הגדרת הפיקדון לטווח

מה זה פיקדון לטווח?

הפקדה לטווח היא השקעה לזמן קבוע הכוללת הפקדת כסף לחשבון במוסד פיננסי. השקעות בפיקדונות לזמן קצר בדרך כלל נושאות פירעונות לטווח קצר, בין חודש למספר שנים, ויהיו ברמות משתנות של פיקדונות מינימום נדרשים.

על המשקיע להבין בעת ​​רכישת הפיקדון לטווח שהוא יכול למשוך את כספיו רק לאחר סיום התקופה. במקרים מסוימים, בעל החשבון עשוי לאפשר למשקיע סיום מוקדם - או משיכה - אם יתנו הודעה על כך מספר ימים. כמו כן, ייערך קנס בגין סיום מוקדם.

דוגמאות להפקדות לטווח כוללות תעודות פיקדון (תקליטורים) והפקדות זמן.

Takeaways מפתח

• הפקדה לזמן קצוב היא סוג של חשבון פיקדון המוחזק במוסד פיננסי בו הכסף נעול למשך פרק זמן מוגדר כלשהו. פיקדונות תשלומים הם בדרך כלל פיקדונות לטווח קצר עם פירעון החל מחודש למספר שנים. בדרך כלל, פיקדונות לטווח מציעים ריביות גבוהות יותר מחשבונות חיסכון נזילים מסורתיים, לפיהם לקוחות יכולים למשוך את כספם בכל עת.

פיקדון לטווח

הסבר פיקדון לטווח

כאשר בעל חשבון מפקיד כספים בבנק, הבנק יכול להשתמש בכסף הזה כדי להלוות לצרכנים או עסקים אחרים. בתמורה לזכות להשתמש בכספים אלה להלוואות, הם ישלמו למפקיד פיצוי בצורה של ריבית על יתרת החשבון. ברוב חשבונות הפיקדון מסוג זה, הבעלים רשאים למשוך את כספו בכל עת. זה מקשה על הבנק לדעת מראש כמה הם עשויים להלוות בכל זמן נתון.

כדי להתגבר על בעיה זו מציעים הבנקים חשבונות הפקדה לטווח ארוך. לקוח יפקיד, או ישקיע, באחד מחשבונות אלה שיסכים לא למשוך את כספיו לתקופה קצובה בתמורה לשיעור ריבית גבוה יותר ששולם על החשבון.

הריבית שנצברה בחשבון פיקדון לטווח גבוהה מעט יותר מזו שמשולמת בחשבונות רגילים או בחשבונות בדיקה נושאים ריבית. התעריף המוגבר נובע מכיוון שהגישה לכסף מוגבלת למשך הזמן של ההפקדה לטווח.

פיקדונות לטווח הם השקעה בטוחה במיוחד ולכן הם מושכים מאוד את המשקיעים השמרנים בסיכון נמוך. המכשירים הפיננסיים נמכרים על ידי בנקים, מוסדות חסכוניים ואיגודי אשראי. פיקדונות לזמן הנמכר על ידי בנקים מבוטחים על ידי התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות (FDIC). מינהל איחוד האשראי הלאומי (NCUA) מספק כיסוי לאלה שנמכרים על ידי איגודי אשראי.

כיצד בנק משתמש בפיקדון לטווח

אם לקוח מציב כסף בהפקדה לטווח, הבנק יכול להשקיע את הכסף במוצרים פיננסיים אחרים שמשלמים שיעור תשואה גבוה יותר (RoR) ממה שהבנק משלם ללקוח עבור השימוש בכספיו. הבנק יכול גם להלוות את הכסף ללקוחותיו האחרים ובכך לקבל ריבית גבוהה יותר מהלווים בהשוואה למה שהבנק משלם בריבית עבור הפיקדון לטווח.

לדוגמא, המלווה עשוי להציע שיעור של 2% עבור פיקדונות לטווח ארוך עם פירעון של שנתיים. לאחר מכן מובנים הכספים שהופקדו כהלוואות ללווים המחויבים בריבית של 7% על אותם שטרות. הפרש בשיעורים זה אומר שהבנק מחזיר תשואה של 5% נטו. הפיזור בין השער שהבנק משלם ללקוחותיו עבור הפקדות והשיעור שהוא גובה על לווים נקרא מרווח ריבית נטו. מרווח הריבית הנקי הוא מדד רווחיות לבנקים.

