האם השקעת דינר אירקי היא השקעה נבונה?

מה המשמעות של "להשקיע" בדינר העירקי? במילים פשוטות, זה מתנהל באותו אופן כמו כל השקעה במטבע. אתה רוכש דינר עירקי (IQD) 'על ידי תשלום דולרים אמריקניים' (או מטבע המגורים שלך). כמו ברכישת מניות, אגרות חוב או מטבע אחר, אתה רוכש דינר במחיר נתון ואז מצפה שהמחיר יעלה. השאלה האמיתית, עם זאת, היא לא סתם "אתה יכול" להשקיע במטבע ספציפי זה, אלא "צריך" להשקיע.

האם יש אפשרות להונאה בתכנית השקעה כזו?

לרמה של הונאות פיננסיות מאפיינים מסוימים. כמה טיפים כוללים:

• אם התוכנית מנוהלת ומקודמת על ידי סוכנים בודדים במקום גורמים ידועים; אם יש מבצעים לא רשמיים כבדים באמצעות שיחות אינטרנט / מיילים / טלמרקטינג במקום שיווק פתוח והוגן; אם עסקאות מתרחשות בעיקר באמצעות סוחרים מבוססי רחוב, וריאציות גבוהות בשיעורים זמינים, ודמי סימון גבוהים ובכל זאת מבטיחים להחזר מוגזם מדי.

במקרה של תוכנית ההשקעה בדינר העירקית, יתכנו דגלים אדומים נוספים:

• בנקים נחשבים (למשל, בנק אוף אמריקה) נמנעים מלהציע סחר במט"ח בדינרים עירקיים; מדינות כמו יוטה מוציאות אזהרות מפני השקעות כאלה; מרווחים גדולים מאוד של הצעות מחיר; והנמקה אי-מעשית (נדונה בהמשך) המצדיקה את הדינר העירקי כ"תוכנית השקעה "בטוחה לחלוטין" ו"ביטחון טוב ".

כל הגורמים הללו מעוררים ספק נוסף (ראה הדרכה של Investopedia בנושא הונאות השקעה.).

היסודות של פורקס

ראשית, הנה הסבר מאוד גס על המשמעות של השקעה במטבע. לדוגמא, נניח כי שער המט"ח של הדינר העירקי הוא 1 דולר אמריקאי = 1160 IQD (כפי שקורה באוגוסט 2014 בערך). אם תשקיע 1000 דולר ארה"ב בדיינרים עירקיים בשיעור זה, תקבל 1.16 מיליון IQD. לאחר ה"השקעה "הזו, תחכו ותצפו, ותצפו ממס הכנסה לעלות מול הדולר האמריקני. אם הציפיות שלך מתגשמות, ושער החליפין משתפר לערך היפותטי - נניח 1 דולר = 1 IQD, אז ההשקעה שלך שווה כעת 1.16 מיליון דולר. על פי השערה זו, המשקיע יהפוך למיליונר על ידי השקעה של 1000 דולר ארה"ב, שגדלו ל 1.16 מיליון דולר.

אבל מה קורה אם הדינר נוקט בכיוון ההפוך? נניח שזה מתדרדר ל -1 US $ = 2000 IQD. כעת ההשקעה שלך בהשקעה בסך IQD1.16 מיליון שווה רק 580 דולר ארה"ב. באופן יעיל, הפסדת 420 דולר מההשקעה שלך.

השאלה הגדולה, האם השקעת הדינר העירקית היא הונאה מופרזת או שמא ניתן להשיג רווחיות כלשהי?

ראשית, נתחיל בחיוביות:

למרות שהמחשבות הספקולטיביות על השקעות דינר עירקיות נמשכות זמן רב, היו התפתחויות שהתבססו על דיווחים שהובילו לתעודרות הספקולציות במסחר ב IQD-US $ (כמו ההצהרה שפרסם קרן המטבע הבינלאומית סביב אמצע 2007, לאחר מכן) עידן סדאם חוסין). זה הזכיר את קומפקט בינלאומי עם עירק שהתפרש במספר דרכים והביא להשערות נוספות בסחר במטבעות הדינר העירקיים.

