התקוות לפריצת דרך בסחר בין וושינגטון לבייג'ינג שיחקו תפקיד מרכזי בהנעת מדד המניות של סין, SSE Composite (000001.SS), בעלייה של מעל 17% בשנה האחרונה (YTD). לפיכך, אין זה מפתיע לראות כי מדד המפתח האסייתי סובל מהירידה הגדולה ביותר ביום אחד מאז פברואר 2016 ביום שני - ירידה של 5.6% - לאחר שנשיא ארה"ב דונלד טראמפ פיטר ציוץ ביום ראשון שהצביע על כך שהוא מתכנן להעלות מכסים על 200 מיליארד דולר הסחורות הסיניות ל -25% ביום שישי מכיוון ששיחות הסחר מתקדמות לאט מדי.
במהלך השבוע האחרון ראינו שחיקה של התחייבויות מצד סין. לדעתנו זה לא מקובל, "אמר נציג הסחר של ארה"ב, רוברט לייטייזר, בהרחבה בנושא המדיה החברתית של הנשיא. איום, לפי בלומברג.
הפחדים משווקים פיננסיים הוקלו מעט בהמשך יום המסחר העולמי, כאשר התברר כי משלחת סינית עדיין מתכננת לבקר בוושינגטון ביום חמישי ושישי השבוע כדי לגהץ נקודות דבק במשא ומתן המתמשך.
מנקודת מבט טכנית, קרנות הנסחרות בבורסה בסין (ETF) פרצו מעל תחומי המיזוג העיקריים בישיבת המסחר של יום שני כדי להוביל לרמת תנודתיות מוגברת ככל שנמשכים שיחות התיל הגבוה בין המדינות. מי שרוצה להמר נגד מניות סיניות צריך לשים עין על שלוש הקרנות וטקטיקות המסחר שנדונו להלן.
Direxion יומי FTSE China Bear 3X מניות תעודת סל (YANG)
ה- Direxion Daily FTSE China Bear 3X מניות תעודת סל (YANG) שואף לספק פי שלושה את התשואה היומית ההפוכה של מדד FTSE China 50. המדד שלה מורכב מ 50 המניות הסיניות הגדולות הנסחרות בבורסה של הונג קונג, עם נטייה ניכרת לעבר ענפי הכספים ושירותי התקשורת. YANG אינו מחזה מקיף של "כל סין", מכיוון שהוא מחריג את מניות סין A הנסחרות ביבשת וחברות סיניות הרשומות בארצות הברית בלבד. נזילות של מעל 370, 000 מניות מחליפות ידיים מדי יום ופיזור צר של 0.06% הופך את תעודת הסל לפייבוריט הסוחרים כאשר מבצעים הימור ממונף לטווח קצר מול מניות סיניות. נכון ל- 7 במאי 2019, ליאנג יש נכסים נטו של מעל 90 מיליון דולר, מציעה תשואת דיבידנד של 1.08% ויורדת 36.69% בהשוואה לשנה. דמי הניהול של הקרן בגובה 1.08% עומדים על 14 נקודות בסיס מעל הממוצע בקטגוריה.
סטייה שורית בין מדד החוזק היחסי למחיר של YANG התרחשה בין שפל הנפילות בפברואר לאפריל, כלומר, מכיוון שמחיר תעודת הסל עלה לשפל נמוך יותר, המדד הפך לשפל רדוד יותר. זה מצביע על תנופת המוכר הולכת וגוברת שעלולה לגרום למהפך כלפי מעלה. לאחרונה, הקונים דחפו את מחיר הקרן מעל תחום איחוד ביום שני על הנפח הכבד ביותר ב -12 החודשים האחרונים, מה שמעיד על הרשעה מצד השוורים. סוחרים שרוכשים את הפריצה צריכים לקבוע הזמנת רווח בין 55 ל -56 דולר, שם המחיר עשוי למצוא התנגדות מקו המגמה הנמוך של טווח מסחר קודם והממוצע הנע פשוט ל -200 יום (SMA). שקול לקבוע עצירה מתחת לשפל של חודש זה ב -41.94 דולר.
