אחרי שנתיים של חסכון והקרבה - זיעה ושעות נוספות - סוף סוף צברת מספיק כסף כדי להתחיל להשקיע מחוץ לחשבונות הפרישה שלך. רק ביליתם את אחר הצהריים עם המתווך החדש שלכם, בזמן שהוא או היא עברו איתכם על שלל אפשרויות בחירה בהשקעות, הסברתם כל אחת לפרטי פרטים וגרמה לראשכם לשחות.
המתווך שלך הציג בפניך כמה תרחישים היפותטיים המתארים את שיעור התשואה הכולל שאתה יכול לצפות לקבל בכל מקרה ומקרה, עד שלבסוף החלטת לרכוש מניות בחברה מקומית שאתה מכיר מעט.
אבל, כשאתה בורח ממשרדו, אתה חושב, "מה בדיוק אני הולך לצאת מזה ואיך אני אשיג את זה?"
4 יחסי השקעה שיכולים לעזור לך להרוויח כסף
ריבית
הכנסות ריבית משולמות על כל סוג של מכשיר חוב כפיצוי בגין השאלת קרן המשקיע ללווה או למנפיק. הכנסה מסוג זה משולמת על ידי כמה סוגים שונים של השקעות, המפורטות כדלקמן:
- ניירות ערך עם קבוע קבוע, כגון תקליטורים ואגרות חוב. שיעור הריבית מוגדר בדרך כלל ונמשך עד שהביטחון מתבגר, או נקרא או מכניס חשבונות פיקדון דורשים, כמו בדיקות, חיסכון וחשבונות שוק כסף. מפקידים מקבלים ריבית כפיצוי על החניית מזומנם בחשבון ממוסד הפיקדון. קצבה קבועה, שמשלמת ריבית קבועה על בסיס דחיית מס עד לפדיון. משכנתא במימון מוכר, כאשר המוכר גובה שיעור מוסכם ריבית על הקרן שהושאלה לקונה. כספי כסף המשקיעים ברכבים לעיל.
שום צורה של הון עצמי לא משלמת ריבית מכל סוג שהוא. כל אחד מכלי החוב הללו משלם שיעור ריבית מצוין. שיעור זה בדרך כלל קבוע, אך יכול להיות משתנה בהתאם לתנאי ההשקעה.
השיעורים לחשבונות הפיקדון בביקוש משתנים בדרך כלל בהתאם לשינויים בשיעורי הריבית, ואילו שיעורי אגרות החוב, התקליטורים וחוזי הקצבה הקבועה לרוב נשארים קבועים עד לפדיון. השקעות נושאות ריבית קשורות תמיד לשיעורי הריבית הנוכחיים ואינן יכולות מטבען לשלם ריביות גבוהות מספיק כדי לנצח את האינפלציה לאורך זמן, אלא אם כן מדובר ברכבים בעלי סיכון גבוה כמו אג"ח זבל.
מרבית ניירות הערך נושאי הריבית מחזיקים בדירוג, כמו AAA או BB, המוקצה על ידי אחת מסוכנויות הדירוג הגדולות, כמו Standard ו- Poor's (S&P). אם דירוג זה יורד לאחר הונפקה של נייר ערך, זה יכול להיות אינדיקטור אפשרי לכך שהמנפיק יחליף את התחייבותו. ירידה בולטת בהכנסות, ברווחים או בנזילות עשויה להוות סימן אזהרה נוסף. כמובן שבמקרים רבים שינויים אלה יביאו לדירוג נמוך יותר.
דיבידנדים
דיבידנדים הם סוג של פיצוי במזומן למשקיעים במניות. הם מייצגים את החלק מרווחי החברה המועברים לבעלי המניות, בדרך כלל על בסיס חודשי או רבעוני.
הכנסה מדיבידנד דומה להכנסות ריבית בכך שהיא משולמת בדרך כלל בשיעור מוגדר למשך זמן מוגדר. אבל דיבידנד משולם רק על מניות או מקרנות נאמנות שמשקיעות במניות; עם זאת, לא כל המניות משלמות דיבידנדים. באופן כללי, רק חברות מבוססות משלמות דיבידנדים, בעוד שמפעלים בעלי כובע קטן בדרך כלל שומרים על מזומניהם לצמיחה עתידית.
