מניות יצרני השבבים העולמיים צנחו ביום חמישי בעקבות אזהרה ממנהלת חברת ציוד אחת גדולה ומשרד בוול סטריט שהצביעה על עלייה בלחץ התמחור ובמלאי בשוק האדום-חם.
בשיחת שמע "Sound Bites" ביום רביעי, אנליסטים של מורגן סטנלי היו דוביים במניות של נגני שבבי זיכרון כמו Micron Technology Inc. (MU), וטענו כי הביקוש הידרדר לעומת הציפיות, כפי שפורסם ב- CNBC. בתוך כך, KLA-Tencor Corp. (KLAC) סמנכ"ל כספים (CFO) ברן היגינס הוריד את תחזיתו להמשך שנת 2018 בכנס טק ביום חמישי, וקבע כי הרבעון בדצמבר "מרגיש שהוא יהיה הרבה פחות" מאשר תחזית בתחילה.
מניית מיקרון צנחה ביום חמישי כמעט 10%, והורידה את תעודת הסל מוליכים למחצה של iShares PHLX למטה של 2.6%. יצרנית הציוד KLA-Tencor סיימה את יום הירידה של 9.7%, בעוד המתחרה Applied Materials Inc. (AMAT) נחלשה ב -5.2%.
שלושה נהגים גדולים לביקוש החמירו באופן משמעותי בשבועות האחרונים
"עבור DRAM הביקוש נחלש, לחצי המלאי והתמחור הולכים וגוברים, והספקים נאבקים להזיז חלקים", אמר שון קים, מורגן סטנלי. "ב- NAND יש פשוט יותר מדי היצע. סיכוני הרווחים צצים מ- 3Q וההשקפה הזהירה שלנו על הזיכרון הולכת ומשתלבת."
באוגוסט הוריד מורגן סטנלי את דירוגו בתעשיית המוליכים למחצה מנקודה לתור זהיר והדגיש את רמות המלאי הגבוהות. קים ציין כי השיחות האחרונות עם אנשי מכירות ותעשייה בתעשייה סימנו סביבה שלילית יותר לשוק הזיכרון, כפי שפורסם ב- CNBC. הוא ציין כי "שלושת הנהגים הגדולים" לביקוש, המורכבים ממחשבים אישיים, ניידים ומרכזי נתונים, החמירו "למעשה בצורה די מהותית" במהלך השבועיים האחרונים, והביאו מלאי על יצרנים כמו סמסונג והייניקס. כתוצאה מכך הוא צופה שהמחירים יירדו לרבעון השלישי.
לא כולם כל כך דוביים. בהערה ללקוחות שכותרתה "יסודות הרווחים מוצקים, " בנק אוף אמריקה, מריל לינץ ', חזרה על הדירוג החורג מניות מיקרון.
"אנו מאמינים שהתיקון שערך לאחרונה במניה מבוסס בעיקר על חששות מפני ירידה. המחקר שלנו מצביע על הכנסות / רווחים בעלי שיא גבוה", כתב BofA.
