מהי רוחב שוק?
אינדיקטורים לרוחב השוק מנתחים את מספר המניות המתקדמות ביחס לאלה שהולכים ויורדים במדד נתון או בבורסה (כמו הבורסה בניו יורק או NASDAQ). רוחב שוק חיובי מתרחש כאשר יותר מניות מתקדמות יותר מאשר בירידות. זה מרמז כי השוורים שולטים בתנופת השוק ועוזרים לאשר עליית מחירים במדד. לעומת זאת, משתמשים במספר לא פרופורציונאלי של ניירות ערך בירידה לאישור המומנטום הדובי ומהלך החיסרון במדד המניות.
אינדיקטורים לרוחב מסוימים כוללים גם נפח. הם לא יבדקו רק אם המניה מתקדמת או יורדת במחיר, אלא גם מה היקף המהלכים הללו. הסיבה לכך היא שמהלכי מחירים בנפח גדול יותר נחשבים למשמעותיים יותר מאשר מהלכי מחירים בנפח נמוך יותר.
סוחרים משתמשים במדדי רוחב שוק כדי להעריך את הבריאות הכללית של השוק / המדד. אינדיקטורים לרוחב השוק יכולים לעתים לספק סימני אזהרה מוקדמים לירידה במדד, או לחזות עלייה במדד.
הבנת רוחב שוק
רוחב השוק מתייחס לכמה מניות שמשתתפות במהלך נתון באינדקס או בבורסה. מדד עשוי לעלות ועם זאת יותר ממחצית המניות במדד נופלות מכיוון שמספר קטן של מניות בעל עליות כה גדולות עד שהם גוררים את המדד כולו גבוה יותר. אינדיקטורים לרוחב השוק יכולים לחשוף זאת ולהזהיר את הסוחרים כי מרבית המניות אינן מתפקדות בפועל, למרות שהמדד העולה גורם לה להראות כאילו מרבית המניות מצליחות. מדד הוא ממוצע של המניות בו. ניתן להוסיף נפח גם לחישובי אינדיקטורים אלה בכדי לספק תובנה נוספת לגבי אופן פעולתן של מניות בתוך מדד באופן כללי.
רוחב השוק מנסה למצוא כמה חוזק או חולשה בסיסיים יש במדד מניות נתון. על ידי הערכת חוזק או חולשה שאינם ניכרים בפשטות על ידי התבוננות בתרשים של המדד, סוחרים טכניים מקבלים תובנה לגבי מה המדד עשוי לעשות לאחר מכן.
מספר גדול של מניות מקדמות הוא סימן לרגשות שוק שורי ומשמש לאישור עליית שוק רחבה. מספר גדול של מניות יורדות מראה כי הסנטימנט הוא דובי, אשר יתיישר עם מגמת הירידה במדד. כאשר מודדים את רוחב השוק, אינדיקטורים רבים בוחנים את מספר המניות המתקדמות והירידות, או את מספר המניות שיצרו שיא או נמוך של 52 שבועות האחרונים. נתונים אלה יכולים לספק מידע לגבי מגמת אינדקס או מגמת ירידה ככל הנראה.
Takeaways מפתח
- מחקרי רוחב שוק מנסים לגלות כוח או חולשה בתנועות המדד שאינם נראים פשוט על ידי התבוננות בתרשים של המדד. מדדי רוחב השוק עשויים להזהיר היפוכים. מצב זה מתרחש כאשר האינדיקטור נבדל עם מדד המניות. ישנם אינדיקטורים לרוחב שוק מרובים על סמך מספר המניות המתקדמות והירידות, הנפח, מספר המניות שמגיעות למכשולים מסוימים ומדדים אחרים. אינדיקטורים לרוחב השוק מועילים אך אינם ניתנים לפשר. לפעמים הם חוזים היפוכים במדדים מוקדם מדי, ופעמים אחרות בכלל לא.
אינדיקטורים ושימושים לרוחב שוק
ישנם מספר אינדיקטורים לרוחב השוק. כל אחת מחושבת אחרת ולכן עשויה לספק מידע מעט שונה. חלק מהמדדים מסתכלים רק על מספר המניות המתקדמות או הירידות, ואחרים משווים את מחירי המניות למדד אחר, ואחרים גם משלבים נפח.