" (הרשויות העירקיות) נקטו כמה צעדים אמיצים, כולל העלייה ההדרגתית במחירי הדלק המקומי, והחל בשנת 2007, ביטול כל סובסידיות הדלק התקציביות הישירות, למעט נפט. עירק גם התחילה בתוכנית רפורמה מבנית שאפתנית, על מנת לעשות את המעבר לכלכלה מבוססת שוק יותר. "

עוד נאמר במאמר:

" כדי להילחם באינפלציה, החלה פעולה בשלוש חזיתות. ראשית, הבנק המרכזי של עירק העלה את ריביות המדיניות בחדות ואיפשר הערכה הדרגתית של הדינר. צעדים אלה נועדו לצמצם את הדולר על המשק כדי לשפר את השליטה בבנק המרכזי בתנאים הכספיים, וגם להפחית את האינפלציה המיובאת. "

רגע לפני אלה, שער החליפין של IQD-USD היה סביב 1, 270 (אפריל 2007) ונכון לאוגוסט 2014 הוא סביב 1, 160 - תשואה חיובית של כ 8.5%. מאז לא נצפו מהלכי מחיר משמעותיים גדולים, בהתחשב במשך הזמן הארוך.

המגמות בהמשך הקו יהיו תלויים בהתפתחויות הנוכחיות והעתידיות באזור.

המצב הנוכחי והסיכויים העתידיים של עירק:

מלחמת אזרחים, קרבות אזוריות ומדינות מערביות להתרחק מהווים חששות עיקריים בעירק הנוכחית, עם האפשרות הקיצונית לפיצול המדינה לשלושה אזורים נפרדים. אם זה יקרה, יתכן כי יום המשכורת לעולם לא יגיע למשקיעים המחזיקים בדינר עירקי ומחכים להערכת שווי.

מגובה במאגרי הנפט, לעיראק יש פוטנציאל לקפוץ לאחור ולהתבסס ככלכלה יציבה. היא הצליחה לעשות זאת לאחר מלחמת איראן-עירק בת שמונה שנים. אבל זה יצטרך אווירה עסקית שלווה ומבטיחה בכדי לבסס את אמון המשקיעים, מה שבתורו יסייע להחיות את כלכלתו ולהחזיר את שער המט"ח IQD לרמות ריאליות.

עכשיו לצד השני של המטבע:

ישנן סיבות שמצביעות על כך שהשקעות דינר עירקיות הינן הונאה מהודקת, והגורם החשוב ביותר הוא ש- IQD פשוטו כמשמעו נסחר "בשוק השחור בפורקס" במקום בנקים וספסלים רגילים. בנוסף, ההצהרות הלא נכונות שלהלן מפרסמות רבות על ידי מפיצי תוכניות ההשקעה של דינר עירק:

1. " הערכה גבוהה של IQD כרגע והיא תעלה משמעותית מול דולר בטווח הבינוני-ארוך בגלל שערוך ממתין שעומד להתרחש בקרוב "

תומכים בהשקעות דינר עירקית מדווחים כי הם מבלבלים בין שני המונחים הכלכליים - הערכה לעומת ריאומינציה .

הערכה מחדש היא ההתאמה המחושבת בפועל שבוצעה לשער החליפין הרשמי של המדינה ביחס לקו הבסיס שנבחר (זהב או דולר). הערכה מחדש גורמת לכך שהמטבע ההוא מתייקר למטבע הבסיס על ידי גורם ההתאמה ומכאן משנה את כוח הקנייה של אותו מטבע.

התחדשות מחדש נעשית במקרה של רמות אינפלציה גבוהות על ידי הערות ישנות בעלות ערך גבוה שוות לתווים חדשים בעלי ערך קטן (1000 דינרים ישנים = 1 דינר חדש). זה פשוט מפטיר את האפסים ושומר על כוח הקנייה כמו קודם.

יש ידיעות חדשותיות שאושרו כי עירק תכננה לרומנות את מטבעו, אך לא להערכה מחדש. בהיעדר שערוך כלשהו, ​​לא יהיה שינוי בשער החליפין של ה- IQD של דינר עירקי (עם או בלי redenomination).

כלכלנים גם מציינים כי לא מועיל הכלכלה העירקית לאפשר הערכת ערך כזו מצד הרשויות (אפילו באמצעות הערכה מחודשת). פעולה זו תוביל למספר בעיות עבור עירק:

• חוסר היכולת להחזיר את החובות הלאומיים עקב הערכות שווי מתוקנות. בדרך כלל העמדת חסמים על חברות זרות להיכנס לעיראק לעסקים, באופן כללי, הגבילה את הצמיחה בעידן שלאחר המלחמה, כתוצאה מהשפעות אדוות של למעלה

2. "הערכה דומה" של הדינר הכווייתי היא הוכחה היסטורית ".

יש המנסים לעודד השקעה בדינר העירקי בהתבסס על מקרה ההצלחה של "הערכה מחדש" של הדינר הכווייתי (KWD), שהוא כיום מטבע מוערך גבוה.

