רכיב דאו, חברת בואינג (BA) נסחר ביום שני בשפל של חודשיים, ואיבד את הקרקע לקראת המושב השלישי ברציפות לאחר שרויטרס חשפה הודעות טייס לשנת 2016, בהן מתחו ביקורת על התנהלות לקויה במטוס MAX 737, שהונע ברחבי העולם במרץ לאחר שתי קריסות קטלניות.. הגילויים מסמנים את המפלגה האחרונה של ענקית התעופה והחלל, תוך שהם מוסיפים לחששות מפני כיסוי ומערכת יחסים נעימה מדי עם הרגולטורים הפדרליים למינהל תעופה (FAA).
הפצצה גם העלתה את החום על המנכ"ל דניס מילנבורג ימים ספורים לאחר שהדירקטור של בואינג הפיל את תפקיד היו"ר הכפול בכדי למקד את תשומת ליבו הבלתי מחולקת להחזיר את המטוס הבעייתי לשמיים. ייתכן כי פעולה זו חזרה לאחור, עם קריאות הולכות וגוברות כי הוא מתפטר כדי להחזיר את המוניטין שנפגע קשה של החברה. הניו יורק טיימס הוסיף לדלק לשריפת האשפה כפי שהסתיים בשבוע שעבר, וציין כי בואינג אולי שיקר במכוון לרגולטורים.
אנליסטים בוול סטריט מורידים סוף סוף את ההערכות והדירוגים על בואינג לאחר חודשים של מעודדות, כאשר UBS וקורדי סוויס הורידו את המניה ל"נייטרלי "בסוף השבוע. בנוסף, כעת נראה כי ה- MAX לא יטוס שוב בשנת 2019, למרות שהחברה התעקשה לאחרונה כי היא תהיה כשירה באוויר "בתחילת הרבעון הרביעי." אובדן האמון הכרוני הזה מקשה עוד יותר על המשקיעים הצדיים לנקוט בצעדים ולשמור על רצפה תחת המגמה המתפתחת.
מה על בעלי המניות הנוכחיים של בואינג לעשות, בהתחשב בסיכויים הולכים וגדלים למחירים נמוכים יותר? האם מאוחר מדי למכור, או שמא בעלי המניות הנוכחיים צריכים לחכות לשיחות דיג בלתי נמנעות, למרות שהגילויים האחרונים משכו תשומת לב ממשלתית מחודשת? אכן, זה מתחיל להתמודד כמו שערוריית Well Fargo & Company (WFC) מוקדם יותר בעשור הזה, כאשר המנכ"ל הוסיף חודשים לדעיכה אכזרית בכך שסירב להתפטר. רבים מקווים כי עזיבתו של מילנברג תגיע מהר יותר, לאור עדותו הקרובה בפני ועדת פיקוח על הקונגרס.
זה עשוי לקחת את התפטרות המנכ"ל כדי לשים רצפה מתחת למניה בשלב זה, כאשר ההנהלה החדשה עשויה למשוך גל טרי של דייגי הקרקע. לוח זמנים מפורט לתיקונים ולשירות האוויר יהיה אפילו טוב יותר ומאפשר לבעלי המניות לראות את האור בקצה המנהרה. שוורים שנותרו מקווים שזה קורה כבר ביום רביעי, כאשר החברה מדווחת על רווחי הרבעון השלישי, אך הגילויים המטרידים בשבוע שעבר גורמים לכך שפחות צפוי.
תרשים BA לטווח קצר (2017 - 2019)
TradingView.Com
המגמה העליונה שהתחילה בתחילת 2016 נעשתה בסמוך ל -400 דולר באוקטובר 2018 ופינתה את מקומה למכירה שנמכרה בדצמבר בשפל של 52 שבועות. הקונים חזרו בינואר והעלו את המניה לשיא של כל הזמנים במחיר של 446 דולר רגע לפני ההתרסקות MAX השנייה. אינדיקטור התפלגות ההצטברות של נפח האיזון (OBV) לא הצליח לעלות לשיא חדש בשיא המחירים, והביא לסטייה דובית שהוחלפה במהירות למחירים נמוכים בהרבה.
OBV ציירה קו מגמה מסודר של שפל נמוך יותר מאז מרץ 2018 (קו אדום תחתון), מה שמאותת על חלוקה שהחלה הרבה לפני קריסת ה- MAX. זה גם מציע שהירידה הנוכחית לא תסתיים עד שהמדד ייפול לשפל של שנתיים וחצי ובדיקות שרמת התמיכה. במאומה עבור שוורים, המניה נסחרה באותה תקופה בסכום של 225 דולר, או יותר ממאה נקודות פחות מהדפס הפתיחה של הבוקר.
לבסוף, המניה נסחרת בין השפל של דצמבר למרץ כבר למעלה משבעה חודשים, כשהיא תקועה בין ה- 382 ל-.786 החזרות פיבונאצ'י של גל הראלי בן שלושה חודשים. הירידה לשבוע הזה מתקרבת כעת לקו מגמה עולה שנוצר על ידי הנמוכים בדצמבר ובאוגוסט, כאשר פירוט שחשף את השפל של 2018 עומד על 292 דולר. בתורו, הנסיגה לאחור עשויה להשלים את הרגל הבאה של דפוס ראש בראש וכתפיים שנמשך עד 2020.
בשורה התחתונה
מניות בואינג עלולות לשבור את שפל אמצע הקיץ ליד 320 $ לאחר הגילויים בשבוע שעבר ולבחון את שפל דצמבר 2018 על 292 דולר. בעלי המניות הנוכחיים צריכים לקוות לטוב אבל להיערך לגרוע ביותר, להקטין את גודל המיקום או להגנה על אופציות קנייה שיכולים להתעלות על המחלוקת.
