הגדרת סחר בכדור

מה זה סחר בכדורים?

סחר בכדורים מאפשר למשקיע להשתתף במהלך הדובי של המניה, מבלי למכור את המניה בפועל, על ידי רכישת אופציית המכר בכסף (ITM) של המניה.

Takeaways מפתח

• סחר בכדור הוא סחר בשוק משני הכולל פעולה של רכישת אופציה בכסף על נייר ערך, כך שרוכש האופציה יוכל לנצל ביעילות את המעבר בנייר הערך הבסיסי מבלי, במקרים מסוימים, לחכות לבורסת המנדט. שינוי במחיר. עסקאות בולט קשורות בעיקר לשווקים דוביים. לדוגמא, סחר בכדורים מאפשר למשקיע להשתתף בצעד דובי של מניה, מבלי למכור בפועל את המניה, על ידי רכישת אופציית מכירת המניה בכסף (ITM).

הבנת סחר בכדור

סחר בכדור הוא סחר בשוק משני הכולל פעולה של רכישת אופציה בכסף על נייר ערך, כך שרוכש האופציה יוכל לנצל ביעילות את המעבר בנייר הערך הבסיסי מבלי, במקרים מסוימים, לחכות לבורסת המנדט. שינוי מחיר.

עסקאות תבליטים קשורות בעיקר לשווקים דוביים. משקיע מעוניין למכור את המניה שלו או להשתתף בירידת המחירים של מניה, אך התקנות מחייבות שיהיה צורך בתיקיית מחירים גבוהה יותר לפני שיוכלו למכור את המניה שלהם או ליזום מכירה קצרה. המשקיע יכול לקנות אופציית מכר בכסף, המאפשרת להם לנצל את הירידה במחיר הביטחון ההוא.

סחר בכדורים הוא אסטרטגיה המשמשת בדרך כלל משקיעים המעוניינים להעלות השערות בנושא שינויים במחירים. יתכנו מספר תרחישים שבהם יתרחש סחר בכדור. הרעיון של סחר בכדורים מבוסס על זמינות רווחים מיידיים. השניים הנפוצים ביותר כוללים רכישת אופציית מכר בתוך הכסף או אפשרות שיחה בתוך הכסף. כל עסקאות האופציה דורשות גישה למסחר נגזר באמצעות מתווך או פלטפורמת תיווך.

לדוגמה, שקול תרחיש סחר בכדור בו מחיר האבטחה יורד והמשקיע קונה אופציית מכר כדי לנצל את הצעד נמוך יותר. לבעלים יש שני משתנים שיש לקחת בחשבון, כלומר מחיר האופציה ומחיר הערך הבסיסי. בעל אופציית המכר מרוויח מההפרש במחיר השביתה ומחיר השוק, בניכוי עלות אופציית המכר. לאחר רכישת אופציית המכר, יש לבעלים מספר אפשרויות. הבעלים יכול להרוויח מייד במימוש האופציה. הם עשויים גם לצפות במחירי השוק לירידות לפני מימושם. בתרחיש זה, כדי להשיג את הרווח הגדול ביותר, בעל אופציית מכר ירצה לממש כאשר הוא מאמין שהאבטחה הגיעה לנקודה הנמוכה ביותר האפשרית.

אפשרות לביצוע כסף (ITM)

כדי לבצע סחר זה, משקיע קונה אפשרות מכר שהיא בתוך הכסף. אפשרות המכר מעניקה למשקיע את הזכות, אך לא את החובה, למכור את הערך שצוין במחיר שצוין. אפשרויות מכר מגיעות עם מונחים רבים. לאפשרויות מכר יהיה מחיר מימוש מוגדר הנקרא גם מחיר שביתה. יש עלות הכרוכה בקנייה של אופציית מכר באמצעות מתווך. אין צורך לממש אופציות מכר, מה שמציב את העלות המקדימה, המכונה פרמיה, כסכום שהמשקיע מסכן. המשקיע יכול גם לציין את תאריך התפוגה של האופציה, שהוא מסגרת זמן לביצוע אופציית המכר.

רכישת אופציית מכר בכסף היא המפתח לרווח הסחר בכדור. אופציית מכר בכסף מתייחסת לאופציית מכר עם מחיר השביתה הגבוה מהמחיר הנוכחי של השוק עבור הערך הבסיסי. מבחינה טכנית מחיר השביתה צריך להיות גבוה ממחיר השוק בתוספת עלות האופציה (פרמיה). זה מאפשר לבעל אופציות המכר לייצר רווח ממימוש האופציה.

כדי לממש את האופציה, בעל המכור היה צריך לקנות את נייר הערך במחיר השוק שלו ואז למכור למקבץ האופציה שלו במחיר השביתה. באופן כללי, בעל המכירות יהיה אחראי גם לכל עלויות סחר הקשורות ברכישת הערך הבסיסי לביצוע, אשר מכניס גם את הרווח.

אפשרות שיחה בכסף (ITM)

כדי לבצע סחר זה, משקיע קונה אפשרות שיחה בכסף. אפשרות השיחה מעניקה למשקיע את האפשרות לקנות נייר ערך מוגדר. אפשרויות השיחה מגיעות גם עם מונחים רבים, כולל מחיר מוגדר למימוש, עמלה ומסגרת זמן מוגדרת לפקיעה.

קניית אופציית שיחה בכסף מתייחסת לאופציית שיחה עם מחיר מימוש נמוך ממחיר השוק. זה מאפשר לבעל אפשרות השיחה לייצר רווח מיידי מהאופציה. בסחר בכדורי אופציות שיחה בכסף, בעל אופציית השיחה יצטרך לממש את האופציה, להשיג את האבטחה ולמכור אותה מייד בשוק המשני. תרחיש זה כולל עלויות מסחר רבות יותר, הדורשות ממרחים רחבים יותר כדי להרוויח.