לכל שלב של מגמה יש גורמים ייחודיים הזקוקים לשינויים אסטרטגיים בניהול סיכונים ויעדי הרווח. זה נכון במיוחד כאשר אבטחה מתקיימת לשיא חדש שלא נסחר בהיסטוריה ארוכת הטווח. תרחיש זה יכול לבנות עושר במהירות אך דורש כללים טכניים מיוחדים בכדי לנצל את המכניקה במשחק. (לקריאה קשורה ראו: השקעה של חמש דקות: בחירת מניות .)
דינמיקת המומנטום משתנה כאשר אבטחה מגיעה לטריטוריה לא מוגדרת. האותיות הגבוהות החדשה מסמנת תנאים נוחים מאוד שבהם אין היצע יתר בצורה של בעלי מניות שצריכים למכור בהפסד או להשיג שוויון. משוואה משוריינת זו יכולה לתרגם לרווחים מהירים העולים לעתים קרובות על יעדי מחירים הגיוניים אך יכולים גם ליצור התנהגות בלתי צפויה המעודדת קבלת החלטות רגשיות.
ההתנגדות נעלמת כאשר אבטחה פוגעת במכשולים גבוהים בכל הזמנים, אך נותרו מכשולים מוסתרים, מוכנים להפתיע געגועים לא מוכנים עם היפוכים וטלטולים. בעוד הפריצה משלימה את עיכול האספקה הקודמת, האבטחה עוברת בדיקות נוספות שיכולות להימשך שבועות או חודשים. לתהליך זה יש כוח לעורר הפסדים ניכרים שניתן להימנע מהם באמצעות הכלל המיוחד הראשון, המקטלג את מיקום המגמה ביחס לפריצה.
כלל מספר 1: סיווג את התקדמות הפריצה
פריצות לגבהים חדשים נוטות להתפתח בשלושה שלבים ברורים. ראשית, מחיר דוחף מעל להתנגדות, ומושך נפח גבוה מהממוצע. זה מסמן את "הפעולה" שלב. תנופת העצרת בסופו של דבר דעכה, כשידיים חלשות עולות על הסיפון בסמוך לשיאי העצרת. חוסר איזון זה מעורר את השלב השני או "התגובה" שבודק את עמידות הפריצה. התמיכה מחזיקה, מפעילה עצרת מעל השיא הקודם שמאשרת את הפריצה, או שהיא מתגלגלת בתנופת כישלון. שתי התוצאות משלימות את השלב השלישי או "הרזולוציה" .
אמברלה, Inc. (AMBA) פרצה מעל ההתנגדות בסכום של 36 דולר בספטמבר והתייצבה לשיא בכל הזמנים באמצע שנות ה 40-. שלב פעולה זה פינה את מקומו לשלב התגובה ההפוך, שזרק את המחיר לתמיכה חדשה וחתך אותו לשני מפגשים, ולחץ ידיים חלשות. לאחר מכן השיב האבטחה את כל הפסדיה והציבה סבב נוסף של שיאים בכל הזמנים, והשלים את שלב הרזולוציה.
הצטברות / התפלגות כפי שנמדד על ידי נפח מאזניים (OBV) קובעת את מסלול ההתנגדות הכי פחות, ומעדיפה את הרזולוציה הפוכה המהירה כאשר היא פוגעת בשיאים חדשים וביצפות כאשר היא מפגרת בהתפתחות המחירים. זה הגיוני מכיוון שאבטחה בשיא כל הזמנים צריכה לייצר עניין נרחב שמתורגם ללחץ קנייה נלהב. כאשר לא, המגמה צריכה להשהות ולמצוא חסות חסרה או כוח הכובד יכול להשתלט, ולפרוק את הפריצה. (למידע נוסף, קרא: חשוף את תחושת השוק בנפח יתרה .)
על משתתפים מכוונים להימנע מחשיפה ארוכה חדשה בשלב בדיקה זה, למעט בקצוות הטווח שבהם משוואת הסיכון / תגמול תעבוד לטובתם. הזדמנויות אלה בדרך כלל מציגות את עצמן בצורה של משיכות לתמיכה חדשה. למי שכבר ממוקמים אין ברירה אלא להפסיק ולתת לשוק להחליט על גורלם.
כלל מס '2: סקור את מבנה התבנית אל הפריצה
כעת יש לסווג את מבנה המחירים המוביל לפריצה. נקוט באמצעי הגנה כאשר א) הפריצה מסמנת את גל המפגש השלישי מעל שפל עמוק בטווח הקודם או ב) המחיר פועל ישר לגובה הפריצה משפל עמוק וממשיך להמשיך בלי לבנות דפוס איחוד. שני התרחישים מעלים סיכויים שגל העצרת מעל רמת הפריצה ימצה את המגמה ויניב תיקון ניכר.
מבנה מחירים שורי יותר יציג דפוס בסיס מתחת לרמת הפריצה אך לא עמוק מדי בטווח המסחר הקודם. חפש את סרגלי המחירים הללו כדי לגלף תחתיות מעוגלות או מרובעות המראות מספר ניסיונות כושלים לתמיכה בשבירה ולשלוח את האבטחה נמוך יותר. פעולת מחיר יציבה זו בונה תמיכה חזקה שלא סביר שתפרוץ בשלב התגובה הבלתי נמנע.
