אנשים החוסכים לפרישה מסתמכים בדרך כלל על מגוון השקעות לצבירת כספים לאורך זמן, כולל מניות, קרנות נאמנות וחשבונות מזומנים. במקרים רבים, אג"ח האוצר (אג"ח T) מקופלות גם לתמהיל, כשיטה להפחתת הסיכון הכולל של התיק.
אגרות חוב T הן אכן השקעות בטוחות ואמינות. בניגוד למניות, מכשירים אלה משלמים ריבית קבועה לאורך כל תקופת האג"ח. יתר על כן, תשלומי ריבית אלה פטורים ממיסוי ממלכתי ופדרלי כאחד.
לבסוף, אג"ח T מגובה על ידי אמונה מלאה ואשראי של הממשלה הפדרלית בארה"ב. אך מאפיינים אלה לא מועילים באותה מידה לכל המשקיעים. למעשה, תלוי בגילם, משקיעים מסוימים עשויים להרוויח מאגרות חוב T, על פני אחרים.
Deen
משקיעים צעירים
התשואה על מרבית אגרות החוב T קשורה לשיעור האוצר של חמש שנים, ולעתים קרובות יש להן תקופה ארוכה. בגלל מאפיינים אלה, אג"ח T מציעה תשואה שנתית נמוכה יחסית של כ -3% בשנים האחרונות. רמה זו מציבה את האינפלציה המצומצמת בכ- 2% באותה תקופה. כמו כן, רווחי איגרות החוב גררו תשואות שנגרמו מהשקעות מניות פחות שמרניות.
עם זאת, עדיין יש מקום לאגרות חוב T בחשבון הפרישה של צעיר, שמפיק ללא תועלת תשלומי ריבית קבועים הקשורים לרכבים אלו. עם זאת, אג"ח T צריכה לייצג נתח מיעוט מההחזקות של תיקים כאלה. יש לקבוע בזהירות את האחוז המדויק על ידי פרופיל הסיכון של המשקיע.
אולם באופן כללי, נוסחת כלל-אצבע גורסת כי על המשקיעים לנסח את הקצאתם בין מניות, אג"ח ומזומנים על ידי הפחתת גילם מ- 100. הנתון המתקבל מציין את אחוז הנכסים של אדם שצריך להשקיע במניות. בעוד שהיתר צריך להיות פרוס מנוחה בין אגרות חוב למזומן. על פי נוסחה זו, על משקיע בן 25 לשקול להחזיק 75% מהתיק שלו במניות, תוך להחנות את 25% הנותרים בהשקעות במזומן ואג"ח.
Takeaways מפתח
- כל חשבונות הפרישה צריכים להכיל לפחות חלק מאג"ח האוצר בתמהיל הקצאת הנכסים. איגרות חוב T הן מרכיב אטרקטיבי מכיוון שמדובר בהשקעות יציבות שמציעות הכנסות ריבית קבועות לאורך חיי האג"ח. ככל שהאדם מבוגר יותר, כך גדול אחוז אג"ח T צריך להיות. ככל שהאדם צעיר יותר, אחוז אג"ח T צריך להיות קטן יותר.
השקעה זו תישאר החבר הכי טוב של בומר
משקיעים בסמוך או בפנסיה
ככל שמתקרב לגיל הפרישה שלו, כך צריך להיות חלק גדול יותר של אגרות החוב של התיק שלו. בסופו של דבר, אגרות חוב T צריכות לתבוע רוב של תמהיל הקצאת הנכסים של המשקיעים.
עם תשלומי הריבית העקבית שלהם והערבות המרגיעה של הממשלה הפדרלית, אגרות חוב T יכולות להציע זרם הכנסה אידיאלי לאחר תום פסקאות המשכורת. אגרות חוב T זמינות במונחים קצרים יותר מאשר אגרות חוב חיסכון מסורתיות, או אגרות חוב EE, ויכולות להיות בסולם כדי ליצור את זרם ההכנסה הרצוף אליו מבקשים גמלאים רבים.
לסוג אחד של אגרות חוב ממשלתיות שמציעות אפילו מידה של הגנה מפני אינפלציה הנקראת אג"ח T מוגנות אינפלציה - המכונות גם אג"ח I - יש ריבית שמשלבת תשואה קבועה למשך חיי האג"ח, עם חלק מהאג"ח שיעור שמשתנה בהתאם לאינפלציה.
