הגדרת רווח הון

מהו רווח הון?

רווח הון הוא עליית ערך של נכס הון (השקעה או נדל"ן) המעניק לו שווי גבוה יותר ממחיר הרכישה. הרווח לא מתממש עד שנמכר הנכס. רווח הון יכול להיות לטווח קצר (שנה או פחות) או לטווח ארוך (יותר משנה) ויש לחייב אותו על מס הכנסה.

רווח הון

הבנת רווחי הון

בעוד שרווחי הון קשורים בדרך כלל למניות וקרנות עקב התנודתיות המובנית במחיר שלהם, רווח הון יכול להתרחש בכל נייר ערך שנמכר במחיר הגבוה ממחיר הרכישה ששולם עבורו. רווחי והפסדי הון מומש מתרחשים בעת מכירת נכס, מה שמפעיל אירוע חייבים במס. רווחים והפסדים לא ממומשים, המכונים לעתים רווחים והפסדים נייריים, משקפים עלייה או ירידה בערך ההשקעה אך טרם הפעילו אירוע חייבים במס.

הפסד הון נוצר כאשר יש ירידה בערך נכס ההון לעומת מחיר הרכישה של נכס.

השלכות מס של רווחי והפסדים

משקיעי קרנות נאמנות מודעים למיסים צריכים לקבוע את רווחי ההון המצטברים של קרן הנאמנות, שלא באו לידי ביטוי כאחוז מהנכסים הנקיים שלה, לפני שהם משקיעים בקרן עם מרכיב רווח הון משמעותי שלא מומש. נסיבות אלה מכונות חשיפה לרווחי הון של הקרן. כאשר מופצים על ידי קרן, רווחי הון הם חובה חייבת במס עבור משקיעי הקרן.

רווחי הון לטווח קצר מתרחשים על ניירות ערך המוחזקים שנה ומטה. רווחים אלה ממוישים כהכנסה רגילה על פי מצב הגשת המס של הפרט והכנסה ברוטו מותאמת. רווחי הון לטווח ארוך מחויבים בדרך כלל בשיעור נמוך יותר מההכנסה הרגילה. שיעור רווחי ההון לטווח הארוך הוא 20% במדרגת המס הגבוהה ביותר. מרבית משלמי המס זכאים לשיעור מס של רווח הון לטווח ארוך של 15%. עם זאת, משלמי המס שמשתכרים עד 38, 600 דולר (77, 200 דולר עבור הנשואים המתגייסים במשותף) ישלמו שיעור מס על רווחי הון לטווח הארוך.

לדוגמא, נניח שג'ף רכש 100 מניות של מניות אמזון ב- 30 בינואר 2016, במחיר של 350 דולר למניה. שנתיים לאחר מכן, ב -30 בינואר 2018, הוא מוכר את כל המניות במחיר של 833 דולר כל אחת. בהנחה שלא היו עמלות הקשורות למכירה, ג'ף הבין רווח הון של 48, 300 דולר (833 * 100 $ - 350 $ 100 $ = 48, 300 דולר). ג'ף מרוויח 80 אלף דולר לשנה, מה שמכניס אותו לקבוצת ההכנסה העצומה (38, 601 דולר עד 425, 800 דולר ליחידים; 77, 201 עד 479, 000 דולר לנשואים שהגישו בנפרד) העומדת בשיעור מס מס רווח הון לטווח ארוך של 15%. לפיכך, על ג'ף לשלם 7, 245 $ מס (48, 300 $.15 = 7, 245 $) עבור עסקה זו.

חלוקות רווחי הון על ידי קרנות נאמנות

קרנות נאמנות שצברו רווחי הון ממומשים במהלך השנה חייבות לחלק רווחים אלה לבעלי המניות. קרנות נאמנות רבות מחלקות רווחי הון ממש לפני סוף השנה הקלנדרית.

בעלי המניות הרשומים נכון למועד הדיבידנד החוץ של הקרן מקבלים את חלוקת רווחי ההון של הקרן. אנשים המקבלים את החלוקה מקבלים טופס 1099-DIV המפרט את סכום חלוקת רווח ההון וכמה נחשב לטווח הקצר והארוך. כאשר קרן נאמנות עושה רווח הון או חלוקת דיבידנד, ערך הנכסים הנקי (NAV) יורד בסכום החלוקה. חלוקת רווחי הון אינה משפיעה על התשואה הכוללת של הקרן.