תוכן העניינים
- קווי מגמה בניתוח טכני
- דפוסי המשך
- דפוסי היפוך
- בשורה התחתונה
בניתוח טכני, מעברים בדרך כלל על ידי דפוסי מחירים. בהגדרה, דפוס מחירים הוא תצורה ניכרת של תנועת מחירים המזוהה באמצעות סדרה של קווי מגמה ו / או עקומות. כאשר דפוס מחירים מאותת על שינוי כיוון המגמה, זה ידוע כדפוס היפוך; דפוס המשך מתרחש כאשר המגמה ממשיכה בכיוונה הקיים בעקבות הפסקה קצרה. אנליסטים טכניים השתמשו זה מכבר בדפוסי מחירים כדי לבחון את התנועות הנוכחיות ולחזות תנועות שוק עתידיות.
קווי מגמה בניתוח טכני
מכיוון שדפוסי מחירים מזוהים באמצעות סדרה של קווים ו / או עקומות, כדאי להבין קווי מגמה ולדעת לצייר אותם. קווי מגמה עוזרים לאנליסטים טכניים לאתר אזורים של תמיכה והתנגדות בתרשים מחירים. קווי מגמה הם קווים ישרים המצוירים בתרשים על ידי חיבור סדרה של פסגות יורדות (שיאים) או שוקות עולה (שפלות). קו מגמה זוויתי, או קו מגמה למעלה, מתרחש כאשר המחירים חווים שיאים גבוהים יותר וירידות גבוהות יותר. קו המגמה למעלה נמשך על ידי חיבור העליות העולות. מנגד, קו מגמה שמזוית כלפי מטה, המכונה קו מגמה למטה, מתרחש כאשר המחירים חווים שיאים נמוכים ונמוכים.
קווי המגמה ישתנו במראהם תלוי באיזה חלק בסרגל המחירים משמש "לחיבור הנקודות." בעוד שישנן אסכולות שונות באשר לאיזה חלק מסרגל המחירים יש להשתמש, גוף המוט הנר - ולא הפתילות הדקות מעל ומתחת לגוף הנר - מייצג לעתים קרובות היכן שרוב פעולת המחיר התרחשה ולכן עשוי לספק נקודה מדויקת יותר לשרטט את קו המגמה, במיוחד בטבלאות תוך יומיומיות בהן "קיימים מחיצות" (נקודות נתונים שנמצאות מחוץ לטווח ה"רגיל "). במצעדים יומיים, תרשימים רבים משתמשים לעתים קרובות במחירי סגירה, ולא בשיאים או בירידות, כדי לשרטט מגמות מכיוון שמחירי הסגירה מייצגים את הסוחרים והמשקיעים המוכנים להחזיק בעמדה לילה או במהלך סוף שבוע או חופשת שוק. קווי מגמה עם שלוש נקודות או יותר הם בדרך כלל תקפים יותר מאלו המבוססים על שתי נקודות בלבד.
- מגמות מתרחשות כאשר המחירים עולים שיאים ונמוכים. קווי מגמה מעלה מחברים לפחות שניים מהמורדות ומראים רמות תמיכה מתחת למחיר. מגמות ירידה מתרחשות כאשר המחירים עולים עליות ונמוכות. קווי מגמה למטה מחברים לפחות שניים מהשיאיות ומצביעים על רמות התנגדות מעל המחיר. איחוד, או שוק לצדדים, מתרחש כאשר המחיר מתנדנד בין טווח עליון לתחתון, בין שני קווי מגמה מקבילים ולעתים קרובות אופקיים.
דפוסי המשך
דפוס מחירים המציין הפרעה זמנית של מגמה קיימת ידוע כדפוס המשך. ניתן לחשוב על דפוס המשך כמתנה במהלך מגמה רווחת - תקופה בה השוורים שואפים את נשימתם במהלך מגמת עלייה, או כאשר הדובים נרגעים לרגע במהלך מגמת ירידה. בזמן שמתגבש דפוס מחירים, אין דרך לדעת אם המגמה תמשיך או תתהפך. מכיוון שכך, יש לשים לב בזהירות לקווי המגמה המשמשים לשרטוט דפוס המחירים והאם מחיר מופרר מעל או מתחת לאזור ההמשך. אנליסטים טכניים ממליצים בדרך כלל להניח שמגמה תימשך עד שתאשר שהיא התהפכה. באופן כללי, ככל שלוקח להתפתח דפוס המחירים, וככל שתנועת המחירים בתוך התבנית גדולה יותר, כך הצעד משמעותי יותר ברגע שהמחיר מתפרק מעל או מתחת לתחום ההמשך.