הטקטיקה של מרבית האינדיקטורים לרוחב השוק היא מעקב אחר אישור וסטייה. האישור הוא כאשר המחוון נע לטובה והמדד עולה. הסטייה היא כאשר המדד והמדד נעים בכיוונים מנוגדים. זה מזהיר כי המדד עשוי לראות היפוך בקרוב. לרוע המזל, אינדיקטורים לרוחב השוק הם אותות תזמון לקויים. הם עשויים לספק איתותים מוקדם מדי או שלא עשויים לחזות היפוך מדד שאכן מתרחש.
להלן דוגמה של מדדי רוחב השוק הזמינים.
מדד ירידה מראש: אינדיקטור זה, המכונה גם קו AD, מחשב את סך ההפרש של ההפרש בין מספר המניות המתקדמות והירידות. סוחרים בדרך כלל מחפשים סטייה בין המדד למדד שוק עיקרי, כמו מדד 500 & Standard's Poor's (S&P 500). לדוגמה, אם ה- S&P 500 עולה ומדד ה- AD יורד, זה מצביע על כך שהמגמה הנוכחית במדד מאבדת את המומנטום. מצד שני, אם מדד ה- S&P 500 יורד ומדד ה- AD עולה, זה מציע שהמעבר הנמוך במדד עשוי להיות לקראת היפוך.
מדד שיא שיא חדש: אינדיקטור שיא השפל החדש משווה בין מניות שעולות שיא של 52 שבועות למניות שעושות שפל של 52 שבועות. קריאה מתחת ל -50% מצביעה על כך שמניות רבות יותר מגיעות לשיא שלהן לעומת מניות שמגיעות לשיא שלהן ויכולות לאותת על מעבר לשוק דובי. משקיעים השונים עשויים להשתמש במדד רוחב השוק הזה כדי לקנות או למכור מניות כאשר הוא נותן קריאות קיצוניות כמו מתחת ל -30% או יותר מ -70%.
S&P 500 מדד 200 יום: סוחרים יכולים להשתמש במדד זה כדי לראות איזה אחוז מניות במדד S&P 500 נסחרים מעל הממוצע שנמשך 200 יום. אינדיקטור עולה מעל 50% מצביע על חוזק שוק רחב. בדומה למדד בעליות השפל החדשה, לעתים קרובות סוחרים מחפשים קריאות קיצוניות בכדי למצוא תנאי קנייה יתר ומכירת יתר בשוק הרחב. סוחרים לטווח קצר שרוצים שממוצע נע רגיש יותר לספק אותות קודמים יכולים להשתמש במדד של 50 יום שמראה איזה אחוז מהמניות נסחרים מעל הממוצע הנע שלהם ל -50 יום.
מדד נפח מצטבר: אינדיקטור זה מודד נפח. המניות שעולות נוספו לנפח החיובי. למניות שירדו יש נפח שלילי. המחוון שומר על סכום ריצה של האם הנפח הכולל חיובי או שלילי, וכמה. המחוון משמש באופן דומה לקו ה- AD.
נפח יתר על איזון: מחוון זה מסתכל גם על עוצמת הקול, למעט עוצמת הקול למעלה או למטה מבוססת על אם המדד עולה או יורד. אם המדד נופל, הנפח הכולל נספר כשלילי. אם המדד עולה, הנפח הכולל שלילי. כל יום מתווסף או מופרע מקריאות קודמות כדי לתת סיכום ריצה. משתמשים בו בצורה דומה לקו ה- AD. (למידע נוסף על מדדי רוחב אחרים, ראה: רוחב שוק: מדריך אינדיקטורים פנימיים.)
דוגמה לניתוח רוחב שוק בפעולה
התרשים שלהלן מציג את תעודת הסל SPDR S&P 500 (SPY) יחד עם אינדיקטור הנפח המאזן ומדד הנפח המצטבר (לכל המניות בארה"ב).
מדדי רוחב שוק מיושמים בתרשים יומי של תעודת סל S&P 500. Investopedia
במהלך העלייה ב- S&P 500 בצד שמאל, מדד הנפח המצטבר אישר את העלייה, כמדד, המשיך לעלות גבוהות יותר יחד עם ה- S&P 500. נפח המאזן סיפר סיפור אחר, מכיוון שהמדד היה ברובו שטוח, והנפיק סימן אזהרה כי הייתה עלייתה חולשה בסיסית בעלייה. אחריה הגיעה ירידת מחירים תלולה.
כאשר ה- ET&P 500 התעצבה, כך גם מדדי רוחב השוק.
