ממוצע תעשייתי של דאו ג'ונס לעומת s & p 500: מה ההבדל?

הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס לעומת S&P 500: סקירה כללית

ממוצע התעשייה של דאו ג'ונס (DJIA) ו- Standard & Poor's 500 (S&P 500) הם שניהם בעקבות מדדי שוק המניות האמריקני. ההבדלים העיקריים ביניהם נעוצים במספר האחזקות ובמתודולוגיית השקילה.

Takeaways מפתח

• ה- DJIA הוא 30 מניות בארה"ב שנבחרו על ידי מדדי S&P דאו ג'ונס. S&P 500 הוא 500 מניות בארה"ב שנבחרו על ידי לוח מדדי דאו ג'ונס של S&P. ה- DJIA מחושב באמצעות שיטה של ​​ממוצעים מתמטיים פשוטים. ה- S&P 500 מחושב על ידי מתן משקולות לכל מניה לפי שווי השוק שלהם.

הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס

ה- DJIA הוא המדד הידוע ביותר. החל בשנת 1896 עם 12 חברות, כיום המדד מורכב מ -30 מניות שבב כחול בארה"ב. השם "תעשייתי" הוא ברובו היסטורי, מכיוון שרוב המניות במדד זה אינן מענפי התעשייה, אלא מכל המגזרים העיקריים למעט כלי עזר ותחבורה. הם כוללים שמות ביתיים כמו ג'ונסון וג'ונסון, קוקה קולה, ומקדונלד'ס.

הקריטריונים של חברה לעלות על הדאו מעט מעורפלים; החברות הן המובילות בענף שלהן וגדולות מאוד. הרכיבים ב- DJIA לא משתנים לעתים קרובות, מכיוון שנדרש שינוי חשוב בחברה כדי שהיא תוסר מהמדד. אם המדד יגיע לבדיקה, חברי ועדה יכולים להחליף יותר מחברה אחת בכל פעם.

ה- DJIA משוקלל במחיר. משמעות הדבר היא כי סכום מחירי המניות של הרכיב מחולק על ידי מחלק. במקום להשתמש בממוצע חשבון פשוט ולחלק את מספר המניות בממוצע, משתמשים ב- Dow Divisor. מחלק זה מחליק את ההשפעות של פיצולי מניות ודיבידנדים. ה- DJIA, אפוא, מושפע רק משינויים במחירי המניות, כך שלחברות עם מחיר מניה גבוה יותר יש השפעה גדולה יותר על תנועות הדאו.

S&P 500

מדד S&P 500, שהוקם בשנת 1957, הוא מדד שוק המניות של 500 מניות אמריקאיות גדולות הנסחרות. המניות במדד זה הם מכל ענפי המשק ונבחרים על ידי ועדה. כדי להיבחר, ​​המניות צריכות להיות בעלות שווי שוק של 8.2 מיליארד דולר ומעלה (נכון לשנת 2019), להיות עם ציפה ציבורית של לפחות 50 אחוזים, להיות בעל רווחים חיוביים בארבעת הרבעונים האחרונים, ולהיות עם נזילות נאותה כפי שנמדדת לפי מחיר ו כרך.

מניות ב- S&P 500 משוקללות לפי שווי השוק שלהן ולא על ידי מחירי המניות שלהן. באופן זה, ה- S&P 500 מנסה להבטיח ששינוי של 10 אחוזים במניה של 20 $ ישפיע על המדד באותה צורה שבה שינוי של 10 אחוזים במניה של 50 $.

בעוד שמשני המדדים הללו משמשים את המשקיעים לקביעת המגמה הכללית של שוק המניות בארה"ב, S&P 500 מקיף יותר מכיוון שהוא כולל מדגם גדול יותר של סך כל המניות בארה"ב.