אם המחיר ממשיך במגמתו, דפוס המחירים ידוע כדפוס המשך. דפוסי המשך נפוצים כוללים:
- דגלונים, שנבנו באמצעות שני קווי מגמה מתלכסים דגלים, מצוירים בשני קווי מגמה מקבילים קידוחים, בנויים עם שני קווי מגמה מתכנסים, כאשר שניהם מזויפים כלפי מעלה או מטה
דגלונים
בני דודים נמשכים עם שני קווי מגמה המתכנסים בסופו של דבר. מאפיין מפתח של דגלונים הוא שקווי המגמה נעים לשני כיוונים - כלומר האחד יהיה קו מגמה למטה והשני קו מגמה למעלה. איור 1 מציג דוגמא לדבורה. לעיתים קרובות, הנפח יקטן במהלך היווצרות הדולר ואחריו עלייה כאשר בסופו של דבר המחיר יתפרץ.
תרשים מחירים של חוזה החוזים העתידיים של ראסל 2000 הדואר האלקטרוני של דקה אחד, המציג דפוס מחירים להמשך הדולר. מקור: TradeStation.
דגלים
דגלים בנויים באמצעות שני קווי מגמה מקבילים שיכולים להשתפל כלפי מעלה, מטה או לצדדים (אופקיים). באופן כללי, דגל שיש בו שיפוע כלפי מעלה מופיע כמתנה בשוק המגמה למטה; דגל עם הטיה כלפי מטה מראה הפסקה במהלך שוק מגמות למעלה. בדרך כלל, היווצרות הדגל מלווה בתקופה של ירידה בנפח, שמתאוששת עם פריצת המחיר מתצורת הדגל.
טריזים
טריזים דומים לתמורות בכך שהם נמשכים באמצעות שני קווי מגמה מתכנסים; עם זאת, טריז מאופיין בכך ששני קווי המגמה נעים באותו כיוון, למעלה או למטה. טריז שמכוון כלפי מטה מייצג הפוגה במהלך מגמה; טריז שמזוויתי מראה הפרעה זמנית במהלך שוק נופל. כמו עם דגלונים ודגלים, הנפח מתכווץ בדרך כלל במהלך היווצרות התבנית, רק כדי להגדיל ברגע שהמחירים נופלים מעל או מתחת לדפוס ה טריז.
משולשים
משולשים הם בין דפוסי התרשים הפופולריים ביותר המשמשים בניתוח טכני מכיוון שהם מופיעים לעתים קרובות בהשוואה לדפוסים אחרים. שלושת הסוגים המשולשים הנפוצים ביותר הם משולשים סימטריים, משולשים עולים ומשולשים יורדים. דפוסי תרשים אלה יכולים להימשך בין שבועות למספר חודשים.
משולשים סימטריים מתרחשים כאשר שני קווי מגמה מתכנסים זה לזה ומסמנים רק שסביר להניח כי תתרחש פריצה - לא הכיוון. משולשים עולים מאופיינים בקו מגמה עליון שטוח וקו מגמה תחתונה עולה ועולה כי ככל הנראה פריצה גבוהה יותר, בעוד שבמשולשים יורדים יש קו מגמה תחתון שטוח ויורד קו מגמה עליון היורד המצביע על פירוט. גודל הפריצות או התמוטטות זהה בדרך כלל לגובה הצד האנכי השמאלי של המשולש, כפי שמוצג באיור למטה.
גביע וידיות
הגביע והידית הם דפוס המשך שורי בו מגמת עלייה נעצרה, אך תמשיך כאשר האישור יאושר. החלק 'כוס' של התבנית צריך להיות בצורת "U" שדומה לעיגול קערה ולא בצורת "V" בגובהים שווים משני צידי הגביע. "הידית" נוצרת בצד ימין של הספל בצורת נסיגה קצרה הדומה לדגל או לתבנית תרשים דגלון. לאחר סיום הידית, המניה עשויה להתפרץ לשיאים חדשים ולחדש את מגמה גבוהה יותר. כוס וידית מתוארים באיור למטה.
גביע וידית עם מיקומי קנייה ומיקומי אובדן עצירה. TradingView.com
דפוסי היפוך
דפוס מחירים המסמן שינוי במגמה הרווחת ידוע כדפוס היפוך. דפוסים אלה מסמנים תקופות בהן אוזל השוורים או הדובים. המגמה הקבועה תשתהה ואז תעבור לכיוון חדש כאשר אנרגיה חדשה תצא מהצד השני (שור או דוב). לדוגמה, מגמה שנתמכת על ידי התלהבות מצד השוורים יכולה להשהות, מה שמסמל לחץ אפילו מהפרים וגם מהדובים, ואז בסופו של דבר מפנה את מקומו לדובים. זה מביא לשינוי מגמה לחיסרון. מהפכים המתרחשים בצמרת השוק מכונים דפוסי חלוקה, בהם מכשיר המסחר נמכר בהתלהבות יותר מאשר נקנה. לעומת זאת, היפוכים המתרחשים בתחתית השוק מכונים דפוסי צבירה, שבהם מכשיר המסחר הופך לקנייה פעילה יותר מאשר נמכר. בדומה לדפוסי המשך, ככל שהדפוס לוקח יותר זמן להתפתח וככל שתנועת המחירים בתוך התבנית גדולה יותר, כך הצעד הצפוי גדול יותר לאחר שפרץ המחיר.