דיבידנדים משולמים על מניות נפוצות וגם על מניות מועדפות, אם כי בדרך כלל השיעור גבוה יותר במניות מועדפות מאשר מקובל. דיבידנדים יכולים להיות גם רגילים, הממוסים כהכנסה רגילה, או מוסמכים, הממוסים כרווחי הון לטווח הארוך. ברוב המקרים, חברות אינן נדרשות לשלם דיבידנדים, לפחות על מניות משותפות. מכיוון שדיבידנדים הם פונקציה של הכנסות מתאגידים, תזרים מזומנים גרוע או שולי רווח יכולים לאותת על צמצום או היעדר תשלומי דיבידנד לבעלי המניות הקרובים.
תשואות הדיבידנד יכולות להשתנות, בהתאם לסוג נייר הערך עליו הן משולמות; דיבידנדים במניות משותפים נוטים להשתנות עם הרווחיות הנוכחית של החברה, בעוד שדיבידנדים במניות מועדפים קשורים בדרך כלל לשיעורי הריבית. מכיוון שהם נחשבים להשקעות בסיכון גבוה יותר מאשר אגרות חוב, התשואות על מניות מועדפות נוטות לצוף בשיעור הגבוה מזה של תקליטורים או לרוב סוגי האג"ח, למעט אג"ח זבל.
רווחי הון
רווחי הון מייצגים את ההערכה במחיר נייר ערך או השקעה מרגע שנרכש. רווחים אלה יכולים להיות לטווח ארוך או קצר, תלוי אם המכשיר שנמכר הוחזק במשך יותר משנה. גם ניירות ערך עם הון עצמי וגם בעלי ערך קבוע יכולים לרשום רווחים (או הפסדים). עם זאת, בעוד שערך ניירות ערך עם קבוע קבוע יכול להעריך את מחירם בשוק המשני, הם נועדו בעיקר לשלם ריבית שוטפת או דיבידנדים בעוד שמניות ונדל"ן מספקים את עיקר התמורה שלהם למשקיעים בצורה של רווחי הון.
מבחינה היסטורית, הרווחים שנרשמו על ידי מניות ונדל"ן הם תשואות ההשקעה היחידות שעברו על האינפלציה לאורך זמן, וזה אחד היתרונות העיקריים שלהם. כמובן שהשווקים נעים לשני כיוונים, וכל ביטחון או השקעה המסוגלים לרשום רווח יכולים גם לגרום להפסד. המניות עולות ויורדות עם השווקים הכוללים כמו גם מביצועי התאגיד.
יתרונות מס
סוגים בודדים של השקעות מייצרים הכנסה המועילה במס מסוגים שונים. אינטרסים עובדים בחוכרי נפט וגז מניבים הכנסות העשויות להיות 15% פטורות ממס בגלל דמי הדלדול. שותפויות מוגבלות, שמשקיעות בדרך כלל בנדל"ן או בנפט ובגז, יכולות לעבור הכנסה פסיבית, שהיא הכנסה שנוצרת מפעילות שותפות שהמשקיע אינו מעורב באופן פעיל בניהול. ניתן למחוק הכנסה פסיבית עם הפסדים פסיביים, שהם בדרך כלל הוצאות הקשורות להפעלת פעילויות מניבות ההכנסה של השותפות.
סך החזר
כמובן, סוגים רבים של השקעות מספקים יותר מסוג אחד של תשואה להשקעה. מניות נפוצות יכולות לספק דיבידנדים וגם רווחי הון. ניירות ערך עם קבוע קבוע יכולים לספק רווחי הון בנוסף להכנסות מריבית או דיבידנד, ושותפויות יכולות לספק כל אחת או צורות ההכנסה הנ"ל על בסיס מועיל למס. התשואה הכוללת מחושבת על ידי הוספת רווחי הון (או הפחתת הפסדי הון) להכנסת דיבידנד או ריבית וביצוע חיסכון במס כלשהו.
בשורה התחתונה
השקעות מסוגים שונים מציבות סוגים שונים של תשואות. חלקם משלמים הכנסות בצורה של ריבית או דיבידנדים, ואילו אחרים מציעים פוטנציאל הערכת הון. אחרים עדיין מציעים יתרונות מס בנוסף להכנסות השוטפות או לרווחי הון. כל הגורמים הללו מהווים יחד את התשואה הכוללת של השקעה.
