מהי השקעת השפעה?
השפעה על השקעה נועדה לייצר השפעות חברתיות או סביבתיות מועילות ספציפיות בנוסף לרווחים כספיים. השקעות משפיעות עשויות להיות בצורת סוגים רבים של נכסים ועלולות לגרום לתוצאות ספציפיות רבות. נקודת ההשפעה על ההשקעה היא להשתמש בכסף ובהון השקעה לתוצאות חברתיות חיוביות.
השקעה בהשפעה מתייחסת לאסטרטגיית השקעה שלא רק מניבה תשואות כספיות אלא גם יוצרת תוצאות בונות. האסטרטגיה מבקשת להשפיע באופן חיובי על ידי השקעה, למשל, בעמותות המועילות לקהילה או במפעלים טכנולוגיים נקיים המיטיבים עם הסביבה. השקעות השפעה מושכות אליהן יחידים כמו גם משקיעים מוסדיים כולל קרנות גידור, קרנות פרטיות, בנקים, קרנות פנסיה ומנהלי קרנות אחרים.
מהי השקעת השפעה?
סוגי השקעות השפעה
השקעות השפעה מגיעות בצורות שונות של הון ורכבי השקעה. כמו כל סוג אחר של סוג השקעות, השקעות השפעה מספקות למשקיעים מגוון אפשרויות בכל הנוגע לתשואות. אך הדבר החשוב ביותר הוא שהשקעות אלו מציעות גם תשואה כספית והן תואמות את מצפונו של המשקיע. על פי סקר שנערך על ידי רשת ההשקעות Global Impact Investment (GIIN), רוב המשקיעים שבוחרים בהשקעה משפיעה מחפשים תשואות משווקי השוק.
ההזדמנות להשקעות משפיעות משתנה ומשקיעים עשויים לבחור להכניס את כספם לשווקים מתעוררים (EM) או לכלכלות מפותחות. השקעות משפיעות על מספר תעשיות כולל:
- שירותי בריאותחינוך אנרגיה, אנרגיה נקייה במיוחד ומתחדשת חקלאות
דוגמה ל"השקעה בהשפעה "היא אחת שתחזיר לקהילה על ידי עזרה לקבוצות פחות ברות המזל.
איך עובדת ההשקעה על ההשפעה
המונח השקעה בהשפעה הוטבע לראשונה בשנת 2007, אך הנוהג פותח שנים קודם לכן. מטרה בסיסית של השקעת השפעה היא לעזור להפחית את ההשפעות השליליות של הפעילות העסקית על הסביבה החברתית. לכן השקעה בהשפעות עשויה להיחשב לעתים כהרחבה לפילנתרופיה.
משקיעים המשתמשים בהשקעות משפיעות כאסטרטגיה שוקלים מחויבות של החברה לאחריות חברתית תאגידית (CSR), או את תחושת החובה לשרת באופן חיובי את החברה בכללותה, לפני שהם מעורבים באותה חברה. סוג ההשפעה שיכול להתפתח מהשקעה בהשפעה משתנה על פי הענף והחברה הספציפית בענף זה, אך כמה דוגמאות נפוצות כוללות הענקת גב לקהילה על ידי סיוע למאושרים פחות או השקעה בפרקטיקות אנרגיה בר קיימא כדי לעזור להציל את כדור הארץ שלנו.
עיקר השקעת ההשפעה נעשית על ידי משקיעים מוסדיים, אולם מגוון חברות שירותים פיננסיים מודעות חברתית, פלטפורמות השקעה מבוססות רשת ורשתות משקיעים מציעות כעת לאנשים להשתתף בה. מקום מרכזי אחד הוא הלוואות מיקרו-מימון, המספקות לבעלי עסקים קטנים במדינות מתפתחות הון התחלתי או הרחבה. לעתים קרובות נשים נהנות מהלוואות מסוג זה.
Takeaways מפתח
- השקעה בהשפעה מתייחסת לאסטרטגיית השקעה שלא רק מניבה תשואה כספית, אלא גם יוצרת השפעה חברתית או סביבתית חיובית. משקיעים העוקבים אחר השקעות השפעה שוקלים מחויבות של החברה לאחריות חברתית תאגידית או את החובה לשרת באופן חיובי את החברה כולה.
שיקולים מיוחדים
מכיוון שפרקטיקות האחריות החברתית והסביבתית נוטות למשוך משקיעים משפיעים, חברות יכולות להפיק תועלת כלכלית מהתחייבות לשיטות אחראיות חברתיות, ומשקיעים נוטים גם הם להרוויח. מחקר שנערך ב- 2018 על ידי GIIN מצא כי למעלה מ- 90% מהמשקיעים המשפיעים דיווחו כי ההשקעות שלהם עומדות או עולות על תחזיותיהם.
ההשקעה בהשפעה פונה במידה רבה לדורות הצעירים יותר, כמו בני דור המילניום, שרוצים להחזיר לחברה, כך שייתכן שמגמה זו תתרחב ככל שמשקיעים אלה יזכו להשפעה רבה יותר בשוק. על ידי עיסוק בהשקעה בהשפעה, אנשים או גורמים מציינים בעיקרם כי הם תומכים במסר ובמשימה של החברה בה הם משקיעים, ויש להם חלק ברווחת החברה. ככל שיותר אנשים יבינו את היתרונות החברתיים והכספיים של השקעה בהשפעה, יותר חברות יעסקו באחריות חברתית.
השפעה על השקעה לעומת השקעה אחראית חברתית
השקעת השפעה היא תת קבוצה של השקעה אחראית חברתית (SRI). SRI מכונה גם השקעה בת-קיימא או בהכרה חברתית. בתחומים מסוימים, אסטרטגיה מסוג זה נקראת גם השקעה ירוקה. בעוד שההגדרה של השקעה אחראית חברתית כוללת הימנעות מפגיעה, השקעות השפעה מבקשות באופן פעיל להשפיע לטובה באמצעות השקעותיה.
משקיעים העוסקים בהשקעה אחראית חברתית נוטים להאמין בבחירות ובוחרות חברות המנחות את עמדותיהן ביחס לזכויות אדם, שמירה על איכות הסביבה ותחושת אחריות כלפי הצרכנים. לדוגמה, חלק מהמשקיעים עשויים לבחור שלא להשקיע בחברות המייצרות, מפיצות או מקדמות סיגריות בגלל ההשפעה השלילית הכוללת שלהן על בריאות האנשים. חברות ניהול נכסים רבות, בנקים ובתי השקעות אחרים מציעים כיום קרנות המותאמות במיוחד למשקיעים אחראיים חברתית.
