הלוואות סטודנטים מחולקות לצורך כיסוי עלויות חינוך עבור הלימודים במכללה, והן מגיעות גם מארגוני הלוואות ממשלתיות וגם פרטיות. בחלק מהמקרים סטודנטים שמוצאים עצמם עם עודף כסף במהלך הלימודים במכללה בוחרים להשקיע הלוואות סטודנטים במקום להחזיר אותם לממשלה. אמנם השקעה מסוג זה אינה חוקית לחלוטין, אך היא מעלה סוגיות אתיות רבות המביאות לתחום אפור משפטי ומוסרי עבור משקיעים סטודנטים שואפים.
בין השנים 1998 ו -2000, סטודנט במכללה והמשקיע חסר הניסיון כריס סקה השתמש בהלוואות הסטודנטים שלו בכדי לייצר תיק השקעות של יותר מ -12 מיליון דולר, כך מדווח Inc.com. סאקה הוא דוגמא קיצונית למגמה ההולכת וגוברת של סטודנטים במכללה שבוחרים להסיט כסף המיועד להוצאות חינוך ולנסות לייצר תשואה בשוק המניות. מהלך כזה הוא מסוכן, אך הוא אינו ללא היתרונות שלו, שכן השקעות נבונות יכולות לייצר הכנסות העולות על הריבית בהלוואות פרטיות ופדרליות.
השיקול המשפטי הגדול ביותר בעת השקעת הלוואות סטודנטים הוא האם ההלוואות הן ממלווה פרטי או ממלווה שקבלן משרד החינוך האמריקני. במחלקת החינוך יש בדרך כלל כללים נוקשים יותר לגבי שימושים מקובלים בכספי הלוואת סטודנטים, ואילו המלווים הפרטיים לרוב סוחרים ריביות גבוהות יותר עבור פחות הגבלות. אחד ההבדלים הגדולים ביותר בין הלוואות סטודנטים פדרליות להלוואות פרטיות הוא שהממשלה מסבסדת ריבית על הלוואות סטודנטים מסוימות כהשקעה באוכלוסייה משכילה. סטודנטים שמוציאים את כספי ההלוואה הפדרלית שלהם על הוצאות לא חינוכיות אולי לא עוברים על החוק, אך הם עשויים לעמוד בפני פעולה משפטית מצד ה- DOE אם יתגלו מעשיהם. במקרים מסוימים זה עשוי לכלול החזר ריבית מסובסדת.
גובה הלוואות הסטודנטים שכל סטודנט מקבל מבוסס על נוסחה מורכבת יחסית שלוקחת בחשבון מעמד תלוי, הכנסה מהורה, הכנסה שנתית, מעמד תושבות והאם התלמיד ישתתף במשרה מלאה או חלקית. הנתון הסופי מכונה עלות הנוכחות, והוא כולל בדרך כלל דמי מחיה לסטודנטים החיים מחוץ לקמפוס. דמי המחיה הם המקום בו מתחיל התחום האפור של השימוש בהלוואות סטודנטים, שכן סטודנטים מסוימים בוחרים להשקיע הלוואות סטודנטים מעבר לעלויות נוכחות באותו אופן בו אחרים בוחרים להשתמש בהם עבור הוצאות מחיה לא קשורות. במקרים בהם מלגות מוסדיות מכסות את עלות שכר הלימוד, החדר והלוח, סטודנטים עשויים למצוא את עצמם עם אלפי דולרים בכספי הלוואת סטודנטים שאינם בשימוש כדי להחזיר או להשקיע.
סטודנטים המעוניינים להשקיע הלוואות סטודנטים תוך סיכון נמוך ככל האפשר לפעולה משפטית צריכים להימנע מהשקעת הלוואות מסובסדות ממשלתיות. השקעת מלוא הסכום של הלוואות סטודנטים שהוחזרו היא גם מהלך מסוכן, ומשקיעים שמרנים יותר בוחרים לדבוק בסכום העודף המוקצב להוצאות מחיה כלליות. אמנם התדיינות משפטית מהווה סיכון אפשרי, אך הסיכון האמיתי שרוב משקיעי הלוואת הסטודנטים מתמודדים איתם אינו מצליח להחזיר את ההשקעה שלהם לפני שהתשלומים יגיעו לתום הלימודים.
תובנה של היועץ
סקוט סניידר, CPF®, CRPC®
Mellen Money Management LLC, ג'קסונוויל, פלורידה
אמנם אינך חוקי לחלוטין, אך השקעת הכנסות הלוואת הסטודנטים שלך פירושה שאתה צריך לנצח את הריבית שגובה ההלוואה שלך כדי לקצור יתרונות משמעותיים. עם שיעורי ההלוואות הנוכחיים על 5.05% עד 7.60%, הטווח רחב להפליא, בעוד שהתשואה הממוצעת ההיסטורית של S&P 500 משנת 1928 היא 10%. לפיכך, הסחר בתגמול הסיכון בהשקעת הכסף של הלוואות שגובות 5% ומעלה אינו מספיק כדי להצדיק את פוטנציאל החיסרון. סיכון זה בולט במיוחד אם אתה משקיע את הכסף ממש לפני תחילת המיתון, מה שעלול לעלות לך בכל ההון בתוספת ועוד. לגבי הלוואות שגובות ריביות נמוכות יותר, מומלץ להתמקד בתשלום החוב ואז להשקיע חיסכון אחר במקום.
