מהו ערך אינדיקציה נטו נטו (iNAV)?
ערך נכסי נטו אינדיקטיבי (iNAV) הוא מדד לערך הנכסים הנקי תוך יום-יומי של השקעה. זה מדווח בערך כל 15 שניות. זה נותן למשקיעים מדד לערך ההשקעה לאורך כל היום.
הבנת ערך נכסי נכסי נטו (iNAV)
סוכנות חישוב מדווחת על ה- iNAV, בדרך כלל החליפין עליו נסחרת ההשקעה. ניתן לדווח על iNAV הן עבור קרנות נאמנות סגורות והן עבור קרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל).
ה- iNAV משתמש באותה מתודולוגיה כמו ה- NAV החשבונאי של הקרן. סוכן החישוב ישתמש במחיר שנקבע לכל ניירות הערך בתיק כדי לייצר את שווי הנכס הכולל. התחייבויות הקרן מופחתות מכלל הנכסים והשאר מחולק במספר המניות. לסוכני חישוב יש גישה לנתוני קרנות להפקת ה- iNAV כל 15 שניות לאורך היום. במקרים מסוימים, ה- iNAV עשוי להינתן גם טיקר משלו למטרות מעקב.
ערך נכסי נטו משמעותי (iNAV) ו- NAV
ה- iNAV הוא כלי העוזר לשמור על סחר קרנות קרוב לערך הנקוב. עם דוחות iNAV כל 15 שניות, זה מייצג תצוגה כמעט בזמן אמת של שווי הקרן. דיווח על iNAV יכול לסייע לקרן להימנע מסחר משמעותי בפרמיות ובנחות.
קרנות סגורות ותעודות סל מחושבות את ערכי הנכסים הנקיים בגלל מעמדן כהשקעה בקרנות נאמנות על פי חוק חברת ההשקעות משנת 1940. בעוד שהם מחשבים שווי נכסי נטו יומי, הקרנות נסחרות בשוק הפתוח כמו מניות, כאשר עסקאות מתרחשות ב מחיר השוק.
ה- NAV החשבונאי הוא פונקציה של סטטוס רשום ודרישה של נציבות ניירות ערך. ה- NAV החשבונאי של השקעה מחושב בסוף כל יום מסחר.
פרמיה והנחה ל- NAV
מכיוון שקרנות סגורות ותעודות סל נסחרות בבורסה, לרוב הן יציעו פרמיה או הנחה ל- NAV שלהם. ה- iNAV יכול לעזור לשמור על קרנות המסחר בצורה קרובה יותר לערכם החשבונאי, אם כי חריגות עדיין.
פרמיות והנחות יכולות להתרחש מסיבות רבות ולעתים קרובות הן מגמה עקבית עבור קרנות רבות. פרמיה עשויה להתרחש כאשר המשקיעים עומדים בשער על האחזקות הבסיסיות של הקרן או שיש להם השקפה חיובית על הנהלת הקרן. הנחות מתרחשות בדרך כלל כאשר המשקיעים דוביים בקרן או ספקנים לגבי הנהלת הקרן. היצע, ביקוש ועיתוי דיווח על שוק פיננסי יכולים להשפיע גם על מחיר המסחר בבורסה.
