עמלת גלישה הינה תשלום כולל המוטל על ידי מנהל השקעות או יועץ השקעות ללקוח בגין אספקת שירותים. שירותים כאלה יכולים לכלול ייעוץ בנושא השקעות, מחקר השקעות ושירותי תיווך. עמלת גלישה מאפשרת ליועץ השקעות לגבות עמלה אחת פשוטה ללקוחותיהם, מה שמפשט את התהליך הן עבור היועץ והן עבור הלקוח.
פירוק דמי גלישה
דמי גלישה מוגדרים בדרך כלל לאחוז מהנכסים המנוהלים ויכולים לכסות הן נכסי פרישה והן נכסי אי פרישה. דמי הגלישה נועדו לספק תשלום עבור כל השירותים הישירים שהלקוח מקבל, וכן לכסות את עלויות הניהול הנגרמות על ידי חברת ההשקעות, הנוטים להיות תיווך בשירות מלא או חברות מתווך / עוסק קשורות או לא קשורות. יתרון אחד של דמי גלישה הוא שלקוח יכול להיות סמוך ובטוח כי מתווך לא מנסה לעסוק בעסקאות כדי לייצר עמלות באופן מוגזם. על פי דוחות היועצים האסטרטגיים של טיבורון, צפויים חשבונות דמי גלישה ליותר מכפול ל -1.1 טריליון דולר בחמש השנים הבאות.
ביקורות על גלישת עמלות
דמי גלישה יכולים להיות יקרים. הם יכולים לנוע סביב 0.75% עד לגובה של 3%. ופעולות מסוימות יכולות להיות כרוכות בתשלומים אחרים, למשל אם מתווך עבור לקוח אגרת גלישה ירכוש קרן נאמנות שגובה יחס הוצאה. עמלות כה גבוהות יכולות לשחוק את ההחזר במהירות. בהתאם לכך, הסדרי אגרות גלישה משכו רמה גבוהה יותר של ביקורת מצד הרגולטורים כבר מאוחר.
תוכניות לעטוף עמלות יכולות לכלול מגוון שמות, כגון תוכניות להקצאת נכסים, תוכניות לניהול השקעות, תוכניות לניהול נכסים, חשבונות מנוהלים בנפרד ומיני חשבונות. לא משנה מה השם, חשבון כזה יכול להיות כפוף לחשיפה נוספת לפי כלל 204-3 (ו) לחוק יועצי ההשקעות משנת 1940. כלל זה מגדיר עמלת גלישה כתוכנית "לפיה כל לקוח מחויב בתשלום או עמלות מוגדרים. לא מבוסס ישירות על עסקאות בחשבון הלקוח עבור שירותי ייעוץ השקעות (שיכולים לכלול ניהול תיקים או ייעוץ בנוגע לבחירת יועצים אחרים) וביצוע עסקאות לקוח. "בדצמבר 2017 פרסמה נציבות ניירות ערך את עלון המשקיעים שמספק מידע בסיסי על תוכניות דמי גלישה וכמה שאלות שכדאי לשקול לשאול יועץ השקעות לפני שבוחרים לפתוח חשבון בתוכנית דמי גלישה.
למי מתאים דמי גלישה?
תשלום עמלת גלישה יכול להועיל למשקיעים שמתכוונים לנצל את קו השירותים המלא של המתווך שלהם. עבור כל אחד אחר, זה יכול להיות זול יותר לשלם לאיש מקצוע להשקעה עבור שירותים פרטניים בהסדר שלא נפרץ.
