למשקיעים בודדים יש כיום גישה חסרת תקדים למידע על השקעות ושווקים. קל להשיג נתונים סטטיסטיים בנושא אבטחה וחדשות בזמן אמת, אשר פילסו את מגרש המשחקים המידע בין וול סטריט לרחוב מיין. אך למרות שמשקיעים בודדים מעודדים כל העת "לעשות זאת בעצמם", האם הם יכולים לנהל את השקעותיהם כמו גם אנשי המקצוע וללא עזרתם של יועצים בתשלום? וחשוב מכך, האם משקיעים בודדים צריכים לעשות זאת לבד? אלה שאלות מאתגרות הדורשות הערכה עצמית כנה כדי לענות עליהן. בואו נסתכל כיצד אתה כמשקיע יכול להתמודד עם נושא זה ולגבש דעה בעניין.
ביצועי משקיעים פרטיים
מחקרים הראו כי השיא של משקיעים בודדים אינו מעודד. DALBAR, חברת מחקר מובילה בתחום השיווק של שירותים פיננסיים, פרסמה מחקר שהראה משנת 1990 עד 2010, מדד S&P 500 הלא מנוהל הרוויח בממוצע 7.81% בשנה. באותה תקופה, המשקיע הממוצע במניות הרוויח מעט 3.49% בשנה.
Takeaways מפתח
- קל להשיג נתונים סטטיסטיים בנושא אבטחה וחדשות בזמן אמת, אשר פילסו את מגרש המשחקים המידע בין וול סטריט לרחוב מיין. אם אתה קובע שיש לך נטייה רציונלית במהותה, אתה יכול לשלוט במידה רבה על השרידים הרגשיים הנותרים על ידי להישען על תהליך אינך צריך להיות אנליסט פיננסי, אך אתה צריך להיות בנוח עם המספרים.
ההבדל בצבירת העושר בין שני המספרים הללו הוא מדהים. במשך 20 שנה, השקעה של 100, 000 $ תצמח לכמעט 450, 000 $ אם תרכיב אותה ב -7.81%, ואילו השקעה של 100, 000 $ תגדל לרמה של 198, 600 $ אם תתחזק ב -3.49%! עם זאת חשוב לציין, כי ההבדל בביצועים לא היה קשור רק לתשואות של קרן הנאמנות הממוצעת, שביצעה את המדד עצמו בלבד, אך הושפעה בעיקר מהעובדה שהמשקיעים לא הצליחו לנהל את רגשותיהם ו עבר לקרנות ליד צמרות השוק תוך חילוץ לשפל.
ספוק מול קפטן קירק
אחד הנושאים הבלתי פוסקים של סדרת הטלוויזיה המקורית של שנות ה -60 "מסע בין כוכבים" עסק בחוזקות והחולשות היחסיות של הרגש לעומת התבונה. קפטן קירק, רב החובל בארגון "ספינת החלל" , קיבל לעיתים קרובות החלטות על סמך האינסטינקטים האנושיים שלו, שקצונו הראשון של וולקן ההגיוני לחלוטין, ספוק, מצא לעיתים לא הגיוני. עם זאת, החלטות "מבוססות בטן" אלה הניבו תוצאות חיוביות שנראו בלתי סבירות על סמך ניתוח מנומק. לעיתים, הרגש והאינסטינקט התגלו כמוצלחים, גם אל מול התבונה. לרוע המזל, אף על פי שהאינסטינקט שרר בחלל החיצון, כשמדובר בהשקעה, ספוק היה מנצח את קפטן קירק לאורך זמן. ישנם מקרים שבהם מעקב אחר אחרי זינוק מוכח כמשתלם, אך לא לעיתים קרובות מאוד. לאורך זמן, התבונה, ההיגיון והמשמעת ינצחו את הרגש בכל פעם מחדש.
הבעיה שלנו היא שכמו קפטן קירק, אנו אנושיים. גירוש עצמנו מרגש נוגד את הטבע שלנו. ובכל זאת, במידה שאנחנו מסוגלים, זה מה שאנחנו חייבים לעשות. הפחד יביא אותך למכור בדיוק כאשר מחיר ההשקעה של השקעה קרוב לתחתיתו. אופטימיות יתר תגרום לכם לקנות בדיוק כשהמחיר בשיאו. משמעת הצד הרגשי שלך אינה משימה קלה, אפילו לאיש מקצוע מיומן ומנוסה. לפני שתנסה לעשות זאת בעצמך, עליך לבצע הערכה כנה לגבי האיפור הרגשי שלך. אתה לא צריך להיות ספוק, אבל אתה גם לא יכול להיות עוף קטן!
תכונות בסיסיות של משקיע מצליח
בהנחה שיש לך את החוקה הרגשית הראויה, אילו יכולות ומשאבים בסיסיים אחרים נדרשים כדי לקבל החלטות השקעה משלך בהצלחה? בקיאות מסוימת במתמטיקה חיונית. אתה לא צריך להיות אנליסט פיננסי, אבל אתה צריך להיות בנוח עם המספרים. מילים בדוח שנתי או בתשקיף יכולות לצייר תמונה חיובית באופן מטעה, אך קשה יותר לתמרן את המספרים. עליכם גם להיות מסוגלים לבצע חישובי ערך נוכחי ו / או ערכי עתיד. תוכלו למצוא את זה קל להשגה באמצעות כל מחשבון פיננסי.
