מניות Novartis AG (NVS) עלו ב -3.94% במסחר בבוקר בציריך, לאחר שבאזל, חברת התרופות מבוססת שוויץ, הודיעה על כוונתה לסלק את יחידת אלקון שלה ולרכוש מחדש עד 5 מיליארד דולר במלאי.
ההחלטה להפוך את אלקון, יצרנית ציוד כירורגי לטיפול בקטרקט ועדשות מגע, לחברה נפרדת מהווה חלק מהאסטרטגיה של נוברטיס להתמקד מחדש בעסקי התרופות המרשם שלה. המשרד מתכנן לפרוק את היחידה לטיפול בעיניים, שצפויה לרשום בניו יורק ובציריך, לבעלי המניות במחצית הראשונה של 2019 ולא מתכוונת להחזיק אף אחד ממניות אלקון.
"חברה כמו שלנו צריכה למקד את ההון שלנו בתחום הכוח שלנו שלדעתי מחדש תרופות ברמה העולמית והייתי רוצה לבנות את כוחנו בטכנולוגיות דיגיטליות ונתונים", אמר המנכ"ל ואס נאראסימן לכתבים בשיחת ועידה, לדברי לסוכנות רויטרס.
במהלך השיחה אמר נאראסימן כי עדיין מוקדם לתת הערכת שווי עבור אלקון האמריקאית, שנרכשה מנסטלה SA (NSRGY) תמורת 52 מיליארד דולר בשנת 2011 בתקופת שלטונו של בניית האימפריה של המנכ"ל לשעבר דניאל וסלה.
קודמו של נרשימה, ג'ו ג'ימנז, שהשיק סקירה אסטרטגית בעסק הנאבק בשנת 2017, ניבא בעבר כי החברה תוכל להביא בין 25 ל -35 מיליארד דולר. אנליסטים בבנק וונטובל היו זהירים יותר, והעריכו כי החברה יכולה להיות שווה בין 15 ל 23- מיליארד דולר, לאחר שביססה התאוששות לאחר שנים של ירידה במכירות והפסדים.
כדי שהספין-אוף יתקיים, היא תצטרך לזכות באישור בישיבת בעלי המניות בפברואר 2019. אם הכל יתכנן, הבוס הנוכחי של אלקון, מייק בל, יהפוך ליו"ר החדש של החברה ואילו דייוויד אנדיקוט, מנהל הכספים של אלקון, יותקן כמנכ"ל.
יו"ר נוברטיס ג'ורג 'ריינהרדט הצהיר כי "הסקירה האסטרטגית שלנו בחנה את כל האפשרויות של אלקון החל משמירה, מכירה, הנפקה לסחרור. "הסקירה הגיעה למסקנה כי ספין אוף יהיה לטובת בעלי המניות של נוברטיס. הדירקטוריון מתכוון לבקש אישור לבעלי המניות לספין אוף באסיפה הכללית של שנת 2019. עסקה זו תאפשר לבעלי המניות שלנו ליהנות מהצלחות עתידיות אפשריות של נוברטיס ממוקדת יותר ואלקון עצמאי, שיהפוך למנהיג מדיטק גלובלי הנסחר בבסיסו בשוויץ."
לקנות בחזרה
מלווה את הידיעה על הפין-אוף הייתה הודעה כי נוברטיס תיזום רכישה של מניות של 5 מיליארד דולר. תוכנית רכישת המניות צפויה להסתיים בסוף השנה הבאה ותמומן בחלקה על ידי 13 מיליארד הדולר שגויסו כאשר נוברטיס מכרה את חלקה במיזם משותף לבריאות צרכנית ל GlaxoSmithKline (GSK) מוקדם יותר השנה.
מנכ"ל נוברטיס, נרשימה, אמר כי "רכישת המניות תואמת לחלוטין את סדרי העדיפויות להקצאת ההון האסטרטגית שלנו, ומשקפת את המשמעת הפיננסית הקפדנית שלנו ואת הביטחון שלנו בצמיחה העתידית של השורה העליונה והרחבת השוליים.
