Mesokurtic הוא מונח סטטיסטי המשמש לתיאור המאפיינים החיצוניים (או הנדירים, הקיצוניים) של חלוקת הסתברות. לפיזור מזוקורטי אופי ערך קיצוני דומה לפיזור רגיל. קורטוזיס הוא מדד לזנבות, או לערכים קיצוניים, של חלוקת הסתברות. עם קורטוזיס גדולה יותר, מדי פעם מתרחשים ערכים קיצוניים (למשל, ערכים חמש או סטיות תקן מהממוצע).
פירוק מזוקורטיק
ניתן לתאר את ההפצות כמזוקורטיות, פלטיקורטיות ולפטוקורטיות. התפלגויות Mesokurtic יש kurtosis של אפס, התואמת את זה של התפלגות נורמלית, או עקומה רגילה, המכונה גם עקומת פעמון. לעומת זאת, להתפלגות הלפטוקורטית יש זנבות שמנים יותר. המשמעות היא שההסתברות לאירועים קיצוניים גדולה מזו שמרמז העקומה הרגילה. לעומת זאת, בהתפלגויות פלטיקורטיות זנבות קלים יותר, וההסתברות לאירועים קיצוניים פחותה מזו שמרמז העקומה הרגילה. בפיננסים ההסתברות לאירוע קיצוני שהוא שלילי מכונה "סיכון זנב".
על מנהלי הסיכונים להיות מודאגים מהפצת ההסתברות עם "זנבות ארוכים". בהתפלגות עם זנב ארוך, ההסתברות לאירוע קיצוני ביותר אינה זניחה.
קורטוזיס הוא מושג חשוב במימון מכיוון שהוא משפיע על ניהול סיכונים. מניחים כי תשואות השקעה מופצות כרגיל, כלומר, מופצות בעקומה רגילה בצורת פעמון. במציאות, החזרות נופלות לחלוקה לפטוקורטית, עם "זנבות שמנים" יותר מהעקומה הרגילה. המשמעות היא שההסתברות להפסדים גדולים או לרווחים גדולים גדולה מהצפוי אם החזרות תואמות את העקומה הרגילה.
