תוכן העניינים
- קרנות אינדקס לעומת קופות תאריך יעד
- קרנות אינדקס
- קופות תאריך יעד
- שיקולים מיוחדים
תכנון פרישה יכול להיות תהליך מורכב - תהליך שעוזר לך להבין כמה הכנסה תצטרך לחיות כשאתה פורש ואיך תשיג את המטרה הזו. בכך תצטרך לקבוע אילו מקורות הכנסה תצטרך, אילו הוצאות יהיו לך וכיצד תנהל את המשאבים שלך.
אפשרות אחת שיש לקחת בחשבון היא תוכנית 401 (k). מדובר בתוכניות מוסמכות מבוססות מעסיקים המאפשרות לך לתלות תרומות לקופת הפרישה מהמשכורת שלך על בסיס לפני או לאחר מס. זוהי אחת הצורות הפופולריות ביותר של תוכניות פרישה בחסות מעביד במדינה. אבל איך מתחילים להשקיע? שאלה נפוצה היא האם לבחור קרנות אינדקס או קרנות תאריך יעד מתוך אפשרויות ההשקעה המוצעות ב- 401 (k) שלך.
Takeaways מפתח
- קרנות אינדקס הן קרנות נאמנות המנוהלות באופן פסיבי העוקבות אחר מדד ספציפי. קרנות לתאריך היעד מנוהלות באופן פעיל ונבנות מחדש במועד עתידי כדי לענות על צרכי המשקיעים. קרנות מדקס בדרך כלל מגיעות בעלויות נמוכות, הוצאות ותשואות לטווח הארוך. מכיוון שהם מנוהלים באופן פעיל, הקרנות לתאריך היעד רגישות ליותר סיכון מכיוון שהן משקיעות בנכסים עם ביצועים גבוהים.
קרנות אינדקס לעומת קופות תאריך יעד: סקירה כללית
בחירה בין קרנות אינדקס לקרנות מועד יעד ב -401 (k) היא דילמה שכיחה. קרנות אינדקס הן בדרך כלל בחירה טובה ובעלות נמוכה שהיא מאוד ספציפית בסגנון השקעה. קרנות תאריך יעד מציעות ניהול מקצועי. הבחירה צריכה להיות תחילה בין קרן לתאריך יעד (או אפשרות אחרת לחשבון מנוהל) לבין הכספים הפתוחים בתפריט, פעילים ומדדיים כאחד.
חשוב שמשתתפי התוכנית יבינו את פרטי הכספים המוצעים למועד היעד ובוודאי שהם לא בהכרח מצמצמים את סיכון ההשקעה, לפחות במידה שיחושבים. קרנות אינדקס יכולות להיות בחירה נהדרת אך לא כל קרנות המדד הן בעלות נמוכה כמו אחרות.
קרנות אינדקס
קרנות אינדקס הן בחירה פופולרית הן עבור משקיעים בודדים והן עבור אנשי מקצוע פיננסיים. אלה קרנות נאמנות שנוצרו כדי לעקוב אחר מדד ספציפי כמו S&P 500, ראסל 2000, EAFE ואחרים. במקרה הטוב קרנות אלה הינן ספציפיות לסגנון. הם מציעים גם חשיפה רחבה לשוק ויש להם הוצאות תפעול נמוכות.
קרנות אינדקס כוללות מגוון של סגנונות השקעה במניות ואגרות חוב הן ברמה המקומית והן בינלאומית. אחרים עשויים לעקוב אחר כמה אינדקסים מעורפלים שבמקרים מסוימים נוצרו בעזרת נתונים שנבדקו אחורה. עם זאת, לעתים נדירות אלה מופיעים בתוכניות 401 (k).
אם תוכנית מציעה מספר אפשרויות של קרנות אינדקס בעלות נמוכה, אולי S&P 500 או קרן מדד שוק המניות הכוללת, קרן מדדי מניות בינלאומית, וקרן מדד איגרות חוב, יש מספיק מגוון כדי לשמש את גרעין התיק המגוון. הוסף קרנות מדד המכסות מניות עם כובע קטן, מניות עם אמצע שווי שווי, מניות בשוק המתעוררות ואולי נאמני השקעות בנדל"ן (REIT), והמשתתפים יכולים לבנות בקלות תיק קרנות כל מדד מגוון.
קרנות אלה עוקבות אחר אסטרטגיית ניהול פסיבית. מנהלי קרנות בוחרים ניירות ערך המשקפים את המדד הספציפי שעוקב אחר הקרן, במקום ניהול פעיל, בו מנהלי קרנות קונים ומוכרים ניירות ערך על בסיס תזמון שוק. בכספי מדדים, איפור התיק משתנה כאשר מדד הייחוס משתנה.
קרנות אינדקס מציעות למשקיעים גיוון, עלויות נמוכות ותשואות לטווח הארוך. אך הם רגישים גם לשינויים בשוק ואינם גמישים במיוחד.
כמו כל השקעה אחרת, יש סיכון הכרוך בקרנות אינדקס. יתר על כן, כל סיכון המשפיע על אמות המידה ייראה בקרן המדדים. אם אתה מחפש גמישות, לא תמצא אותו עם קרן מדדים, במיוחד כשמדובר בתגובה לירידות מחירים בניירות הערך של המדד. ובגלל שכר הטרחה וההוצאות - נמוך ככל שיהיו - קרנות אלה עשויות לעתים קרובות לעלות בהרבה על המדד שעליו הם עוקבים.
