מהו שווי השוק של ההון?
שווי שוק של הון עצמי הוא שווי הדולר הכולל של הון עצמי של חברה והוא מכונה גם שווי שווי. מדד זה של שווי חברה מחושב על ידי הכפלת מחיר המניה הנוכחי במספר הכולל של המניות המצטיינות. לכן שווי השוק של החברה של ההון משתנה תמיד כאשר שני משתני הקלט הללו משתנים. הוא משמש למדידת גודל של חברה ועוזר למשקיעים לגוון את השקעותיהם על פני חברות בגדלים שונים ורמות סיכון שונות.
משקיעים המחפשים לחשב את שווי השוק של ההון יכולים למצוא את המספר הכולל של המניות המצטיינות על ידי התבוננות בקטע ההון במאזן החברה.
שווי שוק של הון עצמי
הבנת שווי השוק של ההון
ניתן לחשוב על שווי השוק של החברה של ההון כערך הכולל של החברה שהוחלט על ידי המשקיעים. שווי השוק של ההון יכול להשתנות משמעותית לאורך יום מסחר, במיוחד אם יש פריטי חדשות משמעותיים כמו רווחים. חברות גדולות נוטות להיות יציבות יותר מבחינת שווי השוק של ההון בגלל מספר המגוון והמשקיעים שיש להן. חברות קטנות ונסחרות דק יכולות לראות בקלות שינויים דו ספרתיים בשווי השוק של ההון בגלל מספר קטן יחסית של עסקאות הדוחפות את המניה למעלה או למטה. זו גם הסיבה שחברות קטנות יכולות להיות יעדים למניפולציה בשוק.
Takeaways מפתח
- שווי שוק של הון עצמי מייצג כמה משקיעים חושבים שחברה שווה היום. שווי השוק של ההון זהה להיוון שוק ושניהם מחושבים על ידי הכפלת סך המניות המצטיינות במחיר הנוכחי למניה. שווי שוק של שינויים בהון במהלך המסחר ביום כאשר מחיר המניה משתנה.
חישוב שווי השוק של ההון
שווי השוק של ההון מחושב על ידי הכפלת מספר המניות המצטיינות במחיר המניה הנוכחי. לדוגמא, ב -28 במרץ, 2019, נסחרה מניות אפל במחיר של 188.72 דולר למניה. נכון למועד זה, התוכנית לרכישה חוזרת של מניות החברה הורידה את המניות המצטיינות מיותר מ -6 מיליארד דולר ל -4, 715, 280, 000. אז ההון בשוק מהיוון מחושב באופן הבא:
מחיר מלאי (188.72 $) x מניות מצטיינות (4, 715, 280, 000) = 889, 867, 641, 600 $
לשם הפשטות, אנשים בדרך כלל מצטיינים את שווי השוק של ההון העצמי כ- 889.9 מיליארד דולר.
ההבדל בין שווי שוק של הון, ערך ארגוני ושווי ספר
ניתן להשוות שווי שוק של הון עצמי להערכות שווי אחרות כמו שווי ספר ושווי ארגוני. שווי ארגוני של חברה משלב את המשוואה בשוק ההון העצמי במשוואה יחד עם סך החוב בניכוי מזומנים ושווי מזומנים כדי לספק מושג גס של הערכת שווי השתלטות של החברה.
שווי השוק של ההון נבדל גם מהשווי בספרים של ההון. הערך בספרים של ההון מבוסס על ההון העצמי המהווה סעיף בשורה במאזן החברה. שווי השוק של החברה של ההון שונה מהשווי הפנקס של ההון שלה מכיוון שהשווי בספרים של ההון מתמקד בנכסים בבעלות ובהתחייבויות חייבות. שווי השוק של ההון הוא ככל הנראה מתמחר בחלק מפוטנציאל הצמיחה של החברה מעבר למאזנה הנוכחי. אם הערך בספרים הוא גבוה משווי השוק של ההון, אולם ייתכן שהוא נובע מפיקוח על השוק. המשמעות היא שהחברה היא קנייה פוטנציאלית בעלת ערך.
שווי שוק של הון ופרופיל שוק
באופן כללי, ישנן שלוש רמות שונות של שווי שוק, ולכל רמה פרופיל משלה. חברות עם שווי שוק של פחות משני מיליארד דולר נחשבות להיוון קטן, או כובעים קטנים. חברות עם שווי שוק של בין שני מיליארד דולר ועד 10 מיליארד דולר נחשבות למניות בעלות שווי בינוני, המכונות גם אמצע כובעים. חברות עם שווי שוק מעל 10 מיליארד דולר נחשבות להיוון גדול, או כובעים גדולים.
לכל רמה פרופיל שיכול לעזור למשקיעים לקבל תובנות לגבי התנהגות החברה. כובעים קטנים הם בדרך כלל חברות צעירות בשלב הצמיחה של ההתפתחות. הם מסוכנים, אך הם בעלי פוטנציאל צמיחה גבוה יותר. כובעים גדולים הם חברות בוגרות; יתכן שהם לא יציעו את אותו פוטנציאל צמיחה, אך הם יכולים להציע יציבות. אמצע כובעים מציעים הכלאה של השניים. על ידי בעלות מניות בכל קטגוריה, המשקיעים מבטיחים מידה מסוימת של פיזור בנכסים, מכירות, בגרות, ניהול, קצב צמיחה, סיכויי צמיחה ועומק שוק.