עם זאת, הדבר מטעה. בעוד שבאתר הממשלתי בכוויית הרשמי אכן מזכירים פרסום חדש של רשימות בעקבות הפלישה העירקית, לא היה שום הערכה מחדש. המהדורה החדשה הייתה למנוע שימוש בדינרים כוויתיים ישנים כוויתיים ובזזים.

בדוגמה הכוויתית נשמרו שיעורי הפורקס שלפני המלחמה, פשוט שינו את השטרות.

זה גם לא מעשי - וגם בלתי אפשרי מבחינה כלכלית - "לשערך" מטבע באופן כזה ששוויו גדל פי כמה, מבלי שיהיה תוספת אמיתית למילואים.

דוגמאות למדינות אירופיות כמו הולנד, בריטניה וכו 'מצוטטות במקרה זה בניסיון להצדיק השקעה של דולר עירקי. מדינות אחרות אלה הצליחו לעשות קאמבק מהיר מההשפעות של מלחמת העולם השנייה, ונחשבות כיום בין המדינות המפותחות.

עובדה חשובה אחת שהוחמצה כאן היא שמדינות אלה הצליחו להתקדם מהר יותר מכיוון שמצב המלחמה היה שונה לחלוטין ממלחמת עירק. זה היה מקרה של מלחמת עולם שבה מדינות אירופה המדוברות היו בצד המנצח וקיבלו תמיכה מקסימאלית לאחר המלחמה.

המקרה של עירק, לעומת זאת, הוא יותר מלחמת אזרחים, שם קיימת אפשרות לפיצול המדינה למספר שברים. גם אם היא תישאר כאומה אחת, עדיין ייקח זמן רב עד שהמשק יתאושש.

צו 13303 נועד להגנה על " קרן הפיתוח לעירק, מוצרי נפט עירקיים ואינטרסים - כולל בעלות על ידי ארה"ב - מכל עיקול משפטי או שעבודים" . הוא לא מזכיר זכויות או הגנה על השקעות בדינר עירק, על ידי מישהו.

זה מבוסס על אמונה חזקה של כמה משקיעים כי מאגרי הנפט ופוטנציאל הפיתוח של עירק הופכים את הדינר לרכישה טובה. חלק מהמשקיעים טוענים כי השוק יכול להעריך את הערך החזק של הדינר העירקי בעידן שלאחר המלחמה, פשוט מכיוון שמאגרי הנפט העצומים יהפכו אותו בסופו של דבר למטבע חזק.

בדומה לדינר העירקי, דוחות שמועות דומות לדונג הווייטנאמי, ולאחרונה, לירה מצרית.

האם יכול סוחר בתדירות גבוהה לטווח קצר ליהנות מסחר במט"ח IQD-USD?

אולי כן, אבל למעשה לא.

הסיבה היא ששוק המסחר בפורקס IQD-US $ כמעט שאינו קיים. אף בנקים לא מציעים דינרים עירקיים. אם אתה צריך לקנות דינרים עירקיים, אתה יכול לקנות אותם רק אצל מחליפי כסף נבחרים, אשר עשויים להיות רשומים כחוק. שנית, הם גובים דמי סימון כבדים, בשיעור של עד 20%, בגין עסקאות כאלה. זה ישחק את פוטנציאל הרווח גם למסחר לטווח קצר.

האם זה יכול להיות הימור טוב להשקעה לטווח הארוך?

המסחר בפורקס בכלל כולל כמה אתגרים:

• פוטנציאל רווחים מוערך על בסיס תפיסות שגויות של המשקיע. הנוהגים המטעים של סוחרי מט"ח כמט"ח הם בעיקר שוק OTC. סיבוכים נוספים ורשלנות רפואית קיימים במסחר בסוג נכסים לא חוקי ובלתי מוסדר. בורות בסיסית של המשקיעים לגבי הערכות שווי מט"ח בינלאומיות רתיעה מאובדן - משקיעים המוחזקים בנכסים המניבים הפסדים מדרדרים עוד יותר את הערכות שווי ההשקעות שלהם

איך עירק, כלכלתה ומכאן שער הפורקס מתפתח לטווח הרחוק, תהיה הימור לא בטוח לטווח הארוך.

בשורה התחתונה:

סחר במטבעות מט"ח הוא תמיד מסוכן, שכן קשה לשלוט או לחזות גורמים חיצוניים ברמות בינלאומיות. אלא אם כן אתה סוחר בשווקים מוסדרים או באמצעות סוכנים מוסדרים, סוחרים ומשקיעים צריכים לנקוט בזהירות יתרה במסחר במטבעות מסוג זה.