זה היה משחק של חילוץ מניות רכב בשנת 2019. מצד אחד, כלכלה נמרצת המונעת על ידי שוק עבודה הדוק והגדלת הכנסה פנויה לצרכנים תמכה בקבוצה, בעוד סכסוך הסחר בין ארה"ב וסין ומתמשך מכונית צונחת המכירות הציגו אתגרים. מבחינת הביצועים, התעשייה עלתה כמעט 30% השנה, ובגינה נוחה את העלייה של 21.17% של S&P 500.
חברת LKQ Corporation (LKQ) הזכירה למשקיעים כי הענף נותר במצב טוב כאשר חברת חלקי הרכב הודיעה היום (חמישי) כי היא מתכוונת להגדיל את תוכנית רכישת המניות שלה, וגם סיפקה תוצאות פיצוץ ברבעון השלישי (3Q). המגזר קיבל דחיפה נוספת לאחר שחברת מוצרי ההנעה BorgWarner Inc. (BWA) דיווחה על רווחים רבעוניים טובים מהצפוי.
להלן אנו מסתכלים מקרוב על כל חברה, כמו גם על יצרנית ציוד הבטיחות לרכב Autoliv, Inc. (ALV). אנו נסקור גם את תרשים המניות של כל חברת חלקי רכב ונזהה הצגות מסחר אפשריות.
LKQ Corporation (LKQ)
הפועלת בצפון אמריקה ובאירופה, LKQ מפיצה חלקי חילוף ורכיבים המשמשים לתיקון ותחזוקה של כלי רכב. כאמור, בכוונת החברה לרכוש 500 מיליון דולר נוספים ממניותיה, ולהגדיל את הרשאת תוכנית הרכישה המצטברת שלה למיליארד דולר. מאז פתיחת תוכנית הרכישה באוקטובר 2018, החברה רכשה 13.2 מיליון מניות תמורת 352 מיליון דולר. בחזית הרווחים, LKQ דיווחה על רווח של 61 סנט למניה, ומעלה את ציפיית הרחוב בארבעה סנט. בשורה התחתונה של מפיץ חלקי הרכב לאחר השוק עלה בשיעור של 8.9%. בינתיים, ההכנסות ברבעון ספטמבר הסתכמו ב -3.15 מיליארד דולר, מעל לתחזיות של 3.12 מיליארד דולר. הנסחר נסחר במחיר של 33.99 דולר עם שווי שוק של 10.48 מיליארד דולר. המניה צברה השנה 43.24%, תוך שהיא עולה על הממוצע של תעשיית החלקים האוטומטיים בכ- 13% החל מה -1 בנובמבר 2019.
מניות LKQ ביצעו פריצה מתפרצת מתקופה של התבססות של שלושה חודשים באמצע ספטמבר לפני שיצרו דפוס המשך דמוי דגלון במהלך ששת השבועות הקרובים. חדשות על קנייה חוזרת של החברה והרווחים המרשימים שלחו את המניה בגובה של כמעט 8% בהשוואה לנפח מעל הממוצע. סוחרים שרוצים לנצל את המומנטום החזק של מחיר ההפוך, צריכים לשקול לקבוע צו ראשוני לרכישת רווח ליד התנגדות תקורה מכרעת על 38 $ ולהגביל את החיסרון עם עצירה הממוקמת ממש מתחת לקו המגמה העליון של הדולר.
BorgWarner Inc. (BWA)
BorgWarner מספקת פתרונות לכלי רכב בעירה, היברידית וחשמלית ברחבי העולם. זה פועל באמצעות שני מגזרים עסקיים: מנוע והינע. יצרנית חלקי הרכב המבוססת במישיגן רשמה רווח ברבעון השלישי של 96 סנט למניה, ועולה על הערכות האנליסטים על 85 סנט. ההכנסות לתקופה של 2.49 מיליארד דולר עלו ב -0.6% לעומת הרבעון המקביל. ההנהלה נזכתה בצמיחת הכנסות חזקה בחטיבת Drivetrain של החברה, שהגיעה ל 993 מיליון דולר, בגין התוצאות הרבעוניות המעודדות. מבחינת הערכה, החברה נסחרת פי 10 ברווחי קדימה, משמעותית מתחת לכפולה הממוצעת לחמש שנים של 23.14 פעמים. החל מה -1 בנובמבר, 2019, שווי המניה של בורג'רנר שווי שוק של 8.61 מיליארד דולר, מניב 1.73% והיא עולה 14.39% בשנה עד היום (YTD).
מחיר המניה של BorgWarner נסחר בערוץ יורד ויורד מאז סוף מרץ. הרווחים המעודדים של חברת חלקי הרכב עזרו להניע את מחיר המניה שלה מעל קו המגמה העליונה של דפוס הערוצים ולקבוע שיא של שלושה חודשים. יתרה מזאת, הפריצה התרחשה על נפח יומי משמעותי ביותר כמעט 12 חודשים שעלול להניע רכישה נוספת מבוססת מומנטום בסשבי המסחר הבאים. מי שנכנס לכאן צריך לחפש מעבר לאזור התנגדות בין $ 46 ל- $ 50. הגן על הון סחר בהורדת הפסד המוצבת מתחת לתמיכה ביניים במחיר של 40 $.
Autoliv, Inc. (ALV)
שטוקהולם, חברת Autoliv, שבדיה, מייצרת ומספקת מערכות בטיחות לרכב לתעשיית הרכב. מוצרי החברה כוללים כריות אוויר, חגורות בטיחות, הגה, חותכי כבל סוללה וטכנולוגיית הגנה להולכי רגל. חברת ציוד הבטיחות לרכב בסך 6.8 מיליארד דולר סיפקה רווחים מותאמים ברבעון השלישי של 1.30 דולר על הכנסות של 2.03 מיליארד דולר. זה לעומת נתונים בהתאמה של 1.35 דולר ו -2.03 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2018. Autoliv ציטטה עלויות חומרי גלם מוגברות וירידה חדה בייצור גלובלי הרכב הקל העולמי (LVP) עבור התוצאות הלא מיותרות. מוקדם יותר בחודש שעבר, אנליסט ה- ISI של חברת Evercore, כריס מקנלי, שדרג את המניה של Autoliv לקו מקורה מביצועים פחותים, וציין כי החברה עשויה לקבל דחיפה מהוצאות העונה. המניה של אוטוליב החזירה כמעט 14% בתמ"ג, וקפצה מעל 8% בשלושת החודשים האחרונים בלבד החל מה -1 בנובמבר 2019. המשקיעים זוכים גם לתשואת דיבידנד של 3.18%.
מאז שגילתה קרקעית כפולה במהלך חודשי הקיץ, המניות של החברה המשיכו בעלייה גבוהה יותר. בניצחון נוסף של השוורים, ה- SMA בן 50 הימים חצה מעל ה- SMA בן 200 הימים באמצע אוקטובר כדי ליצור אות קנייה "צלב מוזהב" ולאשר מגמה חדשה. סוחרי הנדנדה צריכים לחפש נקודת כניסה קרוב ל 76 $, אם היו תמיכה במפגשי מחירים הן מהנוף הגבוה של יולי והן ל- SMA בן 50 יום. לאחר הסחר, חשוב על ביצוע הזמנת עצירה מתחת ל 75 $ וכוון למעבר לגובה 2019 ב 85.22 $.
StockCharts.com
