מהי קרן מראה?
ספק ביטוח ייצר קרן מראה שתשכפל את הביצועים של קרן נאמנות איכותית. קרנות המראה הללו מגיעות כאפשרויות ההשקעה בפוליסה לביטוח חיים משתנה. השיטה מאפשרת למבוטחים להשקיע בקרנות נאמנות ללא דרישה להשקעה ישירה בשוק. כמו כן, המבוטח עשוי להימנע מההשקעה המינימלית המקובלת על ידי גישה לקרן דרך קרן הראי של חברת הביטוח.
הבנת קרן מראה
קופת מראה לרוב תלווה למוצרי ביטוח חיים אוניברסליים משתנים (VUL). ביטוח חיים משתנה הוא פוליסת חיים קבועה שיש לה חשבון השקעה נפרד. חשבון ההשקעה עשוי לכלול תפריט של מכשירי השקעה שונים, כגון מניות, אג"ח, קרנות מניות וקרנות שוק הכסף. הביצועים שנדחו ממס מחשבון ההשקעה יוסיפו או ינוכו מהטבת המוות. הפרמיות ששולמו יכסו דמי ניהול וניהול חשבון ההשקעה. על מבוטחים לעבור חיתום רפואי מלא.
לעתים קרובות, הכספים העומדים לרשות ההשקעה בסוג זה של ביטוח חיים יהיו קרנות ראי. חברת הביטוח תיצור קרן פנימית שמנסה לשקף או לשכפל את ההשקעות והתשואות של קרן הנאמנות הבסיסית, כמו Vanguard, JP Morgan, BlackRock, ואחרים.
בעוד שלכל קרנות הנאמנות יהיו עמלות והוצאות, אשר יפחיתו את התשואות השנתיות הכוללות, אולם עמלות קרנות הראי יעלו על אלה של הקרן הבסיסית. כמו כן, לפוליסות אלה יש מספר מוגבל של כספים עבור חלק ההשקעה בפוליסה, בדרך כלל שלושה עד חמש.
עלות דארכססייד של קרן מראה
קרן נאמנות טיפוסית גובה דמי ניהול של 1.5% עד 2%. משקיע שרוכש קרן ראי ישלם בדרך כלל כפול מאותם עמלות, כך שבין 3% ל -4 אחוזים. בחלק מהמקרים, משקיע הרוכש קרן מראה דרך חברת ביטוח עשוי לשלם למתווך או יועץ פיננסי עצמאי על גבי דמי הניהול. עלות נוספת זו פירושה שהתשואה של המשקיע לקרן הראי נמוכה משמעותית.
כמו כן, קרן מראה נוטה לפגר אחרי ביצועי הקרנות הבסיסיות. מכיוון שמדובר בשכפולים של הקרן העומדת בבסיס, על הספק לעבור לאחזקות ומחוצה לה במועד מאוחר יותר מקרן הנאמנות. כמו כן, ההבדל בתשואות בין המחזיק ישירות בקרן הבסיס לקרן המראה הופך משמעותי יותר ככל שמבוטח מחזיק בהשקעה.
מדיניות עם קרנות ראי מפרסמת כמתנה למבוטח גישה לקרנות צד ג 'איכותיות. עם זאת, מבוטח מסוגל בדרך כלל להשקיע באותה קרן נאמנות איכותית באופן ישיר. המגבלה היחידה שעשויה להיות למבוטח היא בדרישת ההשקעה המינימלית של קרן הנאמנות האיכותית. כמו כן, להשקעה ישירה, בעל הפוליסה יזדקק לחשבון עם מתווך כמו Schwab או Ameritrade.
לא כל ספקי הביטוח ישתמשו בקרנות מראה. מי שלא ישתמש במראות יציע מבחר של בין 50 ל 100 רכבי השקעה מאושרים. מכיוון שהספקים מאפשרים את ההשקעה בקרנות שאינן ראי, הם יגבילו את המקומות שבהם עשוי המבוטח להשקיע את הדולרים לכספים המאובטחים ביותר בלבד. כמו כן, על הצרכנים להיות מודעים לכך שמדיניות מסוימת עשויה להציב גבול או מכסה לרווחים השנתיים, אשר עשויים להוסיף לטובת המוות.
מדיניות צמודת הון היא בחירה נוספת
ביטוח חיים אוניברסאלי צמוד מניות הוא גם סוג של פוליסת ביטוח חיים קבועה שיש לה אפשרות להכניס את שווי המזומנים של הפוליסה בחשבון מדד מניות. החשבון הנפרד משלם ריבית לפי מדד שוק מבלי להשקיע את הכסף בשוק בפועל. ספקי ביטוח מסוימים עשויים גם להציע כספי מראה המשכפלים את המדד. בדומה למועתקים של קרנות נאמנות, מראות מדד אלה יגבו עמלות נוספות.
