שווי חיים הוא הסכום המקסימלי בו הריבית בהלוואה בריבית מתכווננת יכולה להעלות במהלך תקופת ההלוואה.
כובע חיים יכול לבוא לידי ביטוי כריבית מוחלטת - כמו שיעור חיים מקסימלי של 12%, המכונה תקרת ריבית - או כשינוי אחוז מקסימאלי בשיעור הריבית מהריבית ההתחלתית בהשאלה. כאשר שווי החיים מתבטא כשינוי אחוז מקסימלי מהריבית הראשונית, הוא יכול לחול גם על ירידות ריבית.
פירוק כובע חיים
בהתמודדות עם משכנתא בריבית מתכווננת (ARM), בדרך כלל יהיה רצף של מכסי ריבית השולטים על גובה הריבית שאיתם יתמודד הלווה ברגע שתקופת התקופה תסתיים בריבית קבועה. זה יכול לקבל צורה של התאמה מצטברת, עם מגבלות ריבית למרווחים שמתחילים בשינוי מהדרגה הראשונה לאחר תום התקופה הקבועה.
מכסת ההתאמה הראשונית מגבילה את שינוי הריבית בפעם הראשונה שהריבית מותאמת, וישנן מכסי ריבית עוקבים או תקופתיים בכדי לכסות את השינויים הקרובים בריבית. מכסה החיים למעשה מודיע ללווה כמה מהעלייה בריבית הם יכולים לצפות לשלם לכל היותר.
המלווים צריכים לציין בהסכמי ההלוואות שלהם מהן תווי החיים במשכנתא שהם מציעים. במקרים רבים, כושר החיים מוצג כשינוי באחוז הכללי או כאחוז מוחלט.
תוחלת החיים בהלוואה משמשת לעתים קרובות כחלק ממבנה מכסה הריבית. לדוגמה, לתקופה קבועה או ARM היברידי יש לעתים קרובות כובעים ראשוניים, תקופתיים וחיים. ב- ARM היברידי 5-1, הדבר עשוי לבוא לידי ביטוי כמבנה כובע 5-2-5, כלומר קיימת כובע ראשוני של 5%, כובע תקופתי של 2% וכובע חיים 5%. המשמעות היא שבתאריך שינוי הריבית הראשון, השיעור יכול להשתנות במקסימום של 5%, ובכל תאריך שינוי אחר כך השיעור יכול להשתנות במקסימום של 2%. השינוי המרבי לכל אורך החיים בדוגמה זו הוא 5%.
יתכן וריביות יורדות ב- ARM לאחר שתום תקופת הריבית הקבועה. יציאות חיים לא ימנעו מהלווה ליהנות משינויי ריבית כאלה.
נוכחות של מכסה חיים אינה מצמצמת או מבטלת עלויות מסוגים אחרים, כמו עמלות מאוחרות שיכולות להיות חלק מחישוב האחוז השנתי, הכולל את הריבית.
