מהו הסקטור הפיננסי?
המגזר הפיננסי הוא חלק מהמשק המורכב מחברות ומוסדות המספקים שירותים פיננסיים ללקוחות מסחריים וקמעוניים. תחום זה מורכב ממגוון רחב של תעשיות הכוללות בנקים, חברות השקעות, חברות ביטוח וחברות נדל"ן.
חלק גדול ממגזר זה מייצר הכנסות ממשכנתא והלוואות, שרווחות בעלות ירידת הריבית. בריאות הכלכלה תלויה, במידה רבה, בחוזק המגזר הפיננסי שלה. ככל שהוא חזק יותר, הכלכלה בריאה יותר. מגזר פיננסי חלש פירושו בדרך כלל שהמשק נחלש.
הבנת המגזר הפיננסי
אנשים רבים משווים את המגזר הפיננסי בוול סטריט ובבורסות הפועלות עליו. אבל יש בזה הרבה יותר מזה. המגזר הפיננסי הוא אחד החלקים החשובים ביותר בכלכלות מפותחות רבות. זה מורכב מתווכים, מוסדות פיננסיים ושווקי כסף - כולם מספקים את השירותים הדרושים בכדי לשמור על תפקוד רחוב מיין מדי יום.
כדי שכלכלה תישאר יציבה, היא צריכה להיות סקטור פיננסי בריא. מגזר זה מקדם הלוואות לעסקים כך שיוכלו להתרחב, להעניק משכנתא לבעלי בתים ומנפיק פוליסות ביטוח להגנה על אנשים, חברות ונכסים שלהם. זה גם עוזר לבנות חיסכון לפרישה ומעסיק מיליוני אנשים.
המגזר הפיננסי מייצר חלק ניכר מהכנסותיו מהלוואות ומשכנתא. אלה צוברים ערך בסביבה בה הריבית יורדת. כאשר השיעורים נמוכים, התנאים הכלכליים פותחים את הדלתות לעוד פרויקטים והשקעות הון. כשזה קורה, הסקטור הפיננסי מרוויח, כלומר יותר צמיחה כלכלית.
מגזר פיננסי
איפור המגזר הפיננסי
כאמור, המגזר הפיננסי מורכב מענפים רבים ומגוונים שנעים בין בנקים, בתי השקעות, חברות ביטוח, מתווכי נדל"ן, חברות מימון צרכנים, מלווים למשכנתאות, וקרנות השקעה בנדל"ן (REIT).
המגזר הוא אחד החלקים הגדולים ביותר של S&P 500. החברות הגדולות בתחום המגזר הפיננסי הן כמה מהמוסדות הבנקאיים המזוהים ביותר בעולם כולל JPMorgan Chase, Wells Fargo, Bank of America, ו- Citigroup. בעוד שחברות גדולות אלה חולשות על המגזר, ישנן חברות אחרות, קטנות יותר שמשתתפות במגזר.
הענף השני בגודלו בענף הוא חברות ביטוח הכוללות חברות כמו American International Group ו- Chubb.
מדוע להשקיע במגזר הפיננסי?
לעיתים קרובות כלכלנים קושרים את הבריאות הכללית של המשק עם בריאות המגזר הפיננסי. אם חברות פיננסיות חלשות זה פוגע בצרכן הממוצע. חברות פיננסיות מספקות הלוואות לעסקים, משכנתא לבעלי בתים וביטוח לצרכנים. אם פעילויות אלה מוגבלות, הדבר מגרה את הצמיחה הן בעסקים קטנים והן בנדל"ן.
מניות פיננסיות הן השקעות מאוד פופולריות שיש להחזיק בתיק. מרבית החברות בענף מוציאות דיבידנד ונבחנות על פי החוזק הכללי של בריאותן הפיננסית. במהלך המשבר הפיננסי בין השנים 2007-2008, המגזר הפיננסי היה אחד הנפגעים ביותר, כאשר חברות כמו ליהמן ברדרס הגישו פשיטת רגל. לאחר זרם של רגולציה וארגון מחדש של הממשלה, המגזר הפיננסי חזק משמעותית.
תעודות סל פיננסיות יכולות לספק למשקיעים חשיפה רחבה למגזר.
נכון לסגירת המסחר ב11- במרץ, 2019, היה המגזר הפיננסי שווי שוק משולב של 6.97 טריליון דולר. המגזר עשה את הביצועים במדד S&P 500 ב 12 החודשים האחרונים, שם המדד חזר -0.12% לעומת הסקטור שהחזיר -11.66%. עם זאת, התשואה לחמש שנים לענף הייתה 45.51% ואילו המדד החזיר 48.64%. תשואת המגזר הייתה 16.97%.
גורמים המשפיעים על המגזר הפיננסי
חלק מהגורמים החיוביים המשפיעים על המגזר הפיננסי כוללים:
- עליית ריביות באופן מתון: ככל שהריבית עולה, חברות שירותים פיננסיים יכולות להרוויח יותר מהכסף שיש להן ובאשראי שהן מנפיקות ללקוחותיהן. צמצום הרגולציה: בכל פעם שהממשלה תחליט לצמצם את ההפעלה, חברי המגזר הפיננסי ירוויחו. משמעות הדבר היא יכולה להפחית את הנטל תוך הגדלת הרווחים. עזרה לצרכנים במימון: כאשר צרכנים מורידים את עומסי החוב שלהם, הם מפחיתים את הסיכון לחדלות ברירות המחדל. עומס קל יותר זה אומר גם שהם עשויים להיות בעלי סובלנות ליותר חובות, מה שיגדיל עוד יותר את הרווחיות.
Takeaways מפתח
- המגזר הפיננסי הוא חלק מהכלכלה המורכב מחברות ומוסדות המספקים שירותים פיננסיים ללקוחות מסחריים וקמעונאיים. סקטור פיננסי חזק הוא סימן לכלכלה בריאה. המגזר הפיננסי מייצר חלק טוב מהכנסותיו מהלוואות ו משכנתא ומשגשגת בסביבה בריבית נמוכה. המגזר מורכב מענפים רבים ושונים, כולל בנקים, חברות השקעות, חברות ביטוח וחברות נדל"ן.
לעומת זאת, המשקיעים צריכים לקחת בחשבון כמה מהגורמים השליליים המשפיעים גם על מגזר זה:
- עליית הריבית במהירות: אם הריבית תעלה במהירות רבה מדי, הביקוש לאשראי כמו משכנתא עשוי לרדת, מה שעלול להשפיע לרעה על חלקים מסוימים בסקטור הפיננסי. עקומת תשואה משטחת: אם הפער בין הריבית לטווח הארוך לטווח הקצר יורד רחוק מדי, הסקטור הפיננסי יכול להתחיל להיאבק. חקיקה: לרגולציה ממשלתית יכולה להיות השפעה גדולה על המגזר הפיננסי. למרות שזה עשוי לסייע בהגנה על הצרכנים, יותר קלטת אדום יכולה לסבול עסק שפועל בשירותים פיננסיים.
