אז אתה רוצה להרוויח כסף על סחר בנפט. בדרך בה מחיר הנפט נע כרגע, תהיה לך הזדמנות להיכנס ולצאת עבור רווחים אדירים. מצד שני, אם אתה לא בסדר, התוכנית שלך עשויה לעלות באש.
אתה לא מאחל לך לדעת לאיזה דרך נפט הולך הלאה? אף שאיש אינו יודע את התשובה הזו בוודאות, אתה יכול להגדיל מאוד את הסיכויים שלך להצלחה על ידי שימוש בהיגיון. במקרה זה, נסקור את חברת VelocityShares 3x Long Crude Oil ETN (UWTI).
הדבר הראשון שעליכם לדעת הוא כי שטר ממונף בבורסה (ETN) משתמש בנגזרים פיננסיים וחובות כדי להגביר את התשואות של מדד בסיס. אלו הן עסקאות בעלות סיכון גבוה שיש לראות בהן בדיוק: עסקאות. אין לגשת אליהם כהשקעות. לדוגמה, בשלושת החודשים האחרונים פחת UWTI ב -74.04%. מכיוון שהמפתח למשחק הוא שימור ההון, יש להימנע מסוג זה של סחר. עם זאת, באותה תקופה, VelocityShares 3x Inverse Crude Oil ETN (DWTI), העריכה 192.19%. אם אתה הולך לקפוץ לשני הצדדים של הסחר הזה, אתה צריך לדעת את העובדות.
לרוע המזל, הבעיה בסחר בקרנות ETN וקרנות הנסחרות בבורסה (מלבד עמלות) היא שהשוק יכול להישאר לא הגיוני יותר מכפי שאתה יכול להישאר ממס. במילים אחרות, גם אם אתה צודק, ההיגיון עשוי לקחת זמן מה לשחק. זכור זאת כשאנחנו מתקדמים. (לפרטים נוספים ראו: כיצד תעודות סל נפט מגיבות למחירי אנרגיה נופלים .)
אם כבר מדברים על היגיון, הסיבה העיקרית לירידת הנפט היא דפלציה עולמית. ויש דבר אחד שמשקיעים וסוחרים צריכים לזכור: אי אפשר להפסיק את הדפלציה. אתה יכול להציע מדיניות כסף בחינם ולמצוא כל מיני דרכים יצירתיות "להמשיך את המשק", אך בסופו של דבר, הדפלציה תנצח. לבנק הפדרלי, כמו גם למעצמות אחרות, אין אינטרס לראות את הדפלציה מאחור את ראשו המכוער בשעוניהם. ניתן לטעון שמדובר במורשת, לא במה שהכי טוב למדינה לאורך זמן ארוך. כל זה קשור למחיר הנפט. הנה למה. (לפרטים נוספים, ראה: מה קובע את מחירי הנפט .)
רמזים לדפלציה
מתחיל להופיע שמדיניות הפדרל ריזרב יצרה בועות רבות. וכמו כל הסביבות הדפלציוניות, התחום הראשון שמציג סדקים הוא סחורות. הביקוש העולמי לנפט ירד וההיצע עלה. עם זאת, לא יידרש לחברת Mensa להבין שמחיר הנפט צריך להמשיך בירידתו.
אם הכלכלה הייתה צריכה לעמוד על שתי רגליה ברגע זה - ללא עזרת הפדרל ריזרב - היא הייתה זקוקה למקל חסון מאוד שיעזור לו לזחול קדימה. אם יש לך ספק בכך, שאל את עצמך את השאלה הבאה: "אם הכלכלה בריאה באמת, מדוע מדיניות כסף קלה עדיין קיימת?"
כל מי שמקדיש תשומת לב יודע זאת, ואם אתה קורא את המאמר הזה, אתה שם לב. אולם הרוב המוחלט של הציבור אינו שם לב, אלא דעה פופולרית כי מחירי הנפט (והבנזין) נמוכים יותר קשורים לשנת בחירות. זו הערכה מגוחכת ללא דיוק היסטורי. (לפרטים נוספים ראו: החלטת OPEC שולחת מניות נמוכות יותר.)
ביקוש מופחת, גיאופוליטיקה
הנקודה הסופית כאן היא שהפחתת הביקוש העולמי הובילה לסביבה דפלציונית. כאשר הביקוש נמוך, על המחירים לנוע כך הצרכנים ימשיכו לרכוש מוצרים ושירותים. הרמז הראשון לסביבה דפלציונית הקרובה הוא לרוב בסחורות, ממש כמו בסוף 2008. לדוגמה, ביולי 2008, נפט גולמי נסחר במחיר של 145 דולר לחבית. ב- 23 בדצמבר 2008 היא נסחרה ב -30.28 דולר לחבית. בתחילת 2009 היינו בסביבה דפלציונית. אלה חדשות רעות עבור הנפט בעולם של ימינו, וסביר להניח כי נפט יפגע ב -30 $ לחבית לפני שהוא יגיע ל- 100 $ לחבית.
רמז גדול נוסף הוא המתחים הגיאו-פוליטיים, המתייחסים לכלכלה העולמית המוחלשת. רוסיה היא דוגמא טובה. המתחים הגוברים הללו הם סימן נוסף לכך שהכלכלה העולמית נחלשת ולא מתחזקת. זכרו, כולם שמחים כשהם מרוויחים כסף.
הדפלציה עשויה להתפשט לראשונה באירופה. איטליה כבר שם. ובאזור אירו כולו נרשמה אינפלציה שנתית של 0.3% בלבד בנובמבר - שפל של חמש שנים. הנפט ימשיך ככל הנראה לרדת, מה שהופך את UWTI למושכת פחות. (לפרטים נוספים, ראה: פריימר לתעשיית הנפט והגז .)
החדשות הטובות
התפיסה היחידה שקשורה כאן לדפלציה היא שזה דבר טוב ולא דבר רע. כן, זה יהיה כואב בצורה יוצאת דופן במשך שנים רבות, אבל זה רק היציאה החוצה. הדרך היחידה לצמוח באופן אורגני היא לפרוע חובות ולמחירים שירדו כך שעסקים יוכלו לחדש יותר ונדל"ן יכול להפוך למחיר סביר עבור האדם / המשפחה הממוצעת. כך ייווצר שוב עושר באמריקה… שנים רבות מהיום. (לפרטים נוספים, ראו: הפוך של הדפלציה .)
בשורה התחתונה
אם אתה מתכוון ליזום תפקיד כלשהו ב- UWTI, הוא אמור להיכנס ולצאת לניתור חתול מת. אבל זה כמעט בלתי אפשרי בזמן ומסוכן ביותר. יש הרבה יותר הזדמנויות למסחר והשקעות טובות יותר כרגע. אנא עשה מחקר משלך לפני שתקבל החלטות בנושא השקעה / מסחר. (לפרטים נוספים, ראו: הקפצת החתול המת: דוב בבגדי השור? )
