מהלכים גדולים
אחד הסימנים לשוק מניות בריא הוא ביקוש גבוה והנפקה מוצלחת של הנפקות ראשוניות לציבור. בזכות שוק הדובים של שנת 2018 וההלם ששלח דרך וול סטריט, לא ראינו הרבה הנפקות גדולות לאחרונה. זה נגמר היום.
מניות חברת הבראה Lyft, Inc. (LYFT) עלו לראשונה בנאסד"ק, כאשר סוחרים להוטים דחפו את מחיר הפתיחה ל -87.24 דולר - מה שהיה גבוה בכ -21% ממחיר ההנפקה של 72 דולר למניה שהחברה קבעה לה המנייה. מחיר הפתיחה המנופח הזה אישר כי הסוחרים שניהם נרגשים מהסיכויים של החברה ורעבו למניות חדשות להשקיע בהן. כל מי שתוהה אם עדיין נותר ביקוש מוגן בוול סטריט, שאלתו ענתה היום.
לרוע המזל למי ששילם מחיר בין המחיר הפתוח של 87.24 דולר למחיר הגבוה תוך יום של 88.60 דולר, מניית Lyft לא הצליחה להחזיק את רווחיה. המניות ירדו לשפל של אמצע היום של 80 $ לפני שהתרמו מעט. המניה שזה עתה נסחרה נפלה שוב, ונפלה לשפל תוך יומי של 77.29 דולר לפני שנסחפה מעט גבוהה יותר לסגירה של 77.75 דולר.
כשאנחנו מנתחים את הביצועים של כל הנפקה, חשוב לזכור שהתנודתיות בימים הראשונים, השבועות ולעיתים אפילו חודשים היא תקינה וצפויה. בעוד שהחברה שמאחורי המניה קיימת כבר זמן מה ויש לה רקורד פיננסי מוכח, זו הפעם הראשונה שסוחרים הצליחו להביע את דעתם על המניה בדרך היחידה שנחשבת באמת: עם פנקסי הכיס שלהם.
העובדה שמניית Lyft לא הצליחה להישאר מעל לרמת התמיכה שלה באמצע היום, בסכום של $ 80 (ראה תרשים של דקה להלן) אומרת לי כי הסוחרים נלחצים בגלל הרווח הפוטנציאלי שייקח בכל מקום מעל למחיר ההנפקה של 72 $. נפילה לסגירה היא לעיתים רחוקות סימן חיובי למניה.
אם הסוחרים מאמינים שהחברה מתכוונת להשתמש ב -2.3 מיליארד דולר שגייסה היום בתבונה ושוק המניות נותר שורי בשבוע הבא, המניה עשויה לטפס חזרה לשיאים חדשים. עם זאת, 77.29 דולר עומדים להיות רמת תמיכה חשובה לצפייה בשבוע הבא. אם זה לא יחזיק, יתכן וסוחרים נוטים לדחוף את מניות Lyft כל הדרך חזרה למחיר ההנפקה שלה של 72 $.
S&P 500
ה- S&P 500 התרחש במהירות בשעות הבוקר, וזה היה סימן חיובי לשוק, אך הוא לא ממש זז לאחר מכן. אפילו כאשר הפרלמנט הבריטי הפיל בפעם השלישית את עסקת הברקסיט של ראש הממשלה תרזה מיי, סוחרים בוול סטריט הביעו את האופטימיות שלהם שאפשר להגיע להסדר סחר בין ארצות הברית לסין וכי הכלכלה העולמית חזקה מספיק כדי לייצר הכנסות חזקות. והרווחים של אמריקה התאגידית.
תחום הטכנולוגיה היה אחראי לרוב התנועה החיובית כיום - כאשר Micron Technology, Inc. (MU) עלתה ב -5.06%, Western Digital Corporation (WDC) עלתה 5.05% וסיאגייט טכנולוגיות אחזקות PLC (STX) עלתה ב -4.13% - אך הגדולה הזוכים באותו היום היו CarMax, Inc. (KMX) ו- Celgene Corporation (CELG), שטיפסו 9.61% ו- 7.88% בהתאמה.
כעת, כאשר ה- S&P 500 קבע בתקיפות שפל חדש גבוה יותר ב -2, 785, אנו נצפה לראות אם הוא יכול לקבוע שיא גבוה יותר בשבוע הבא.
:
מה שאתה צריך לדעת על ההנפקה של Lyft
כיצד מוערך הנפקה
הדרך ליצירת הנפקה
אינדיקטורים לסיכונים - עתיד קרנות פדרליות
אתמול הקדשתי זמן לדיון מדוע הציפיות של הסוחרים לגבי מדיניות מוניטרית חשובות ואיך אתה יכול לעקוב אחר הציפיות הללו על ידי צפייה בערך חוזי החוזים העתידיים על הקרנות הפדרליות.
היום קיבלנו אישור לכך שציפיות הסוחרים כי ועדת השוק הפתוח הפדרלי (FOMC) עשויה להוריד את שער הכספים הפדרליים בסוף 2019 עשויות להיות מוצדקות. הלשכה לניתוח כלכלי (BEA) פרסמה את מדד מחירי הוצאות הצריכה האישית האחרונה (PCE) והיא מראה כי הלחץ האינפלציוני נחלש, ומפחית את הצורך בריבית גבוהה יותר.
מדד המחירים של ה- PCE - מדד האינפלציה החביב על FOMC - עלה רק 1.37% לעומת השנה שעברה. זוהי העלייה החודשית הנמוכה ביותר מאז ספטמבר 2016 ונמצאת הרבה מתחת ליעד האינפלציה של 2% שקבעה הפד.
אם האינפלציה יורדת, ה- FOMC כבר לא צריך לדאוג להעלאת שיעורים כדי למנוע אינפלציה בורחת. עם זאת, אם האינפלציה תאטה יותר מדי, ה- FOMC יצטרך להתחיל לדאוג מההשפעה של לחצים דפלציוניים על כלכלת ארה"ב ואם יתחיל להפחית שוב את הריבית כדי להילחם בסיכונים אלה.
בהתבסס על המגמה של מדד המחירים PCE, נראה כי ה- FOMC יצטרך לדאוג לדפלציה לפני שיצטרך לדאוג שוב לאינפלציה.
:
אינפלציה איננה רק דבר אחד
מחקר על השפעת העושר והכלכלה
כיצד מודדת ממשלת ארצות הברית את הצמיחה הכלכלית?
שורה תחתונה - סימני תקווה
השער של Lyft פתוח מעל מחיר ההנפקה שלו - גם אם הוא בסופו של דבר החליק לאורך כל שאר סחר המסחר - והמפלה השורית ב- S&P 500 הם שני סימנים של תקווה כי הסוחרים עדיין דוביים ורוצים להיות עוד יותר שקטים, ניתנה ההזדמנות.
שניות זו בוול סטריט מגובה בריבאונד של היום בדוח אמון הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן. מדד האמון נסק מהקריאה בחודש שעבר בין 93.8 ל 98.4 - הרמה הגבוהה ביותר מאז אוקטובר האחרון.
ראינו גם רקטות חדשות למכירת בתים לגובה של 667, 000 בחודש מרץ - הרמה הגבוהה ביותר מאז יוני 2018. ריבאונד זה נובע במידה רבה מירידת שיעורי המשכנתא עליהם עמדנו.
בסך הכל, מדובר ברבעון הראשון הגדול בוול סטריט, והקרן מתוכננת להמשך המשך גבוה יותר ברבעון השני.
