מהי אסטרטגיית השקעה?
אסטרטגיית השקעה היא זו שמנחה את החלטות המשקיע על בסיס יעדים, סובלנות סיכונים וצרכים עתידיים להון. אסטרטגיות השקעה מסוימות מחפשות צמיחה מהירה כאשר משקיע מתמקד בהערכת הון, או שהם יכולים לעקוב אחר אסטרטגיית סיכון נמוך בה המיקוד הוא בהגנה על עושר.
הבנת אסטרטגיות השקעה
משקיעים רבים רוכשים קרנות אינדקס מגוונות בעלות נמוכה, משתמשים בממוצע עלות דולר ומשקיעים מחדש דיבידנדים. ממוצעת עלות דולר היא אסטרטגיית השקעה בה נרכשים סכום קבוע של דולר במניות או השקעה מסוימת בלוח זמנים קבוע ללא תלות בעלות או מחיר המניה. המשקיע רוכש יותר מניות כשהמחירים נמוכים ופחות מניות כשהמחירים גבוהים. עם הזמן, חלק מההשקעות יעשו טוב יותר מאחרות, והתשואות ממוצעות לאורך זמן.
חלק מהמשקיעים המנוסים בוחרים מניות בודדות ובונים פורטפוליו על בסיס ניתוח פירודי פרטני עם תחזיות לתנועות שערים.
חמש אסטרטגיות ההשקעה של גרהם
בשנת 1949, בנימין גרהאם זיהה חמש אסטרטגיות להשקעה במניות משותפות ב"המשקיע האינטליגנטי ".
- מסחר כללי. המשקיע מנבא ומשתתף בתנועות השוק בדומה לממוצע עלות דולר. סחר סלקטיבי. המשקיע בוחר מניות שהם מצפים שיעשו טוב בשוק בטווח הקצר; בשנה, למשל. קניית זול ומכירה יקרים. המשקיע נכנס השוק כאשר המחירים נמוכים ומוכרים מניה כשהמחירים גבוהים. בחירה במשיכה ארוכה. המשקיע בוחר מניות שהם מצפים לצמוח מהר יותר ממקלות אחרים לאורך תקופה של שנים. רכישת גרגיין. המשקיע בוחר מניות שמתומחרות מתחת הערך האמיתי שלהם נמדד על ידי כמה טכניקות.
גרהם הדגיש כי כל משקיע צריך להחליט כיצד הוא רוצה לנהל את תיק העבודות שלו. משקיעים מנוסים עשויים להעדיף ולהרגיש בנוח עם קנייה נמוכה ומכירה של אסטרטגיה גבוהה, ואילו משקיעים שיש להם פחות זמן לחקור ולעקוב אחר השוק עשויים להפיק תועלת רבה יותר מהשקעה בקרנות העוקבות אחר השוק ואימוץ השקפה לטווח הארוך.
אין דרך נכונה לנהל תיק, אך על המשקיעים להתנהג באופן רציונלי על ידי שימוש בעובדות ובנתונים כדי לגבות החלטות על ידי ניסיון להפחית סיכון ולשמור על נזילות מספקת.
אסטרטגיית השקעה וסיכון
סיכון הוא מרכיב עצום באסטרטגיית השקעה. ישנם אנשים שיש להם סובלנות גבוהה לסיכון ואילו משקיעים אחרים סותרים סיכון. עם זאת, כלל כללי אחד הוא שמשקיעים צריכים רק להסתכן במה שהם יכולים להרשות לעצמם להפסיד. כלל אצבע נוסף הוא ככל שהסיכון גבוה יותר, כך התשואה הפוטנציאלית גבוהה יותר וחלק מההשקעות מסוכנות יותר מאחרות. יש השקעות שמבטיחות שמשקיע לא יפסיד כסף, אך תהיה גם הזדמנות מינימלית להרוויח תשואה.
לדוגמה, אג"ח, שטרות ותעודות פיקדון בנקאיות בארה"ב נחשבים לבטוחים מכיוון שהם מגובים באשראי של ארצות הברית. עם זאת, השקעות אלה מספקות תשואה נמוכה על ההשקעה. לאחר שנכללו עלויות האינפלציה והמיסים במשוואת ההחזר על ההכנסה, יתכן וצומח מעט בהשקעה.