כאשר המחיר מתהפך לאחר הפסקה, דפוס המחירים ידוע כדפוס היפוך. דוגמאות לתבניות היפוך נפוצות כוללות:
- ראש וכתפיים, מאותתים על שתי תנועות מחיר קטנות יותר המקיפות תנועה אחת גדולה יותר צמרות כפולות, המייצגות תנופה לטווח קצר לטווח קצר, ואחריה ניסיון כושל שלאחר מכן לפרוץ מעל אותה רמת התנגדות. נסה לשבור מתחת לאותה רמת תמיכה
ראש וכתפיים
דפוסי ראש וכתפיים יכולים להופיע בראש צמרות השוק או בתחתית כסדרה של שלוש דחיפות: שיא או שוקת ראשוניים, אחריה נקודה שנייה וגדולה יותר ואז דחיפה שלישית שמחקה את הראשונה. מגמת עלייה המופרעת על ידי דפוס עליון בראש וכתפיים עשויה לחוות היפוך מגמה, וכתוצאה מכך מגמת ירידה. לעומת זאת, מגמה מטה שתביא לתחתית ראש וכתפיים (או ראש וכתפיים הפוכות) עשויה לחוות היפוך מגמה כלפי מעלה. ניתן לצייר קווי מגמה אופקיים או משופעים מעט המחברים בין הפסגות והשוקות המופיעות בין הראש לכתפיים, כפי שמוצג באיור למטה. עוצמת הקול עשויה לרדת ככל שהתבנית מתפתחת ונשנית לאחור ברגע שהמחיר מתפרק למעלה (במקרה של ראש וכתפיים) או מתחת (במקרה של ראש וכתפיים) קו המגמה.
תבנית תחתונה של ראש וכתפיים בתרשים היומי של ULTR, המוצגת כאן עם קו מגמה אופקי המסמן רמת התנגדות. ברגע שנשבר, מסומנים היפוך בשוק. מקור: TradeStation.
טופ כפול
צמרות ותחתיות כפולות מאותתים על אזורים בהם השוק עשה שני ניסיונות לא מוצלחים לפרוץ דרך תמיכה או התנגדות. במקרה של טופ כפול, שלעתים קרובות נראה כמו האות M, דחיפה ראשונית עד לרמת התנגדות אחריה מגיע ניסיון כושל שני, והתוצאה היא היפוך מגמה. תחתית כפולה, לעומת זאת, נראית כמו האות W ומתרחשת כאשר מחיר מנסה לדחוף דרך רמת תמיכה, נשללת, ועושה ניסיון שני לא מוצלח להפר את רמת התמיכה. לרוב זה מוביל להיפוך מגמה, כפי שמוצג באיור שלהלן.
צמרות ותחתיות משולשות הם דפוסי היפוך שאינם נפוצים כמו ראש וכתפיים או צמרות כפולות או תחתיות כפולות. עם זאת, הם פועלים באופן דומה ויכולים להוות אות מסחר רב עוצמה להפיכת מגמה. התבניות נוצרות כאשר מחיר בודק את אותה רמת תמיכה או התנגדות שלוש פעמים ואינו מסוגל לפרוץ.
תבנית תחתונה של ראש וכתפיים בתרשים היומי של ULTR, המוצגת כאן עם קו מגמה אופקי המסמן רמת התנגדות. ברגע שנשבר, מסומנים היפוך בשוק. מקור: TradeStation.
פערים
פערים מתרחשים כאשר יש מקום ריק בין שתי תקופות מסחר הנגרמות כתוצאה מעלייה או ירידה משמעותית במחיר. לדוגמה, מניה עשויה להיסגר במחיר של 5.00 $ ולהיפתח ב 7.00 $ לאחר רווחים חיוביים או חדשות אחרות. ישנם שלושה סוגים עיקריים של פערים: פערים מפורקים, פערים בורחים ופערי תשישות. פערים נפרדים נוצרים בתחילת מגמה, פערים בורחים נוצרים באמצע טרנד, ופערי תשישות לקראת סוף המגמה.
בשורה התחתונה
דפוסי מחירים נמצאים לעתים קרובות כאשר המחיר "לוקח הפסקה", ומסמל אזורי איחוד שיכולים לגרום להמשך או היפוך המגמה הרווחת. קווי מגמה חשובים בזיהוי דפוסי המחירים הללו שיכולים להופיע בתצורות כמו דגלים, דגלונים ופסלים כפולים. נפח ממלא תפקיד בתבניות אלה, לרוב יורד במהלך היווצרות התבנית, ועולה ככל שהמחיר פורץ מהתבנית. אנליסטים טכניים מחפשים דפוסי מחירים כדי לחזות התנהגות מחירים עתידית, כולל המשך מגמות והיפוכים.
