח עליה היא בסיסית לכל תהליך ההשקעה. למרות זאת, לעתים קרובות משקיעים מבינים לא נכון את הנושא הזה וגם מתווכים וגם משקיעים יכולים להקדיש מעט מדי זמן לקביעת רמות סיכון מתאימות.
ישנם המאמרים, הספרים ותרשימי העוגות בשפע העוסקים בסיווג הסיכון למטרות השקעה מעשיות. עם זאת, משקיעים רבים מעולם לא ראו ספרות זו, או בעת ההשקעה אינם מבינים אותה. כתוצאה מכך, אנשים רבים בודקים טופס "סיכון בינוני" בטופס, וחושבים, באופן מובן למדי, כי איפשהו בין שני הקצוות "צריך להיות בסדר".
עם זאת, זה לא המקרה מכיוון שמוצגים לעתים קרובות באופן שגוי כמוצרים בסיכון בינוני או בסיכון נמוך. יתר על כן, הקטגוריה המתאימה למשקיע תלויה בכמה גורמים כמו גיל, גישה לסיכון ורמת הנכסים שבבעלות המשקיע., נכיר לך את סיכון התיקים ונראה לך כיצד לוודא שאינך לוקח יותר סיכון ממה שאתה חושב. (לקבלת תובנה נוספת, ראו קביעת סיכון ופירמידה של הסיכון .)
איך זה עובד בפועל? מעט מאוד אנשים הם באמת משקיעים בסיכון גבוה. לרוב, לפיכך, תיק ההון העצמי אינו מתאים ואינו רצוי. הכנסות שיקול דעת בהחלט יכולות להכניס לשוק המניות, אך גם אם אינך זקוק לכסף הזה בכדי לשרוד, עדיין קשה יהיה לראות עודפי כספים נעלמים יחד עם מלאי צונח.
כתוצאה מכך, ללא קשר לרמת ההכנסה הפנויה שלהם, אנשים רבים מאושרים יותר עם תיק מאוזן שמבצע ביצועים בעקביות, ולא תיק סיכון גבוה יותר שיכול להרקיע שחקים או לפגוע ברקע. תיק סיכון בינוני-נמוך שמורכב איפשהו בין 20% ל -60% במניות הוא הטווח האופטימלי עבור רוב האנשים. תיק סל-ביצים באחד עם 75% + מניות מתאים למעט נדירים. (למידע נוסף על בניית תיקים וגיוון, ראה חשיבות הגיוון ומדריך לבניית תיקים .)
הדבר הבסיסי ביותר שיש להבין הוא ששיעור התיק שנכנס למניות הוא גורם המפתח בקביעת פרופיל הסיכון שלו. מרבית המקורות מציינים כי תיק סיכון נמוך מורכב ממניות של 15-40%. סיכון בינוני נע בין 40-60%. סיכון גבוה הוא בדרך כלל מ- 70% ומעלה. בכל המקרים, יתרת התיק מורכבת מסוגי נכסים בעלי סיכון נמוך יותר כמו אג"ח, קרנות שוק כסף, קרנות נכס ומזומנים.
יש מוכרים שדוחפים את מזלם… ושלך! יש כמה חברות ויועצים שעשויים להציע תיק סיכון גבוה יותר - אם כן, היזהר. תיאורטית אפשרי שהתיק מנוהל בצורה כה טובה שהוא מורכב בעיקר ממניות ובעל סיכון בינוני. אך במציאות, זה לא קורה לעיתים קרובות מאוד ואחוז המניות בתיק הכולל אכן חושף את רמת הסיכון באופן מהימן.
ככלל, אם אי פעם ההשקעות שלך יכולות לרדת בערך של 20-30%, זו השקעה בסיכון גבוה. לפיכך, ניתן גם למדוד את רמת הסיכון על ידי התבוננות בסכום המרבי שיכולתם להפסיד באמצעות תיק מסוים.
זה ניכר אם מסתכלים על השקעה בטוחה יותר כמו קרן אג"ח. בזמנים הגרועים ביותר הוא עשוי לרדת בכ -10%. שוב, ישנם קיצוניים כאשר זה יותר, אך באופן כללי, התנודות נמוכות בהרבה מאשר עבור מניות.
מדוע אם כן אנשים מסתיימים ברמות סיכון גבוהות יותר ממה שהם רוצים? בעיה פוטנציאלית אחת היא שהתעשייה מרוויחה לעתים קרובות יותר ממכירת נכסים בסיכון גבוה יותר, מה שיוצר את הפיתוי עבור היועצים להמליץ עליהם. (למידע נוסף, קרא האם המתווך שלך פועל לטובתך? )
כמו כן, המשקיעים מתפתים בקלות מהתשואות העצומות שניתן להשיג בשווקי שור. הם נוטים לא לחשוב על הפסדים אפשריים, והם עשויים לקחת את זה כמובן מאליו שלמנהלי הקרנות והמתווכים שלהם תהיה דרך כלשהי למזער או למנוע הפסדים.
למרות הפוטנציאל ההפוך, כאשר שוקי המניות יורדים, רוב ההשקעות מבוססות המניות יורדות איתו. מסיבה זו, הדרך החשובה והאמינה ביותר למנוע הפסדים והפתעות גסות היא לשמור על כללי הקצאת הנכסים הבסיסיים ולעולם לא להכניס יותר כסף לשוק המניות מאשר מתאים לרמת הסיכון המתאימה לכם. (לקריאה נוספת, עיין בהשגת אסטרטגיות להקצאת נכסים אופטימליות והקצאת נכסים .)
קווי דיוק חלוקת הסיכונים ברורים מספיק אם יש דבר אחד שהמשקיעים צריכים להגיע נכון, זו ההחלטה לגבי כמה נכנס לשוק המניות לעומת השקעות בטוחות ופחות תנודות. יש באמת קווי חלוקה ברורים בין הקטגוריות של סיכון גבוה, בינוני ונמוך. אם תוודא שרמת הסיכון של תיק העבודות שלך תואמת את רמת הסיכון הרצויה לך, תהיה בדרך הנכונה.
