ענף הנפט והגז כולל חברות העוסקות בחיפוש, מיצוי, זיקוק, הובלה ושיווק של מוצרי נפט וגז. מלאי נפט יכול לכלול חברות הנסחרות בבורסה החוקרת, מקדחת ומייצרת את הסחורות, כגון ConocoPhillips (COP), אלו שמספקות לראשונות שירותי שדה נפט, ציוד וציוד אחר, כמו Schlumberger Ltd. (SLB), חברות באמצע הזרם המובילות, מאחסנות ומעבדות נפט וגז, כגון Enbridge Inc. (ENB), וכן בתי זיקוק וחברות פטרוכימיות כמו פיליפס 66 (PSX), וחברות נפט משולבות כמו ExxonMobil Corp. (XOM)
תחום הנפט והגז החל משנת 2018 לצאת חזק, במקביל לעליית מחירי הנפט הגולמי בסביבות 50-70 $ לחבית. עם ירידת הגולמי מתחת לסכום של 50 דולר לחבית לקראת סוף השנה, המניות סבלו, והתאוששו שוב בשנת 2019 לצד ההתאוששות הרחבה יותר בשוק וזינוק במחיר הגולמי בסמוך ל -54 דולר לחבית. בשנים 2018 ו -2019 צפויה תעשיית הנפט והגז לצמיחה חזקה ברווחים. הציפיות לגידול מהיר בביקוש האנרגיה העולמי, במיוחד בהודו ובסין במהלך העשורים הקרובים, צריכות להגביר את המכירות של חברות נפט וגז, אם כי ממשלות ברחבי העולם מכפילות את פרויקטים של אנרגיה מתחדשת. על פי דלויט, בשנת 2018 נראה כי ביקוש הנפט העולמי פרץ לראשונה 100 MMbbl / d, בעוד הגז הטבעי ממשיך להרחיב את חלקו בשווקי מפתח. בעוד הסיכונים לאספקה נמשכים בכמה מדינות המייצאות העיקריות, כולל וונצואלה ואיראן, הכלכלה העולמית מסמנת המשך צמיחה, והביקוש לאנרגיה גדל ברמות הגבוהות מהממוצע, אך סיכוני החיסרון כוללים תנודתיות במחירי הסחורות, תעריפים, עלייה בשיעורים, כלכלה ו ירידת שוק ואי וודאות רחבה יותר.
להלן מבט על מלאי הפרוטות הבודדות של נפט וגז החל מפברואר 2019, בהתבסס על ביצועי הסקטור מאז תחילת השנה. הרשימה כאן מוצגת לפי ביצועי השנה (YTD) על פי מחיר מניית הסגירה, נכון ליום 31 בדצמבר 2018 ומחיר הסגירה החל מה- 6 בפברואר 2019. הביצועים הושוו ל SPDR S&P 500 נפט וגז תעשיה וייצור תעודות סל (XOP) של 13.5% בשנת 2019. רשימה זו כוללת חברות עם מכסי שוק בין 39.2 מיליון דולר ל 909.8 מיליון דולר. מלאי האנרגיה במחיר הנמוך שהצגנו למטה שרדו את נפילת הנפט, למרות המקרטעת, ועשויים להיות ממוקמים להמשיך בהתפתחותם ככל שהביקוש העולמי להכנסות נפט וגז יעלה. עם זאת, על המשקיעים להיות זהירים בהתמודדות עם מה שמכונה "מניות פרוטות" אלה, בהתחשב בכך שהם נתונים לתנועות גדולות יותר במחיר המניות והם הימורים מסוכנים יותר.
1. משאבי אנרגיה לפיד בע"מ (TRCH)
· שווי שוק: 70.1 מיליון דולר
· ביצועי מלאי של YTD: 76.8%
2. חברת Sanchez Energy Corp. (SN)
· שווי שוק: 39.2 מיליון דולר
· ביצועי מלאי של YTD: 67.4%
3. Weatherford International Ltd. (WFT)
· שווי שוק: 909.8 מיליון דולר
· ביצועי מלאי של YTD: 61.6%
4. חברת Capstone Turbine Corp. (CPST)
· שווי שוק: 61.7 מיליון דולר
· ביצועי מלאי של YTD: 53.7%
משאבי אנרגיה לפיד
פלנו, טקסס משאבי אנרגיה מבוססי טקסס, היא חברת חיפוש וייצור נפט וגז (E&P) בעלת צמיחה גבוהה עם דגש עיקרי ברכישה ופיתוח של שדות נפט מקומיים רווחיים במיוחד. החברה, המונה 70 מיליון דולר, מחזיקה כיום באינטרסים בטקסס, שם היעד שלהן הוא מחזות כמו אגן פרמיאן וייצור פורד שלייגל.
המניות של לפידלייט, למרות שהניבו 77% בשנת 2019, יורדות ב -10.1% במהלך 12 חודשים, ומצליחות פחות את ההפסד של 1.9% של S&P 500 בתקופה המקבילה בה זכה תחום הנפט והגז מבין הביצועים הגרועים ביותר בשנת 2018. פשוט פשוט הדו"ח בוול סט. מיום 17 בינואר. טורצ'לייט, שעדיין לא הצליח להרוויח רווח, הגדיל את חובו מ- 7.2 מיליון דולר ל -15 מיליון דולר בשנה האחרונה, והותיר את החברה עם 878, 000 דולר במזומן והשקעות לטווח קצר. כאשר החובות יגיעו ל -76% מההון העצמי, ניתן היה לראות בטורקלייט ממונפים מאוד.