כלל מס '3: מצא רמות התנגדות סמויות בשיאים חדשים
בשלב הבא, מתיחו רשת פיבונאצ'י משפל טווח המסחר לרמת הפריצה וסמנו סיומות הרמוניות ב 1.270, 1.618, 2.000 ו 2.618, כפי שמודגם בתרשים Mylan NV (MYL). ואז חפש את השיא הגדול הראשון אחרי הפריצה שיעלה על 27% מהמרחק בין המחיר הנמוך למחיר הפריצה, או את ההרמוני 1.270. גבוה שמעבר לרמה זו מעלה את הסיכויים שהפריצה תצליח, ואילו אי הגעה לרמה מעלה את הסיכויים לכישלון. (למידע נוסף על מיקום רשת, ראה: הצבת רשתות פיבונאצ'י היא המפתח לאסטרטגיית המסחר שלך. )
רמות הרמוניות גבוהות יותר יסמנו התנגדות סמויה ככוח המגמה אוסף וניתן להשתמש בהן כדי לקחת רווחים, אלא אם כן אסטרטגיית קנייה והחזקה מתכוונת לשמור על המיקום ללא הגבלת זמן. ההארכה הגבוהה ביותר ב -2.618 מסמנת יעד נעלה שיכול לאותת על פסגה משמעותית, כך שלפחות תשקלו להעריך מחדש את יעדי הרווח כשמיקום יגיע לרמה זו.
חבר כעת שיאים קודמים המופיעים בשלוש נקודות או יותר, ומציינים את מגמות השיאים העולים המסמנים חסמים מבניים נסתרים. היזהר אם אתה מוצא קווי מגמה שהכילו התקדמות מגמתית במשך שישה עד 12 החודשים האחרונים מכיוון שהם חושפים תנופה חלשה שעלולה לערער את המפגש הנוכחי. על הצד השמאלי, שקול חשיפה נוספת כאשר המגמה העליונה דוחפת מעל אחד מהקווים הללו מכיוון שהיא מצביעה על תנופה הולכת וגוברת. (ראה: השירות של קווי מגמה .)
כלל מס '4: מצא את מחיר הגנת הרווח שלך
נניח שהאבטחה אישרה את הפריצה וניקתה את כל המחסומים הנסתרים. כללים מיוחדים עוברים כעת למצב הגנה על רווחים ושיפור. התחל בהגדרת רווח מינימלי שייקח באגרסיביות אם המגמה המתהפכת. אתה יכול לקבוע את המספר הזה באמצעות רווח אחוז פשוט כמו 10%, 20% או 50%, או ברמה הפסיכולוגית כמו $ 5000, $ 10000 או $ 25000. שחקני שוק מונחים טכניים יכולים ליצור עצירה נפשית העונה על יעדים אלה או סתם לבחור מספר בפועל.
הימנע מעצירות פיזיות מכיוון שהתרסקות הפלאש במאי 2010 הראתה לנו שהם יכולים להיות ממוקדים בכל עת על ידי האלגוריתמים הטורפים שמניעים שווקים מודרניים. אין שום סיבה לתת לכל העבודה הקשה שלך לבזבז, לבנות רווח גדול ואז לאבד אותה כאשר הכאוס פוגע בקלטת המתקתק, כמו שהיא עושה על בסיס קבוע. רק וודא שמספר הקסמים שלך לא נמצא בדרך של פעולת מחיר נוכחית וייפגע רק אם התרחיש הגרוע ביותר יצליח. (לפרטים נוספים, ראה: שלושה סוגים של עצירות להגנת רווח .)
כלל מס '5: שקול חשיפה נוספת
חשיפה נוספת יכולה לחייב את הרווח שלך בשיעור חדש, אך לקנייה בזמן הלא נכון תהיה השפעה הפוכה, ולהשמיד את הרווח שכבר בנית. ככלל, רק להוסיף למיקום כאשר הוא נופל למיקום סיכון / תגמול יתרון, כמו מכר לממוצע נע שבועי או חודשי, או כאשר הוא מנקה מחסום רענן כמו מגמת שיא עולה או הרמוני פיבונאצ'י. תרחישים מבוססי-רוחב אלה יתרחשו לעיתים רחוקות, ולעתים קרובות יניבו רק נקודת כניסה אחת או שתיים במהלך שנה.
בשורה התחתונה
אבטחה בשיאה בכל הזמנים יכולה לחרוג מיעדי מחירים הגיוניים לאחר שהיא סוף סוף תימלט מכוח המשיכה ברמת הפריצה הקודמת. להחיל מגמות אלה על כללי ניהול מיוחדים, לצאת מהדרך כשמחירי העלייה לטריטוריה לא מוגדרת תוך הקפדה על הימנעות ממלכודות נסתרות ורווח הגרעין מוגן. (לקריאה נוספת, עיין בטכניקות לניהול סיכונים לסוחרים פעילים .)