Direxion Daily CSI 300 מניות דוב 1X מניות (CHAD)
ה- Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X מניות (CHAD), שנוצר באמצע 2015, מבקש לספק תוצאות השקעה התואמות את הביצועים היומיומיים ההפוכים של מדד CSI 300. המדד הבסיסי מורכב מ -300 המניות הסיניות הגדולות הנסחרות בבורסות שנחאי ושנג'ן. CHAD מספקת גישה למניות בלעדיות בסין A אשר בדרך כלל זמינות לסחר באזרחים סינים בלבד, מה שהופך אותה למכשיר מצוין למי שרוצה לקצר מניות אלה. עם התפשטות של 0.12% והיקף המסחר הממוצע של כ 40, 000 מניות ליום, יתכן וסוחרים ירצו להשתמש בהזמנות הגבלה כדי למזער החלקה. לתעודת הסל יש נכסים בניהול (AUM) של 21.86 מיליון דולר, משלם תשואת דיבידנד אטרקטיבית של 2.32% והיא נסחרת בירידה של 26.05% בתמורה ליום 7 במאי 2019. סוחרים משלמים דמי ניהול של 0.85%.
מניות צ'אד בילו את מרבית שנת 2019 בנפילה חופשית על תקוות פריצת דרך בסחר. עם זאת, ציוץ האיום על התעריף של הנשיא טראמפ שלח את השוורים החוזרים לקרן ביום שני, 6 במאי, כדי ליצור פער מעל קו המגמה של ארבעה חודשים. בדומה ל- YANG, סטייה שורית בין מחיר ל RSI מופיעה בתרשים של CHAD, מה שמרמז כי קיימת תחתית משמעותית. חפש מחיר כדי לבדוק 35 דולר, שם מחכה מפגש של התנגדות מקו אופקי ו- SMA ל -200 יום. עצירות יכולות לשבת מתחת לפמוט הפער של אתמול ונמוך במחיר של 30.27 דולר או מתחת ל- SMA ל -50 יום.
ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP)
עם בסיס נכסים של 34.8 מיליון דולר, ל- ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP) יש מטרה להחזיר פעמיים את התשואות הפוכות של מדד FTSE China 50. הקרן הממונפת מספקת הימור טוב נגד מפעלים בבעלות המדינה הסינית בחשיפה הגבוהה מהממוצע לחברות פיננסיות, אנרגיה וטלקום. חברות המשקל העיקריות על פי מדד הייחוס לפי שקלול כוללות את התאגיד הטכנולוגי Tencent Holdings Limited (TCEHY), ברמה של 9.14%, China Construction Bank Corporation (CICHF) בשיעור של 8.58% והבנק התעשייתי והמסחרי של סין מוגבלת (IDCBY) ב -6.83%. הנסחר במחיר של 59.69 דולר עם תשואת דיבידנד של 0.45% וגובה דמי ניהול תחרותיים של 0.95%, לתעודת הסל יש תשואה ל- YTD של -25.97% נכון ל -7 במאי 2019.
למרות שערכו של מניות ה- FXP נסגר היטב מעל לשיאי המחזור שלו, הוא עדיין יצר פער מעל האיחוד האחרון שעלול לעורר קנייה רבה יותר בטווח הקצר עד אמצע הטווח. ה- RSI יושב הרבה מתחת לרמות של קנייה יתר, מה שנותן למחיר מספיק מקום לדחוף גבוה יותר לפני איחוד נוסף. התבונן ברווחי הבנקים בסכום של 200 יום SMA. סוחרים אגרסיביים יותר עשויים לרצות להציב יעד רווח ליד הנדנדה באוקטובר 2018 וגובהה 85.47 דולר. נהל את הסיכון על ידי צמצום עסקאות מאבדות אם מחיר תעודת הסל יורד מתחת לשפל הנמוך ביום שישי, 3 במאי, במחיר של 56.63 דולר.
StockCharts.com