אתה צריך גם דרך לעקוב במדויק ובאמינות אחר הביצועים בפועל של תיק ההשקעות הכולל שלך. משקיעים סובלים לעתים קרובות מזיכרון סלקטיבי. בחירות מוצלחות נזכרות בבירור בעוד שבחירות שלא צלחו נשכחות בנוחות. הונאה עצמית אינה בעלת ברית. עליכם להיות מסוגלים להעריך בכנות כיצד המאמצים שלכם לעשות זאת בעצמכם תואמים את אנשי המקצוע. למרבה המזל, בתי תיווך הופכים מעקב אחר ביצועי תיקים אמין לנגיש יותר למשקיע הבודד.
בסופו של דבר, בסופו של דבר הדרישות שלך יתבססו על כמה מהתהליך שאתה מחליט לבצע בעצמך. זו לא חייבת להיות החלטה של כל או לא. יתכן שתחשוב להשקיע במיקור חוץ בחלקים מסוימים של התהליך לאחרים.
דע את המגבלות שלך
עליכם לבצע הערכה כנה של המגבלות שלכם בכדי להצליח במסחר. התחל עם תחום בו יש לך אמון גבוה ותן לאחרים לעשות את השאר. אתה עלול להרגיש בטוח שאתה יכול לשמש כיועץ שלך, אך עליך להשתמש במנהלי כסף מקצועיים עבור קרנות נאמנות או מנהלי כסף פרטיים עבור נכסי ההשקעה שלך. אתה עלול להרגיש בטוח שאתה יכול לבנות ולנהל פורטפוליו מגוון של מניות בודדות, אך אינך בטוח שאתה יכול לעשות את אותו הדבר עם אגרות חוב, שיכולות להיות מסובכות משמעותית. כאן שוב תוכלו לבחור את מניותיכם אך להשתמש במנהלים חיצוניים כדי לטפל בהשקעות שברשותכם קבועה. ככל שיעבור הזמן ויכולותיך יגדלו, תוכלו להיות במצב להחזיר את חלקם או את כל האזורים במיקור חוץ שלכם לבית.
זכייה במשחק של המפסיד
הזכייה במשחק של המפסיד (2002) מאת צ'רלס ד. אליס צצה מתוך מאמר שכתב בשנת 1975. זה היה המאמר שג'ון בוגל צוטט כאחת ההשפעות העיקריות בהחלטתו ליצור קרנות נאמנות מדד כשהקים את קבוצת Vanguard. בקטעים אלה, אליס טוענת שרוב מנהלי הכסף המקצועיים אינם מצליחים לעלות על השוק כיוון שהם בשוק באופן עקבי. ללא קשר לסוג הנכסים, אנשי ההשקעות המיומנים, המיומנים והאינטליגנטים ביותר חולשים על נופי השוק. לחשוב שתמיד תוכלו לעשות עבודה טובה יותר מאשר אמון המוח המוזג הזה גובל באובססיה.
עם זאת, מה שאתה יכול לעשות הוא להתחרות עם אנשי מקצוע אלה על ידי שימוש בחוכמה הקולקטיבית שלהם. לדוגמה, לפני כמה עשורים, כשמקדונלד'ס הייתה רשת ההמבורגרים המובילה ובורגר קינג הייתה מספר שתיים, מחקר שיווקי העלה כי בורגר קינג פיתחה דרך חסכונית ביותר להחליט היכן לאתר מסעדות חדשות. בעוד שמקדונלד'ס היה מוציא מיליוני דולרים בקפידה על קביעת מקומות אידיאליים לבנייה, ברגע שהתקבלה אותה החלטה והבנייה תתחיל, בורגר קינג יבנה מסעדה חדשה מעבר לרחוב. באמצעות מינוף חכם של מקדונלד'ס, בורגר קינג השיג תוצאת מיקום כמעט זהה בשבריר מהעלות.
הרבה זמן, אנרגיה, כוח מוח ומשאבים מבוזבזים בוול סטריט על מנת לייצר כמויות של מידע ונתונים. באמצעות האינטרנט, רוב המרכיבים הקריטיים במחקר זה נגישים בחינם. השתמש בהם!
אתה יכול לעשות את זה
אנשי מקצוע נאבקים מדי יום כדי להתחרות ביעילות. מדוע אם כן, זה צריך להיות קל לך? הרגשות שלך ינסו לחבל במאמץ שלך, והמאמץ ידרוש זמן ומסירות. יתכן שלא תצטרך לוותר על עבודת היום שלך, אך השקעה עשויה להידרש להפוך לתחביב העיקרי שלך. למרות האתגרים הללו, יש לך יתרונות מסוימים.
הכוח המשמעותי ביותר שלך הוא שאף אחד לא מכיר אותך טוב יותר מכפי שאתה מכיר את עצמך. זה מציב אותך בעמדה ייחודית להתאים יותר נכון את אסטרטגיית ההשקעה שלך. אתה גם לא מתמודד עם הרבה מהלחצים לטווח הקצר שעומדים בפני אנשי המקצוע. למרות המיקוד לטווח הארוך שלהם, הם נשפטים בעיקר על הביצועים האחרונים, ואי ביצוע טוב בטווח הקצר יכול להוביל לאובדן עבודה. אתה נמצא בעמדה לנקודת מבט לטווח ארוך יותר. יש גם מנטליות של עדר בוול סטריט. התנגדות לבולשת הרווחת קשה מאוד, אפילו כאשר אותה בולעת הולכת לכיוון הלא נכון, כמו עם בועת הטכנולוגיה בסוף שנות התשעים או עם התמוטטות המשכנתא הסאב-פריימית של שנת 2007. אתה לא חבר בעדר, אז אתה במצב טוב יותר לצאת נגד הזרם.
בשורה התחתונה
להיות יועץ השקעות ומנהל כספים שלך זה לא קל, אבל זה יכול להיעשות, ואם אתה באמת נהנה להשקיע, זה יכול להיות משמח.
