מהי סביבת ריבית נמוכה?
סביבת ריבית נמוכה מתרחשת כאשר הריבית נטולת הסיכון, הנקבעת בדרך כלל על ידי בנק מרכזי, נמוכה מהממוצע ההיסטורי למשך זמן ממושך. בארצות הברית, שיעור ללא סיכון מוגדר בדרך כלל על ידי הריבית על ניירות ערך באוצר.
הסבר בריבית נמוכה נמוכה
חלק גדול מהעולם המפותח חווה סביבת ריבית נמוכה מאז שנת 2009, כאשר הרשויות המוניטריות מרחבי העולם הורידו את הריבית ליעילות של 0% על מנת לעורר צמיחה כלכלית ולמנוע דפלציה.
סביבות בריבית נמוכה נועדו לעודד צמיחה כלכלית על ידי הפחתת הלוואת כסף למימון השקעה בנכסים פיזיים ופיננסיים כאחד. צורה מיוחדת אחת של ריביות נמוכות היא ריביות שליליות. מדיניות מוניטרית מסוג זה אינה שגרתית בכך שמפקידים צריכים לשלם לבנק המרכזי (ובמקרים מסוימים גם בנקים פרטיים) כדי להחזיק את כספם, במקום לקבל ריבית על הפיקדונות שלהם.
כמו כל דבר אחר, תמיד יש שני צדדים לכל מטבע - ריביות נמוכות יכולות להיות גם ברכה וגם קללה למי שנפגע.
Takeaways מפתח
- סביבות ריבית נמוכות מתרחשות כאשר נקבע כי הריבית ללא סיכון נמוכה מהממוצע ההיסטורי. רוב העולם נכנס לסביבת ריבית נמוכה בעקבות המשבר הכלכלי 2008-09. סביבות ריבית נמוכות נוטות להועיל ללווים על חשבון המלווים. וחוסכים.
דוגמה בעולם האמיתי לסביבה בריבית נמוכה
סביבת ריבית נמוכה. Investopedia
כדוגמה, הבה נבחן את סביבת הריבית בארצות הברית משנת 1999 עד 2019. הקו הכחול מייצג את הריבית ללא סיכון (אוצרות לשנה) והקו האדום הוא שיעור הכספים המזינים. לעתים קרובות משתמשים בשני שיעורים לתיאור השיעור ללא סיכון. כפי שהתרשים מראה, התקופה שלאחר המשבר הפיננסי ב 2008 עד סביב שנת 2017 מייצגת סביבת ריבית נמוכה, עם שיעורים לא רק מתחת לנורמות ההיסטוריות, אלא גם קרובה מאוד ל 0%.
0% - 0.25%
שער היעד של הקרנות הפדרליות מדצמבר 2005 - דצמבר 2016 מסמן סביבת ריבית נמוכה ממושכת בארצות הברית בעקבות המשבר הפיננסי של 2008.
מי מרוויח מסביבה בריבית נמוכה?
הפדרל ריזרב מוריד את הריבית על מנת לעורר צמיחה בתקופה של ירידה כלכלית. המשמעות היא שעלויות ההשאלה הופכות לזולות יותר.
סביבת ריבית נמוכה נהדרת לבעלי בתים מכיוון שהיא תפחית את תשלום המשכנתא החודשי שלהם. באופן דומה, בעלי בתים פוטנציאליים עשויים לפתות את השוק בגלל העלויות הזולות יותר. שיעורי ריבית נמוכים פירושם יותר הוצאת כסף בכיסם של הצרכנים.
פירוש הדבר הוא גם שהם עשויים להיות מוכנים לבצע רכישות גדולות יותר והם ישאילו יותר, מה שמדרבן את הביקוש למוצרי בית. זהו יתרון נוסף למוסדות פיננסיים מכיוון שבנקים מסוגלים להלוות יותר. הסביבה מסייעת גם לעסקים לבצע רכישות גדולות ולהגדיל את ההון שלהם.
עלויות של סביבת ריבית נמוכה
כמו שיש יתרונות לסביבה בריבית נמוכה, ישנם גם חסרונות, במיוחד אם השיעורים נשמרים נמוכים במיוחד למשך תקופה ארוכה. שיעורי הלוואות נמוכים יותר פירושם שגם השקעות מושפעות, כך שכל מי שמכניס כסף לחשבון חיסכון או רכב דומה לא יראה תשואה רבה במהלך סוג זה של סביבה.
פיקדונות בבנקים יירדו גם הם, אך כך גם הרווחיות בבנקים מכיוון שעלויות הלוואה זולות יותר יביאו לירידה בהכנסות הריבית. תקופות אלה יגדילו את כמות החובות שאנשים מוכנים לקחת על עצמם, דבר שעלול להוות בעיה הן עבור הבנקים והן עבור הצרכנים כאשר הריבית תתחיל לעלות.
