מהו לוח זמנים 13 ד?
לוח זמנים 13 ד הוא טופס שיש להגיש לנציבות ניירות ערך האמריקאית (SEC) כאשר אדם או קבוצה רוכשים יותר מ- 5% מכל סוג של מניות של חברה. יש למסור מידע זה תוך 10 יום מיום העסקה. לוח זמנים 13 ד מכונה גם "דוח בעלות מועיל."
הבנת לוח זמנים 13 ד
המשקיעים עשויים להחליט לרכוש מספר רב של מניות בחברה בבעלות ציבורית מסיבות שונות ומגוונות. לדוגמה, הם עשויים להיות משקיעים אקטיביסטים המנסים להשתלט על עוינות, משקיעים מוסדיים המאמינים כי המניה אינה מוערכת בשווי, או משקיע נפרד המתלבט בתחרות פרוקסי.
כאשר אדם או קבוצת אנשים רוכשים נתח בעלות משמעותי בחברה, המאופיין כיותר מ -5% ממעמד ההצבעה של ניירות הערך שלה, הוועדה לניירות ערך ומחליפין (SEC) דורשת בדרך כלל לחשוף את הרכישה על פי לוח זמנים. צורת 13D. במקרים מסוימים הם עשויים להיות מסוגלים להשתמש בטופס פשוט יותר, לוח הזמנים 13G.
לאחר הגשת הגילוי ל- SEC, החברה הציבורית והחליפין שעליהם נסחרת החברה מקבלים הודעה על הבעלים המועיל החדש. לוח זמנים 13 ד נועד לספק שקיפות לציבור באשר מיהם בעלי המניות הללו ומדוע הם לקחו חלק משמעותי בחברה. הטופס מסמן לציבור כי שינוי שליטה, כמו השתלטות עוינת או מאבק פרוקסי, עשוי להתרחש, ובעלי המניות הנוכחיים בחברה יכולים לקבל החלטות השקעה והצבעה מושכלות.
Takeaways מפתח
- כאשר אדם או קבוצה רוכשים 5% או יותר ממניותיה של החברה, עליהם לדווח על כך לנציבות ניירות ערך. לאורך השאלות שתכנית 13 ד שואלת היא מטרת העסקה, כגון השתלטות או מיזוג. אם הבעלים המועיל האחזקות משתנות ב -1% ומעלה, עליהן לתקן את לוח הזמנים שלהן 13 ד.
החובה להגיש את לוח הזמנים 13D מוטלת על הבעלים המועיל החדש. הסיבה לכך היא שייתכן שחברת היעד לא מכירה את האדם או הקבוצה שעומדת מאחורי העסקה. על הבעלים המועיל להגיש את לוח הזמנים 13D תוך 10 יום לאחר הרכישה.
סוגי המידע הנדרש
לוח זמנים 13 ד מחייב שהבעלים המועיל יספק מידע רלוונטי על שבעה "פריטים". אלה הם:
פריט 1: אבטחה ומנפיק. פרק זה שואל לגבי סוג ניירות הערך שנרכשו ושם וכתובת החברה שהנפיקה אותם.
פריט 2: זהות ורקע. בסעיף זה, הקונים מזדהים, כולל סוג העסק שלהם, אזרחות וכל הרשעה פלילית או מעורבות בתביעות אזרחיות במהלך חמש השנים האחרונות.
פריט 3: מקור וכמות הכספים או שיקולים אחרים. בסעיף זה מצוין מאיפה הכסף מגיע, כולל האם מישהו מהם הושאל.
פריט 4: מטרת העסקה. זהו החלק החשוב ביותר בתוספת 13D מכיוון שהוא מתריע למשקיעים על כל שינוי בקרה שעשוי להתקרב. בין הגילויים האחרים, על בעלי התועלת לציין אם יש להם תוכניות הכרוכות במיזוג, ארגון מחדש או חיסול של המנפיק או אחת מחברות הבת שלו.
פריט 5: ריבית בניירות ערך של המנפיק. כאן מפרט הבעלים המועיל את מספר המניות הנרכשות ואת אחוז המניות המצטיינות של החברה שאותה מייצגת רכישה זו.
פריט 6: חוזים, הסדרים, הבנות או יחסים ביחס לניירות ערך של המנפיק. על הבעלים המועיל לתאר כל הסכם או מערכת יחסים שיש להם עם כל אדם לגבי ניירות הערך של חברת היעד. לדוגמה, זה עשוי להיות כרוך בזכויות הצבעה, שכר מוצאים, מיזמים משותפים או הלוואות או הסדרי אופציות.
פריט 7: חומר שיוגש כתערוכות. אלה כוללים עותקים של כל הסכמים כתובים שהבעלים המועיל התקשר ביחס לניירות הערך.
הדרישה לחשיפת שינויים מהותיים
אם יש שינויים מהותיים במידע שהוגש בתוספת 13 ד, על הבעלים המועילים לתקן את לוח הזמנים שלהם 13D תוך יומיים. שינוי מהותי כולל כל עלייה או ירידה של לפחות 1% באחוז סוג ניירות הערך המוחזק בידי הבעלים המיטיב.
מרבית הגשת קבצי לוח הזמנים 13D זמינים לצפייה במסד הנתונים של EDGAR של SEC. המאגר מציג את טופס 13D כ- "SC 13D - הצהרה כללית על רכישת בעלות מועילה." כל טופס מתוקן מסומן כ- SC 13D / A.
