מהו אחריות לאובדן ענף
אחריות להפסד בענף היא חוזה ביטוח או ביטוח משנה בו הכיסוי מופעל כאשר ההפסדים שחווים ענף חורגים מסף מסוים. התחייבויות להפסדי תעשיה (ILW) נכתבות לרוב על ידי חברות ביטוח משנה או קרנות גידור, מכיוון שארגונים אלה מסוגלים לספוג יותר הפסדים לעומת חברות ביטוח קטנות יותר.
אחריות הפסד תעשיה
הכיסוי באחריות הפסד בענף מופעל בדרך כלל על ידי צד ג 'המדווח כי אירוע אירוע, ולא על ידי המבוטח המצביע על כך שהוא חווה הפסד. הסיבה לכך היא שמפעיל הכיסוי אינו מבוסס על ניסיונו של המבוטח, אלא מתבסס על הפסדים במספר רב של ארגונים. ניתן לקשר את ההדק למדד שאינו הפסדים בתעשייה, כמו גודל רעידת אדמה או מהירות הרוח של סערה.
חברות ביטוח עשויות להתמחות בתחום כיסוי מסוים, ועשויות להחליף פוליסות בתחום גאוגרפי מוגבל. לדוגמה, חברת ביטוח עשויה לרשום פוליסות ביטוח נכסים ברחבי מדינת פלורידה. ברוב המקרים, תדירות וחומרת התביעות מוגבלת לאזורים גיאוגרפיים קטנים, למשל כאשר אגם מציף ופוגע בכמה בתים. עם זאת, עם קטסטרופות, מספר הנכסים שנפגעו והיקף הנזק יכולים להסלים במהירות, דבר שעלול לדחוף את המבטח לחדלות פירעון. כדי להגן על עצמם מפני אסונות, מבטחים עשויים לרכוש אחריות להפסד בענף.
לדוגמה, קחו בחשבון מבטח שמחתם פוליסות ביטוח נכסים ברחבי מדינה שמדי פעם נפגעים מהוריקנים. מכיוון שהוריקנים עלולים לפגוע בעת ובעונה אחת בנכסים של חלק גדול מהמבוטחים שלה, המבטח רוכש אחריות להפסד בענף עם גבול כיסוי של 125 מיליון דולר שמופעל כאשר מדווחים על הפסדים של יותר מעשרה מיליארד דולר כתוצאה מנזקי רוח. אם ידווח על הפסדים של יותר מעשרה מיליארד דולר מהוריקן, המבטח יקבל 125 מיליון דולר.
תולדות האחריות לאובדן התעשייה
חוזי האחריות הראשונים לתעשייה נסחרו בשנות השמונים. השוק היה קטן למדי (אם כי היה בעל השפעה על קביעת המחירים לביטוח משנה מכיוון שהחוזים הללו עקביים יותר מרוב הסכמי ביטוח המשנה) דרך הוריקן קתרינה. עם זאת, זרימת קרנות גידור שנכנסות לשוק (שעבורן מקרנות המשכנתאות הינן כלי סחר מועדף) יחד עם התפלגות שוק ביטוח המשנה הרטרואקטיבי (ביטוח משנה למבטחי משנה) הביאו לצמיחת שוק ה- ILW.
בשוק ה- ILW אין שום מקור מוכר להחלפה או סליקה למעקב אחר נפחים. הערכות גודל נעות בין שני מיליארד דולר ל -10 מיליארד דולר. שוק טרום קטרינה מבחינת חוזים מצטיינים היה קרוב לוודאי קרוב לקצה הנמוך של אותו טווח וסביר להניח ששוק שלאחר קטרינה התקדם כלפי מעלה בטווח זה.
