נאמנות השקעות הנדל"ן (REIT) היא אחת האפשרויות הפופולריות ביותר עבור משקיעים המחפשים השלמת הכנסה רגילה. על ריט להחלק יותר מ- 90% מהרווחים שלה בכל שנה על מנת לשמור על מעמדה הפטור ממס. עבור המשקיעים זה אומר תשלומי דיבידנד גבוהים יחסית ומדיניות דיבידנד עקבית.
הריטים הצטברו מההתמוטטות במשכנתא הסאב-פריים בשנת 2008 שהפגעו בערכי הנדל"ן במשך כמה שנים.
הם הפכו פופולריים בקרב משקיעים מכיוון שלעתים קרובות הם משלמים תשואת דיבידנד גבוהה יותר מאגרות חוב של חברות או ממשלתיות. המניות נסחרות גם בבורסות, מה שמקנה להן את פוטנציאל הצמיחה וההכנסה. התשואה השנתית הממוצעת, כפי שהיא נמדדת במדד ה- REIT MSCI US, הייתה ממש מתחת למרץ 2019 ממש מתחת ל 13%.
עם זאת, תשואות גדולות מגיעות עם סיכונים גדולים יותר, כפי שלמדנו בוודאי בשנת 2008. נדל"ן איננו נועד לחלל הלב, גם כשאתה משאיר את ההחלטות לאנשי המקצוע.
REIT שמשלמים מדי חודש
בעוד שרוב ה- REIT מחלקים דיבידנד על בסיס רבעוני, REITs מסוימים משלמים מדי חודש. זה יכול להוות יתרון עבור המשקיעים, בין אם הכסף משמש להגדלת הכנסות או להשקעה מחדש, במיוחד מכיוון שתשלומים תכופים יותר מתרחבים מהר יותר.
להלן חצי תריסר לקוחות פוטנציאליים, שכל אחד מהם מתמחה בנישה שונה של ענף הנדל"ן.
תאגיד סוכנות ההון האמריקאית
חברת סוכנות ההון האמריקאית (AGNC) מנוהלת על ידי אמריקן קפיטל בע"מ, חברת השקעות אמריקאית ידועה. היא משקיעה בניירות ערך מגובים במשכנתא באיכות גבוהה כולל ניירות ערך עוברים והתחייבויות משכנתא בטחונות המובטחות על ידי סוכנות בחסות ממשלתית, כמו התאחדות המשכנתאות הפדרלית הלאומית ותאגיד המשכנתאות הפדרלי הום (ידוע יותר, בהתאמה, כמו פאני מיי ופרדי מק).
היא גם משקיעה בכמה ניירות ערך מגורים ומשכנתא מסחריים שאינם מובטחים על ידי הממשלה.
האחזקות בחברה מייצגות חובות הרגישים מאוד לשינויים בשיעורי הריבית בשוק, מה שהופך את אחזקותיה של אמריקה קפיטל לרגישות לסיכון הריבית. עם זאת, ההנהלה מגנה בהרחבה את סיכוני הריבית שלה ומאזנת את התיק באופן קבוע.
נכון לנובמבר 2019 הייתה לה תשואת דיבידנד של 11.53% על דיבידנד של 1.92 דולר.
אירוח אפל
חברת Apple Hospitality (APLE) מתמחה במלונות יוקרתיים. אחת ה REITs הגדולות בתחום האירוח, היא מחזיקה ומפעילה (באמצעות חברות ניהול נכסים) כ 90 מלונות ממותגים של מריוט ו 83 מלונות ממותגים של הילטון בשווקים עירוניים, פרברים ומתפתחים. החברה השקיעה באופן עקבי חלק גדול מתזרימי המזומנים שלה לתיק העבודות שלה, וכתוצאה מכך שביעות רצון גבוהה של לקוחות וצרכי הון יציבים.
נכון לנובמבר 2019 שילמה החברה דיבידנד של 3.08 דולר, תשואה של 1.27%.
