מהי שיטת דיאט שונה?
שיטת Dietz Modified היא טכניקה מתמטית להערכת תשואת התיק על בסיס חישוב משוקלל של תזרים המזומנים שלו. שיטת Dietz המותאמת מביאה בחשבון את תזמון תזרימי המזומנים ומניחה כי קיים שיעור תשואה קבוע לאורך פרק זמן מוגדר. שיטת ה- Dietz המותאמת מדויקת יותר משיטת ה- Simple Dietz, המניחה כי כל תזרימי המזומנים מגיעים מאמצע פרק הזמן בו נבדק.
שיטת Dietz Modified היא חישוב תשואה נפוץ המשמש בתעשיית ניהול ההשקעות. כלבי שמירה ומשקיעים בתעשייה מחפשים יותר ויותר שקיפות כיצד מחושבים ומדווחים על תשואות ההשקעה. שיטת דיץ שונה הוכר כצעד טוב לשיפור הדיווח על ייחוס תיק ההשקעות.
שיטת דיאט שונה שהוסברה
שיטת דיאטס שונה היא ניתוח משוקלל דולר של תשואת התיק. זוהי דרך מדויקת יותר למדידת התשואה על תיק עבודות מאשר בשיטת תשואה גיאומטרית פשוטה, אך יכולה להיתקל בבעיות בתקופות של תנודתיות כבדה או אם יש תזרימי מזומנים מרובים בתקופה מסוימת.
שיטת דיאטס שונה לפעמים נקראת גם שיעור התשואה הפנימי המותנה (MIRR) המהווה מדד תשואה פופולרי המשמש בהחלטות תקצוב הון. גישה זו לחישוב התשואה דומה לשיטת התשואה המשוקללת בדולר אך יש לה את היתרון בכך שהיא אינה דורשת פותר כדי למצוא את שיעור התשואה המדויק.
השיטה נקראת על שם פיטר או דיץ, שהרעיון המקורי שלו היה למצוא דרך מהירה ופחות אינטנסיבית למחשב לחישוב IRR. מה שבאותה עת דרש גישה איטרטיבית עם מחשבים איטיים בסטנדרטים של ימינו.
כיום, עם התקדמות הטכנולוגיה, מרבית המערכות יכולות לחשב תשואה משוקללת זמן אמיתית על ידי חישוב תשואה יומית וקישור גיאומטרי כדי לקבל תשואה חודשית, רבעונית, שנתית או כל תקופה אחרת. עם זאת, שיטת ה- Dietz המותאמת נותרה שימושית בגלל יתרונות חישוב ייחוס הביצועים שלה שאינם זמינים בשיטות חישוב משוקללות בזמן.
שיטה זו לחישוב החזר היא חתימה של ניהול תיקים מודרני. זוהי אחת המתודולוגיות לחישוב תשואות המומלצות על ידי מועצת ביצועי ההשקעות (IPC) כחלק מתקן ביצועי ההשקעה הגלובלי שלה (GIPS). ה- GIPS נועדו לספק עקביות לחישוב התשואות של התיקים הבינלאומיים.