בנקים הם עסקים, ככאלה, הם רוצים לשלם את השיעור הנמוך ביותר האפשרי עבור פיקדונות לטווח ארוך וגובים שיעור גבוה בהרבה ללווים על הלוואות. תרגול זה מגדיל את השוליים או הרווחיות שלהם. עם זאת, יש איזון שהבנק צריך לשמור עליו. אם זה משלם ריבית קטנה מדי, הוא לא ימשוך משקיעים חדשים למונחי חשבונות הפיקדון. כמו כן, אם הם גובים שיעור גבוה מדי מהלוואות, זה לא ימשוך לווים חדשים.

פיקדונות טווח ושיעורי ריבית

בתקופות של עליית ריביות, צרכנים נוטים יותר לרכוש פיקדונות לזמן מכיוון שעליית ההלוואות מוגברת הופכת את החיסכון לאטרקטיבי יותר. כמו כן, עם ריביות גבוהות יותר בשוק, המוסד הפיננסי יצטרך להציע למשקיע ריבית גבוהה יותר, כך שהמשקיע גם מרוויח יותר.

כאשר שיעורי הריבית יורדים, מעודדים את הצרכנים ללוות ולהוציא יותר, ובכך לעורר את הכלכלה. בסביבה בריבית נמוכה, הביקוש לפיקדונות לטווח ארוך יכול לרדת מכיוון שמשקיעים בדרך כלל יכולים למצוא כלי השקעה חלופיים שמשלמים שיעור גבוה יותר.

בדרך כלל, הריבית צריכה להיות פרופורציונלית לזמן עד לפדיון ולסכום העיקרון המינימלי שהושאל לאיחוד האשראי או לבנק. במילים אחרות, פיקדון לתקופה של שישה חודשים ככל הנראה ישלם ריבית נמוכה יותר מהפקדה לטווח של שנתיים. המשקיעים לא רק מקבלים שער גבוה יותר עבור נעילת כספם בבנק לתקופות ממושכות, אלא גם צריכים להרוויח שער גבוה יותר עבור פיקדונות גדולים. לדוגמה, תקליטור ג'מבו, שהוא פיקדון לטווח של מעל 100, 000 $, יקבל ריבית גבוהה יותר מ- CD של 1, 000 דולר.

פתיחה או סגירת פיקדון לטווח

פיקדונות לזמן נקראים גם תעודות פיקדונות. לקוחות יכולים לראות את תנאי הפיקדון באמצעות הצהרת נייר. הצהרה זו כוללת את הסכום העיקרי המינימלי הנדרש, את הריבית ששולמה ואת המשך הזמן או לפדיון, כפי שהוסכם על ידי הבנק והמפקיד.

אם לקוח מעוניין לסגור פיקדון לטווח לפני סיום הקדנציה, או לפדיון, הלקוח יוטל עליו קנס. קנס זה עשוי לכלול הפסד של כל ריבית ששולמה בחשבון ההפקדה עד לאותה נקודה. סגירת התקליטור לפני סיום המונח מאפשרת ללקוח להחזיר את הסכום העיקרי שהושקע אך תוך חילוט הריבית שהרוויחה.

העונש על משיכה בטרם עת או נגד ההסכם נקבע בעת פתיחת הפיקדון לתקופה, כנדרש בחוק האמת בחיסכון.

לפעמים, אם הריבית עלתה בצורה ניכרת, יכול להיות ששווה ללקוח לסגור את ההפקדה לטווח מוקדם, לקחת את העונש על המשיכה המוקדמת ולהשקיע מחדש את הכספים במקום אחר בשיעור גבוה יותר. חשוב להיות בטוח כי התעריף האלטרנטיבי גבוה דיו כדי לפצות יותר על התעריף המקורי על ההפקדה לטווח בתוספת עלות העונש.

כאשר פיקדון לטווח ארוך מתקרב למועד הפירעון שלו, הבנק המחזיק בפיקדון בדרך כלל ישלח מכתב המודיע ללקוח על פירעון הקרוב. במכתב, הבנק ישאל אם הלקוח רוצה שההפקדה תחודש שוב באותו אורך לפדיון. ככל הנראה ההפעלה תהיה בשיעור שונה על בסיס ריבית השוק באותה תקופה. לחלופין, ללקוח יש אפשרות להציב את הכספים במוצר פיננסי אחר.

משקיעים המחזיקים בתקליטורי פרישה צריכים לדבר עם מתכנן פיננסי או יועץ מס שיוכל להסביר את התקנות השונות הכרוכות במשיכה מוקדמת מהשקעות אלה.

