מה משקיעה Coattail?
השקעות ב- Coattail הן אסטרטגיית השקעות של חיקוי עסקאותיהם של משקיעים ידועים ומצליחים היסטורית. על ידי הצבת עסקאות אלה, המשקיעים "רוכבים על מעיל" של משקיעים מכובדים בתקווה להרוויח כסף בחשבונות שלהם.
כיום, באמצעות הגשות פומביות, סיקור תקשורתי ודיווחים שנכתבו על ידי מנהלי קרנות, המשקיע הממוצע יכול ללמוד במהירות היכן משקיעים הגדולים הללו ממקמים את כספם.
Takeaways מפתח
- השקעה של Coattail היא אסטרטגיית השקעה של חיקוי עסקאותיהם של משקיעים ידועים ומצליחים היסטורית. הדבר מתאפשר בכך שמנהלים עם נכסים של יותר מ -100 מיליון דולר חייבים לחשוף את עמדותיהם פעם ברבעון עם ה- SEC. SEC טופס 13F וניתן לבצע חיפוש באופן מקוון באופן ציבורי. השקעות קואטייל מתאימות ככל הנראה יותר למשקיעים 'לקנות ולהחזיק' עם אופקי זמן ארוכים, מכיוון שאסטרטגיות כאלה מושפעות פחות מהעיכוב של 90 יום בהגשת 13F.
כיצד עובד Coattail השקעה
נציבות ניירות ערך (SEC) מחייבת משקיעים המנהלים יותר ממאה מיליון דולר לחשוף את אחזקותיהם פעם בתשעים יום. מידע זה נכלל בטופס SEC 13F, שניתן לגישה אליו באופן חופשי על ידי הציבור.
על ידי דפדוף בהגשות אלה, המשקיעים יכולים לעקוב אחר החלטות ההשקעה של משקיעים מצליחים היסטורית כמו וורן באפט או קרל איכהן. עם זאת, על המשקיעים להיות מודעים לכך שעקב העיכוב של 90 יום בהשגת מידע חדש, הם עשויים לפעול "לא מסונכרנים" עם המשקיע אותו הם רוצים לחקות.
על המשקיעים המעוניינים ליישם אסטרטגיית השקעות מעיל, להיות זהירים בעת ההחלטה באיזה משקיע מודל לבחור. למשל, משקיעים לטווח הארוך המעוניינים למזער שינויים תכופים בתיק העבודות שלהם עשויים להתאים יותר לעקוב אחרי וורן באפט בהשוואה למשקיע פעיל כמו קרל איכהן. מצד שני, ייתכן שמשקיעים עם אופק זמן קצר אינם מתאימים לעקוב אחר סגנון ההשקעה הסבלני האופייני של באפט.
מכיוון שלעתים יש חשיבות רבה יותר לעיתוי עבור משקיעים אקטיביסטים, השקעת מעיל מעיל עשויה להתאים יותר למשקיעים 'לקנות ולהחזיק' שיש להם אופק זמן רב.
דוגמה עולמית אמיתית להשקעות בקאטאיל
כדי להמחיש את התהליך של השקעת מעיל, שקול את הגשת 13F שנערכה ב- 14 באוגוסט 2019 על ידי ברקשייר האת'וויי (BRK), חברת האחזקות של וורן באפט. מההגשה הזו אנו יכולים לראות כי ברבעון שהסתיים ב -30 ביוני 2019, באפט הגדיל את עמדותיו באמזון (AMZN), בנק אוף אמריקה (BAC), בנקורפ האמריקני (USB) ורד האט (RHT) בכ -11%, 3.5%, 2.5% ו- 1.2% בהתאמה. אנו יכולים גם לראות שהוא צמצם את תפקידו ב- Charter Communications (CHTR) בכמעט 5%.
כל שאר העמדות בתיק העבודות של באפט לא השתנו, מה שמשקף את סגנון ההשקעה היציב שלו בדרך כלל. משקיעים המעוניינים להעתיק את גישתו של באפט יכלו לבדוק באופן שגרתי את תיעוד 13F של החברה שלו ולהתאים את התיקים שלהם בהתאם.
