מהו החיסרון?
החיסרון הוא התנועה השלילית במחיר ניירות ערך, סקטור או שוק. החיסרון יכול להתייחס גם לתנאים כלכליים, בתיאור תקופות אפשריות בהן כלכלה או שהפסיק לצמוח או מתכווץ.
Takeaways מפתח
- החיסרון מתאר את התנועה השלילית של כלכלה, או את מחיר ניירות ערך, סקטור או שוק. החיסרון התיאורטי שלך הוא 100% אם המניה שקנית נופלת ל 0 $. עם זאת, אם אתה מקצר את החברה, החיסרון שלך אינו מוגדר והוא תיאורטי אינסופי. לרוב, ככל שפוטנציאל החיסרון גבוה יותר כך פוטנציאל החיסכון גדול יותר. ישנן דרכים רבות שהמשקיעים יכולים להגן על עצמם מפני החיסרון.
איך החיסרון עובד
החיסרון בא לידי ביטוי במונחים של הערכה של פוטנציאל ביטחוני או כלכלה לחוות תנועה שלילית. אנליסט מניות, למשל, עשוי לחזות עד כמה מחיר המניה עשוי לרדת בגלל אירועים מסוימים. בינתיים, כלכלנים יכולים לחזות את החיסרון בכלכלת מדינה על ידי התחשבות בגורמים כמו שיעור האבטלה, האינפלציה והתוצר המקומי הגולמי (תוצר) צמיחה.
דוגמאות לחיסרון
נניח שמשקיע שילם 100, 000 דולר כדי להחזיק 1, 000 מניות בחברה ABC. אף על פי שלא סביר, מחיר המניה עשוי לרדת ל 0 $ - כלומר, הסיכון למורד ההשקעה הוא 100% או 100, 000 $.
שם נכנס לתמונה חישוב סיכוני החיסרון. ככלל, ככל שהסיכון גבוה יותר הסיכון החיסרון גדול יותר.
עבור רוב הנכסים החיסרון מכוסה, מכיוון שמחיר אינו יכול לרדת מתחת ל 0 $. חריגים כוללים מכירות קצרות, א אסטרטגיית מסחר המאפשרת למשקיעים להעלות השערות על ירידת מניה או מחיר ניירות ערך אחר. אם מחירו של נכס שקיצרתם עולה, אתה מפסיד כסף. יתר על כן, החיסרון שלך הוא אינסופי תיאורטית, מכיוון שהמחיר יכול להמשיך לטפס.
חיסרון מול סיכון חיסרון
תנועה לחיסרון מתבטאת לרוב במונחים של סיכון, כמו סיכון החיסרון לכלכלה של מדינה מסוימת, או סיכון החיסרון למניה של חברה בגלל מגמות צרכניות משתנות. החיסרון הוא התנועה השלילית הפוטנציאלית, ואילו סיכון החיסרון נראה לכמת את המהלך הפוטנציאלי הזה.
לרוב, ככל שפוטנציאל החיסרון גבוה יותר פוטנציאל החיסכון גדול יותר. זה חוזר לרעיון של ככל שהסיכון גבוה יותר, כך התגמול גבוה יותר. הפוך הוא המהלך החיובי במחיר נכס.
ניתן להעריך את סיכון החיסרון באמצעות גורמים מהותיים וטכניים, ולהעריך את הסכום שמחיר הערך או הנכס עשוי ליפול בתרחיש הגרוע ביותר. ניתן לעשות זאת באמצעות הסתברויות או מודלים של סטיית תקן, אם כי אין דרך להעריך בצורה מושלמת את החיסרון אלא אם כן קיים איזשהו הגנה על החיסרון.
שיטות החיסרון
המשקיעים יכולים להגן על עצמם, או על תיק העבודות שלהם, מפני החיסרון על ידי הפסדי גידור. זה ידוע בשם הגנת החיסרון.
הגנת החיסכון מספקת רשת ביטחון אם השקעה מתחילה לרדת בערכה. ניתן להשיג זאת בכמה דרכים, כולל:
- אפשרות למכירה: חוזה המעניק לבעלים את הזכות, אך לא את החובה, למכור סכום מוגדר של נייר ערך בסיסי במחיר מוגדר במסגרת זמן מסוימת. אם מחיר המניה נופל, המשקיע יכול למכור את המניה במחיר הרשום במכרז או למכור את המניה מכיוון שהוא יעלה בערכו מכיוון שהוא בכסף. עצירת הפסד: הזמנה שהוצעה אצל מתווך למכור נייר ערך באופן אוטומטי כאשר הוא נופל במחיר מסוים או מתחת לו. רכישת נכסים שונים: תיק עבודות מגוון המורכב מנכסים המתואמים לשלילה יכול להקל על סיכון החיסרון. כאשר אחד קם, השני נוטה ליפול, מה שמפסיד הפסדים אך גם מגביל רווחים פוטנציאליים.
לחלופין, המשקיעים עשויים לבחור להמתין לתיקון שוק, בתקווה שהמניה תתרחש בעתיד.