אינפלציה והפקדות לטווח

למרבה הצער, פיקדונות לטווח לא עומדים בקצב האינפלציה. שיעור האינפלציה הוא מדד לכמה המחירים עולים בשנה נתונה. אם שיעור ההפקדה לטווח ארוך הוא 2% ושיעור האינפלציה בארה"ב הוא 2.5%, באופן תיאורטי, הלקוח אינו מרוויח מספיק כדי לפצות על עליית המחירים במשק.

אסטרטגיית סולם

במקום להשקיע סכום חד פעמי גדול בפיקדון לטווח אחד, משקיע עשוי להשתמש באסטרטגיה שמפזרת את הכספים בין מספר תקליטורים. אסטרטגיה זו להשקעה באמצעות פיקדונות לטווח היא לחלק השקעה באופן שווה על מספר מוגדר של שנים עם פירעונות המגיעים בפרקי זמן קבועים. אסטרטגיית השקעות סולם זו נועלת את שיעורי הריבית עם התקליטורים בתנאים ארוכים יותר עם שיעורים גבוהים יותר מאלו עם תנאים קצרים יותר. ככל שהתקליטורים מתבגרים, הלקוח יכול לבחור להשתמש בכסף לצורך הכנסה על ידי משיכת הכספים או לגלגל את הכספים לתקליטור אחר כדי להמשיך בסולם. השיטה מאפשרת למשקיע גישה לכספים עם התבגרותם.

לדוגמה, משקיע יכול להפקיד 3, 000 דולר כל אחד בפיקדון לטווח של 5, 4, 3, 2, שנה. בכל שנה שאחד התקליטורים מתבגר, הלקוח יכול למשוך את הכסף עבור הוצאות או לגלגל את הכספים לחשבון חדש. הפיקדון לטווח החדש יהיה שער המבוסס על שער השוק הנוכחי. שיטה זו פופולרית בקרב גמלאים הזקוקים לסכום קבוע של הכנסה בכל שנה שהם צריכים למשוך מחסכונותיהם כדי לשלם עבור הוצאות מחיה.

ניתן להשתמש באסטרטגיה תוך השקעה באותו איחוד אשראי או בנק, או במספר מוסדות שונים. המשקיע יכול למשוך את הקרן והריבית עם פירעון או להשקיע את הכספים מחדש אם אין בהם צורך.

מקצוענים

• פיקדונות לזמן קצר מציעים ריבית קבועה לאורך חיי ההשקעה.

• פיקדונות לזמן קצר הם השקעות בטוחות ללא סיכון מכיוון שהם מגובים על ידי ה- FDIC או ה- NCUA.

• פירעונות שונים מאפשרים למשקיעים לדאוג לתאריכי הסיום ליצירת סולם השקעות.

• לפיקדונות לזמן קצר יש סכום מינימלי נמוך.

• פיקדונות לטווח משלמים שיעורים גבוהים יותר עבור סכומי הפיקדון ראשוניים גדולים יותר.

חסרונות

• שיעורי הריבית המשולמים על פיקדונות לטווח הם בדרך כלל נמוכים או פחות אטרקטיביים מרוב ההשקעות בריבית קבועה.

• לא ניתן למשוך פיקדונות לזמן מוקדם ללא קנס או לאבד את כל הריבית שנצברה.

• שיעורי הריבית לא עומדים בקצב העלייה באינפלציה.

• סיכון ריבית קיים אם המשקיעים נעולים בפיקדון לטווח נמוך בזמן שהריבית הכוללת עולה.

דוגמה להפקדות לטווח

Wells Fargo Bank (WFC) הוא אחד הבנקים הצרכניים הגדולים בארצות הברית ומציע כמה סוגים של פיקדונות לטווח. להלן מספר תקליטורי הבנק יחד עם שיעורי הריבית ששולמו למפקידים החל מה 22 במרץ, 2019.

• תקליטור בן שישה חודשים עם הפקדה מינימלית של $ 2, 500 משלם 0.90%. תקליטור לשנה עם פיקדון מינימלי של 2, 500 $ משלם 1.25%. תקליטור מיוחד הדורש הפקדה מינימלית של $ 5, 000 משלם 2.27% במשך 29 חודשים.

שימו לב כי הריביות שמציע הבנק יכולות להשתנות בכל עת עבור תקליטורים חדשים ועשויים להיות שונים בהתאם למצב בו נמצא הסניף.