עם זאת, דבר אחד שצריך לזכור. בעוד שרוב קרנות האינדקס הן בעלות נמוכה, יש כאלה שמגיעות עם מחיר גבוה. העניין הוא מדד ה- Rydex S&P 500 (RYSOX) עם יחס הוצאה של 1.59%. זה מדהים כשאתה מבין שמדובר באותו מוצר בדיוק כמו קרנות האינדקס S&P 500 בעלות נמוכה שהוזכרו לעיל.
קופות תאריך יעד
כספי תאריך יעד הם אלטרנטיבה שיש לקחת בחשבון אם החברה שלך מציעה להם. אתה יכול להשקיע את כל חשבון 401 (k) בקרן המתאימה למועד היעד או להשקיע במבחר ההשקעות מההרכב הפתוח של התוכנית.
הסיבה שבגללה קוראים קרנות למועד יעד היא שהנכסים מבניים מחדש במועד עתידי על מנת לספק את צרכי המשקיע. לעתים קרובות הם נקראים על שם השנה בה הם אמורים להשתמש. במקום שנצטרך לבחור סדרה של השקעות, משקיע יכול לבחור קרן אחת לתאריך יעד כדי להגיע ליעדי הפרישה שלהם.
באופן כללי, לא תהיה ברירה מבחינת משפחת הקופות לתאריך היעד שמציעה תוכנית. ניתן למצוא קרנות לתאריך יעד בתוכניות רבות של 401 (k). רובן קרנות של קרנות נאמנות, כאשר שלושת הספקים הגדולים הם Fidelity Investments, T. Rowe Price Group וקבוצת Vanguard. שלושתם משתמשים בכספים שלהם כהשקעות הבסיסיות. חברות אחרות עשויות להציע אסטרטגיות, כגון קרנות של קרנות הנסחרות בבורסה (ETF), אך השימוש בכספי קרנות נאמנות נותר המבנה הנפוץ ביותר .
מכיוון שהם מנוהלים באופן פעיל, לקופות תאריך היעד נוטות להיות הוצאות גבוהות יותר מכספים המנוהלים באופן פאסיבי.
קרנות לתאריך יעד, כמו כל השקעה, מחייבות ניתוח מעמיק כדי לקבוע אם הן הבחירה הנכונה. נותני חסות לתוכנית פרישה נדרשים גם לבצע את בדיקת הנאותות שלהם בכספי תאריך היעד לפני שהם מציעים אותם כאופציה בתכנית של חברתם. קיימים וריאציות רחבות באחוזי ההון במועדי היעד השונים ובפילוסופיות השבילים האחרונים. מסלול הגלישה הוא צמצום המניות אל תוך הפרישה ובמהלכה עד שהיא מתפשטת בגיל כלשהו. זה מניח שתחזיק בקרן תאריך היעד כמעט עד מוות.
תפיסה שגויה נפוצה היא שקרנות תאריך היעד מורידות את הסיכון להשקעה. זה לא בהכרח נכון. כאשר הם משיקים, קרנות אלה משקיעות רבות בנכסים עם ביצועים גבוהים ובכך מגיעות עם יותר סיכון. הנכסים מועברים מחדש בפרקי זמן קבועים, והסיכון נבלם ככל שהקרן מתקרבת למועד היעד שלה.
קרנות לתאריך היעד עלו באש בשנת 2008 כאשר הרבה קרנות מתוארכות קצרות סבלו מהפסדים גדולים מהצפוי. לדוגמא, קרן T. Rowe Price 2010 איבדה 26.71%, והקרן Fidelity Freedom 2010 איבדה 25.32%. הפסדים אלה נראים מוגזמים עבור קרנות המיועדות למשקיעים תוך שנתיים מהפרישה באותה נקודת זמן. אל תניח שהקרנות לתאריך היעד מספקות רמה נוספת של הגנה מפני סיכון החיסרון מכפי שמשמעות הקצאת הנכסים שלהם.
שיקולים מיוחדים
קרנות נאמנות מנוהלות באופן פעיל כמו קרנות תאריך יעד קיבלו ראפ גרוע, ובמקרים רבים זה ראוי בהחלט. עם זאת, לא כל הקרנות המנוהלות באופן פעיל הן בחירת השקעה גרועה. רבים מציעים תשואות עקביות, מנוהלים היטב ויש להם הוצאות סבירות. הבחירה אינה קרן אינדקס או קרן תאריך יעד, אלא קרן תאריך היעד שלה (או אפשרות חשבון מנוהלת אחרת) או תפריט של שאר הכספים המוצעים בתכנית.
עדיף לזכור הקצאת נכסים עבור מי שעובר מסלול זה. אם תוכנית 401 (k) היא ההשקעה היחידה, חשבון זה הוא היחיד לדאוג לו. עבור אלה שיש להם חשבונות השקעה אחרים כגון חשבון פרישה פרטני (IRA), תוכנית פרישה של בן זוג במקום העבודה והשקעות חייבות במס, יש להסתכל על הקצאת תוכנית 401 (k) כחלק מהתיק הכולל.