צמיחת מגורים של בלוקר
Bluerock Residential Growth (BRG) הוא אמון בעל כובע קטן המתמחה בהשקעה ובהפעלה של קהילות מגורים רב-משפחתיות בשווקי צמיחה ברחבי ארה"ב. התיק הנוכחי מורכב מ -44 בנייני דירות או מתחמים בטקסס, פלורידה, ג'ורג'יה, אילינוי, מישיגן, צפון קרוליינה ווירג'יניה וטנסי.
לרוב נכסי החברה שיעורי תפוסה גבוהים, מעל 90%. שלא כמו REITs רבים, Bluerock לעתים קרובות משתף פעולה עם בעלי נכסים ומפעילים אזוריים על מנת ליהנות מהמומחיות שלהם בשווקי נדל"ן מקומיים.
ההנהלה צמחה את האמון באגרסיביות מאז 2014 והיא כל הזמן בתשומת לב להוסיף נכסים איכותיים יותר לתיק העבודות שלה.
נכון לנובמבר 2019, תשואת הדיבידנד של החברה עמדה על 5.41%, על דיבידנד של 0.65 דולר.
מאפייני EPR
EPR Properties (EPR) הוא REIT צמיחה עם כובע קטן, המתמחה במספר מגזרי נדל"ן מובהקים למדי. האחד הוא מקומות בילוי, הופעה ופנאי כמו תיאטראות, פארקי שעשועים ובתי קזינו. דבר נוסף הוא חינוך, ובמיוחד בתי ספר לצרכי שכר. שליש הוא יקבים וכרמים.
היא מחזיקה בנכסים ב 39 מדינות פלוס וושינגטון די.סי. ואונטריו, קנדה. EPR Properties בדרך כלל שוכר את נכסיה באמצעות חוזי שכירות משולשים נטו עם עלויות תפעול, תחזוקה, ביטוח ומיסים המשויכים על ידי דייריה.
בזכות המודל העסקי המגוון למדי, החברה הצליחה לעלות בהרבה על מדד ראסל 2000 ומדד MSIT US REIT מיוני 2008 ועד יוני 2018.
נכון לנובמבר 2019 שילמה החברה דיבידנד של 4.50 דולר, ותשואת הדיבידנד שלה הייתה 5.72%.
נכסי LTC
LTC Properties, Inc. (LTC) מנהלת תיק של דיור מוגן ומתקני סיעוד הכוללים סיעוד מיומן, דיור מוגן, מגורים עצמאיים ומתקני טיפול בזיכרון. כיום היא מחזיקה ביותר מ- 200 נכסים ב 28 מדינות.
LTC מרוויחה בעיקר את הכנסותיה באמצעות חכירה של נכסיה באמצעות חכירה משולשת נטו והשקעה בהלוואות משכנתא. מאז התפרסמה בציבור בשנת 1992, ביצועי המניות של החברה עלו על אלה של מדד המניות NAREIT ו- S&P 500.
נכון לנובמבר 2019 הדיבידנד עמד על 2.28 דולר לתשואה של 4.45%.
Stag Industrial
Stag Industrial (STAG) משקיעה בנכסים לשימוש תעשייתי, לרוב מרכזי הפצה ומחסנים עם כמה מתקני ייצור קלים שנזרקים פנימה. יש לה 370 נכסים ב 37 מדינות.
Stag שוכר את הבניינים שלו לדיירים בודדים, כך שהוא לא צריך להתמודד עם תחלופה מתמדת כפי שעושים לעתים קרובות נכסים רב דיירים כמו מרכזי קניות ופארקים משרדים. הוא טוען לשיעור שמירת דיירים של 70%, כאשר חוזה שכירות ממוצע נמשך כמעט חמש שנים.
נכון לחודש נובמבר 2019 שילמה החברה דיבידנד של 1.43 דולר והתשואה הייתה 4.61%.
