כובע גדול (כובע גדול)

מה המשמעות של כובע גדול (כובע גדול)?

כובע גדול (המכונה לעיתים "כובע גדול") מתייחס לחברה עם שווי שווי שווי של יותר מעשרה מיליארד דולר. שווי גדול הוא גרסה מקוצרת למונח "שווי שוק גדול". שווי השוק מחושב על ידי הכפלת מספר מניות החברה המצטיינות במחיר המניה שלה למניה. המניה של חברה מסווגת בדרך כלל ככובע גדול, כובע אמצע או כובע קטן.

כובע גדול

כובע גדול (כובע גדול) הסביר

מניות שווי שווי גדולות מייצגות 91% מכלל שוק המניות בארה"ב, כפי שנמדד על ידי מדד השוק הכולל של וילשייר 5000. נכון ליום 29 ביוני 2018, היו במדד 3, 486 מניות המייצגות את כל יקום שוק המניות בארה"ב.

החל מה -2 בפברואר 2019, המניות המובילות בארה"ב לפי שווי שוק כללו את הדברים הבאים:

1. אפל (AAPL) אלפבית (GOOGL ו- GOOG) מיקרוסופט (MSFT) אמזון (AMZN) ברקשייר הת'אווי (BRK.A) פייסבוק (FB) JPMorgan Chase (JPM) בנק אוף אמריקה (BAC) ג'ונסון וג'ונסון (JNJ) Exxon Mobil Corp. (XOM)

באופן גלובלי, חברות כובע גדולות נמצאות בדרך כלל במדדי המבחן המובילים בשוק. בארצות הברית מדדים אלה כוללים את S&P 500, הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס ומרכיב נאסד"ק.

מכיוון שמניות כובע גדול מייצגות את מרבית שוק המניות בארה"ב, לעתים קרובות נראות בהן השקעות ליבה בתיק. מאפיינים הקשורים לעיתים קרובות למניות גדולות כוללות את הדברים הבאים:

1. שקוף: חברות כובע גדול הן בדרך כלל שקופות, מה שמקל על המשקיעים למצוא ולנתח מידע ציבורי אודותיהן.

2. משלמי דיבידנד: חברות בעלות שווי גדול, יציב ויציב הן לרוב החברות שהמשקיעים בוחרים לצורך חלוקת הכנסות דיבידנד. הקמת השוק הבוגר שלהם אפשרה להם לבסס ולהתחייב ליחסי תשלום דיבידנד גבוהים.

3. יציב ומשפיע: מניות בעלות שווי גדול הן בדרך כלל חברות שבב כחול בשלבי מחזור עסקי שיא, ומייצרות הכנסות ורווחים מבוססות ויציבות. הם נוטים לנוע עם כלכלת השוק בגלל גודלם. הם גם מובילי שוק. הם מייצרים פתרונות חדשניים לרוב בפעילות שוק עולמית, וחדשות שוק אודות חברות אלה משפיעות בדרך כלל על השוק הרחב הכולל.

שווי שוק

שווי שוק מתאר את גודל השוק של חברה. שווי שוק הוא הפרדה בשוק המניות המשמשת באופן נרחב בענף ההשקעות. שווי שוק של חברה הוא מאפיין חשוב שנחשב על ידי חברות השקעות ומשקיעים בודדים. שווי שוק הוא מאפיין אחד של חברה המשמשת בניתוח השקעות. שווי שוק משמש בדרך כלל בשילוב עם מאפייני מניות אחרים, כמו מחיר לרווחים ואומדני צמיחת הרווחים. זה גם אינדיקטור לעומק השוק של החברה.

שווי השוק מחושב על ידי הכפלת מספר המניות המצטיינות במחיר המניה של מניית החברה. מספר המניות המצטיינות מדווח על בסיס רבעוני, אך מחיר המניה יכול להשתנות מדקה לדקה. לפיכך, שווי שווי שווי משתנה באופן פעיל עם מחיר השוק. לדוגמא, לחברה עם 10 מיליארד מניות מצטיינות, המסחר במחיר של 10 דולר למניה יש שווי שוק של 100 מיליארד דולר. כמו כן, לחברה עם מאה מיליארד מניות מצטיינות, והיא נסחרת במחיר של $ 1, יש גם שווי שוק של 100 מיליארד דולר.

הנפקת מניות הנסחרות בבורסה משמשת כמנגנון גיוס הון עבור חברות הנסחרות בבורסה. כאשר חברה בוחרת להציע את מניותיה למסחר בשוק הציבורי הפתוח, היא בדרך כלל משתמשת בהנפקת מניות ככלי לגיוס ההון העיקרי שלה. לפיכך, ניהול מניות הון הוא פונקציה ראשית המשמשת חברות מבוססות להון, והמניות המצטיינות הן חלק מתהליך ניהול זה.

קטגוריות של שווי שוק

באופן כללי, מלאי מוחלק לשלוש קטגוריות היוון עיקריות: כובע גדול, כובע אמצע וכובע קטן. עם זאת, ניתן להשתמש גם בהפרדה של מגה כובע ומיקרו כובע. מגה שווי מתייחס למניות עם שווי שוק של יותר מ -200 מיליארד דולר. כובע מיקרו הוא פחות מ -300 מיליון דולר וייתכן שמשמש כובע ננו בפחות מ- 50 מיליון דולר.

לחברה עם שווי שווי גדול יש שווי שוק של מעל 10 מיליארד דולר. לחברה עם כובע אמצע שווי יש שווי שוק בין שני מיליארד דולר ל -10 מיליארד דולר, ולחברה עם שווי שווי קטן יש שווי שוק של פחות משני מיליארד דולר. חברות כובע גדול בדרך כלל הן בעלות ניסיון בהנפקת שוק רחבה יותר עם גישה רבה יותר לשוקי ההון. באופן כללי, כובעים גדולים בדרך כלל בעלי הנזילות המסחרית הגדולה ביותר.

השקעה במניות כובע גדול

המשקיעים אוהבים לגוון את התיקים שלהם על ידי השקעה בחברות בענפים שונים עם שווי שוק, הכנסות וצפי גידול ברווחים. בשל גודלם, בדרך כלל מאמינים שמלאי שווי שווי גדולים יותר. אף על פי שאינן מציעות את אותן הזדמנויות צמיחה כמו חברות המתרחשות עם אמצע כובע ומכסי כובע קטנים, חברות כובע גדולות הן מובילות שוק חדשניות ומחיר המניות שלהן יכול לעלות משמעותית באמצעות יוזמות שוק ספציפיות או סביב פתרונות שוק פורצי דרך.

באופן כללי, חברות כובע גדול משמשות בדרך כלל כהשקעות ליבה ארוכות טווח בתיק השקעות בגלל יציבותן ודיבידנדים שלהן. יועצים פיננסיים מציעים לגוון את תיק ההשקעות על ידי הכללת מניות כובע קטן, כובע בינוני ומכסי כובע גדולים. הקצאות והחלטות השקעה מבוססות בדרך כלל על סובלנות לסיכונים ואופק השקעה. (ראה גם תובנות של יועץ פיננסי ויתרונות נפוצים להשקעה בכמויות גדולות.)