בהתחשב ביחס השוק הקטן ביחס החוב הגבוה שלה, המשקיעים יפקחו מקרוב על המאזן של טורצ'לייט כדי לשפוט האם החברה תוכל לשרוד עוד משיכת שוק. במקרה של ירידה חדה, הנזילות עשויה להתייבש, ולהקשות על חברות המנהלות חובות גבוהים ורושמות הפסדים, להמשיך ולפעול.
סאנצ'ס אנרגיה
סאנצ'ס אנרג'י הינה חברת E&P מבוססת נפט ויוסטון, המתמקדת ברכישה ופיתוח של משאבי נפט וגז טבעיים לא שגרתיים בחוף מפרץ מפרץ ארצות הברית, עם התמקדות עכשווית בפיתוח אופקי של פוטנציאל משאבים משמעותי מפצלי הנשר ב דרום טקסס ה- TMS במיסיסיפי ולואיזיאנה.
החברה התמודדה עם סערה משמעותית בתקופה האחרונה, כאשר מניות ירדו מעל 67% בשלושה חודשים, והנכו כמעט 88% ב -12 חודשים. בעוד שהייצור והמכירות של סאנצ'ס הצטברו בעיקר בעקבות רכישת שטח הנשר של אנדרקו פטרוליום (APC) של 2.3 מיליארד דולר בינואר 2017, השורה העליונה שלה לא הצליחה לעמוד בקשר עם התחייבויות ותשלומי הריבית שלה כלפי בעלי מניות מועדפים, לפי מחקר המניות של זק. בשלושת הרבעונים הנגררים דיווחה החברה על ציפיותיהם של האנליסטים האדומים והחמיצים. בחודש שעבר קיבלה החברה את האזהרה השנייה מהמחיקה מ- NYSE, מכיוון שהיוון השוק של החברה היה פחות מ -50 מיליון דולר במשך יותר משלושים ימי מסחר רצופים.
סאנצ'ס נדרש לנסח ולהגיש תוכנית לבורסה שעשויה להרים את שווי השוק שלה מעל 50 מיליון דולר תוך 18 חודשים. על פי הדיווחים, החברה בוחנת אופציות אסטרטגיות לחיזוק הכספים בה היא נלחמת בתזרימי מזומנים שליליים ובנטל חוב גבוה.
Weatherford אינטרנשיונל
Weatherford אינטרנשיונל היא אחת החברות הגדולות בעולם בתחום שירותי נפט, המספקת פתרונות, טכנולוגיות ושירותים חדשניים לתעשיית הנפט והגז.
בעוד שמניותיה של Weatherford עולות על כמעט 62% לעומת YTD, הן נשארות בירידה של 25.4% בשלושה חודשים, ומורידות 68.5% במהלך 12 חודשים. ברבעון האחרון פרסמה Weatherford תזרימי מזומנים בחינם לראשונה מזה שנים, עם תזרים מזומנים תפעולי של 105 מיליון דולר. בסוף הרבעון הרביעי עמדה Weatherford בעמדת חוב נטו של 7.39 מיליארד דולר.
ההנהלה הציעה כי היא מתכננת להשתמש בתזרים מזומנים חופשי וברווחים ממכירת נכסים כדי לשפר את המאזן. המשקיעים ימשיכו לחפש אחר סימנים של תפנית ב- Weatherford לאחר כמעט שנה של המנכ"ל מארק מקולום. "בהתבסס על העבודה שהשלמנו על יוזמות טרנספורמציה ספציפיות, אנו ממשיכים להאמין שאנו יכולים להשיג יעד יעד בריבית EBITDA המצטבר של מיליארד דולר עד סוף שנת 2019, " הצהיר מקולום.
טורבינת קפסטון
טורבינת קפסטון היא יצרנית טורבינת גז מבוססת לוס אנג'לס שהתמחה בכוח מיקרו-אורבני, ובמערכת ריפוי וקירור קלוריות.
מניות קפסטון עולות כמעט 54% לעומת מספר המניות, מה שהופך אותה למניה היחידה ברשימה זו שאינה יורדת במשך 12 חודשים, במקום זאת רשמה עליה של 5.8%. בנובמבר 2017 השלימה החברה פרויקט של 6 חודשים למעקב מהיר לאיחוד מטה החברה ושני מוקדי הייצור הנפרדים למתקן אחד. קפסטון אומר כי כעת "מימשה שיפורי יכולת וניצול ניכרים משמעותיים בפעילות הייצור שלה במשמרות חד משמרות."
בהמשך להתקדם, יצרנית טורבינות הגז תמשיך להתמקד בהגזמת עלויות, תוך הפעלת אסטרטגיה זו לבחירת חברים בבסיס האספקה שלה. החברה צפויה לתוצאות המדווחות ברבעון הרביעי ב- 7 בפברואר, בו אנליסטים צופים בממוצע הפסד רבעוני של 0.06 דולר למניה על הכנסות של 21.3 מיליון דולר, ירידה של 6.3% בהשוואה לרבעון המקביל.
סקירה כללית
ככלל, כל עוד המשק העולמי ממשיך לצמוח צמיחה מוצקה, מחירי הנפט נשארים יציבים והביקוש לאנרגיה נשאר חזק, מניות אלה יכולות להמשיך במומנטום כלפי מעלה.
עם זאת, חשוב לציין כי פוטנציאל התגמול הגבוה יותר למניות פרוטות אלה מגיע גם עם פרופיל סיכון גבוה יותר. בגלל האופי הספקולטיבי של מלאי נפט וגז בעלות נמוכה, על המשקיעים לבצע בדיקות נאותות ברציפות, בהתחשב בעוצמת הירידה שלהם יכולה להיות חמורה בירידה חדה.
