רכיב דאו מיקרוסופט תאגיד (MSFT) הציג שיא נוסף בכל הזמנים בשבוע שעבר, והוסיף לתשואה מרשימה של 38% לשנת 2019 שהותירה משקיעים רבים תקועים על הקווים, בהמתנה לנסיגה חמקמקה. המניה הייתה פרפורמרית מדהימה מאז 2016, כמעט משולשת במחיר, אך היא לא זוכה לתשומת לב של חמישיית FAANG למרות שהיא הזמינה הפוך גדול יותר מכולם, פרט לנטפליקס, Inc. (NFLX)
האם התקופות הטובות יימשכו, או שמא מר Softee קנה יתר וזקוק לירידה הלוכדת את בעלי המניות המאוחרים לצד? התשובה עשויה להיות בפעולה במחיר מאז חודש יולי, שגולף דפוס משולש סימטרי, ולאחריו הפריצה בשבוע שעבר. המניה התרוממה פחות מנקודה מעל השיא הקודם לפני שהמוכרים השתלטו, והציעו כי הקלטת השבוע תספר את הסיפור עם פריצה מאושרת שפותחת את הדלת ל -150 דולר או פריצה כושלת שמסמנת את תחילתו של רב-חודשים תיקון.
תרשים לטווח ארוך של MSFT (1990 - 2019)
TradingView.com
המניה נכנסה למגמה עוצמתית בתחילת שנות התשעים, והתפצלה שבע פעמים במהלך עלייה ששימשה קרוב ל 60 $ בסוף המילניום. זה התפרק מתבנית טופינג קטנה בשנת 2000, ונכנס לירידה תלולה שמצאה תמיכה בשפל של ארבע שנים בשנות העשרים דולר בדצמבר 2001. מבחן תמיכה מוצלח בקיץ 2002 השלים היפוך תחתון כפול, אך לאחר מכן uptick לא הצליחה להשיג מתיחה, ונעשתה באמצע 30 הדולר בשנת 2007.
מכירת דרך הקריסה הכלכלית של 2008 הקטינה את שפל של 2001 ביותר משלוש נקודות לפני שנחתה במארס 2009, וסיימה סוף סוף את מגמת הירידה של תשע שנים, לפני הקפצה בהילוך איטי שלקח כמעט חמש שנים להשלים מסלול הלוך ושוב לתוך שיא 2007. העצרת שלאחר מכן השלימה קפיצה לשיא 1999 בנובמבר 2015, והיוותה את הדרך לפריצה משמעותית בעקבות הבחירות לנשיאות 2016.
המגמה העליונה רשמה עליות מרשימות לשיא אוקטובר 2018 ב 116 $ ונמכרה לסוף השנה, ובסופו של דבר הקפיצה בגל התאוששות מהיר שעלה בהתנגדות 2018 במרץ 2019. המניה הוסיפה עוד 25 נקודות ביולי, והעלתה לחריץ הרביעי בדאו. הביצועים היחסיים של ג'ונס התעשייתי הממוצע, אך הוא צונח לצדדים מאז אותה תקופה, ולא מתגמל לא שוורים ולא דובים.
מתנד הסטוכסטיקה החודשי התהפך למחזור קנייה מנקודת האמצע של הפאנל בינואר 2019, ומאשר חוזק יוצא דופן, והוא נסחר באזור קנייה יתר מאז מאי. זה מראה מעט סימנים של מעבר לחיסרון למרות חודשיים ללא עלייה, אבל זה מיקום ניטרלי ולא איתות ברור לנקוט חשיפה ברמות נעלות אלה. בהתחשב בסטנדרט, הגיוני שמשקיעים מהצדדים ישארו את כוחם יבש לעת עתה, כשהם צופים בשולי תחום המסחר של חודשיים.
תרשים לטווח קצר של MSFT (2018 - 2019)
TradingView.com
אינדיקטור התפלגות ההצטברות של נפח האיזון (OBV) רשם שיאים חדשים מאז שהעלה מעל שיא אוקטובר במרץ 2019, אך עדיין לא הגיע לשיא בכל הזמנים, שפורסם בדצמבר 2007. החברה קנתה מניות בחזרה קצב בריא בעשור האחרון, מה שמקטין משמעותית את הציפה המצטיינת, כך שמספר ה- OBV החלש לכאורה מטעה ואינו מבטא בסיס בעלי מניות מוסדיים נאמנים.
העצרת אולי הסתיימה ביולי לאחר שעלה את הארכת פיבונאצ'י של 2.00 הרבעון הרביעי למכירה, אך פריצת המשולש בשבוע שעבר מגלה לנו כי השוורים בתנועה, בתקווה לשחרר התנגדות באמצע הקיץ. על השאלה הזו ניתן לענות השבוע, עם עלייה אפשרית מעל לנקודת האיתות הגבוהה של השבוע שעבר, כאשר ירידה בקו הכחול העליון תניף דגל אדום גדול ותגיד לבעלי המניות לקחת רווחים או להגן על עמדות ארוכות.
בשורה התחתונה
מניות מיקרוסופט רשמו עליות מצוינות בשנת 2019. פריצת המשולש של השבוע שעבר עשויה להקדים מקום ברגל עצרת חדשה, אך גם כישלון בדפוסים עשוי להזהיר את הקונים הפוטנציאליים להימנע מכמה מפגשים נוספים.
