מהי חברת קרנות?
חברת קרנות היא מונח נפוץ לתיאור חברת השקעות, שהיא תאגיד או נאמנות העוסקים בעסק בהשקעת ההון המאוחד של המשקיעים בניירות ערך פיננסיים. לרוב זה נעשה באמצעות קרן סגורה או קרן פתוחה (קרן נאמנות קונבנציונלית). חברות קרנות יכולות גם להציע תעודות סל, ורכבים אחרים הנקראים חשבונות נפרדים ו- CITs. בארצות הברית מרבית חברות הקרנות רשומות ומוסדרות על ידי נציבות ניירות ערך לפי חוק חברת ההשקעות משנת 1940.
הבנת חברת קרנות
חברות קרנות הינן גורמים עסקיים, הן בבעלות פרטית והן ציבורית, המנהלות, מוכרות ומשווקות כספי סגור ופתוחים לציבור. בדרך כלל הם מציעים מגוון כספים למשקיעים, הכוללים ניהול תיקים ושירותי משמורת לעיתים. לא כל חברות הקופות מחזקות את נכסיהן. הם עשויים לעבוד עם מוסד אחר שמפקח על הנכסים ומעביר את ערך הביצוע לאפוטרופוס לאחר שרואי החשבון של חברת הקרנות פגעו בערך הנכסים הנקי (NAV) של כל אחת מקרנות הנאמנות בסוף היום.
חברות קרנות מעסיקות צוותים של מנהלי תיקים, אנליסטים, רואי חשבון קרנות, אנשי ציות וניטור סיכונים, ואנשים רבים אחרים האחראים על ניהול אסטרטגיות ההשקעה שמציעה חברת הקרנות. האסטרטגיות עשויות להיות פעילות או פסיביות. אסטרטגיה אקטיבית כוללת בחירה והשקעה במניות ספציפיות שצפויות לעלות על השוק הכולל. אסטרטגיה פסיבית רוכשת סל קבוע מראש של מניות שהן חלק ממדד או מגזר, כמו מדד S&P 500 או מגזר הבריאות.
