סוג ריבוי נכסים, הידוע גם כקטגוריית נכסים מרובים או קרן מרובת נכסים, הוא שילוב של קטגוריות נכסים (כמו מזומנים, הון או אג"ח) המשמשים כהשקעה. השקעה במחלקת נכסים מרובי נכסים מכילה יותר מקטגוריית נכסים אחת, וכך נוצרת קבוצה או תיק נכסים. המשקולות וסוגי השיעורים משתנים בהתאם למשקיע הבודד.
מחלקת נכסים
פירוק מחלקת נכסים מרובים
השקעות בכיתות מרובות נכסים מגדילות את הגיוון של התיק הכולל על ידי חלוקת השקעות בכמה סוגים. זה מקטין את הסיכון (תנודתיות) בהשוואה להחזקת סוג נכסים אחד, אך עשוי גם לפגוע בתשואות פוטנציאליות. לדוגמא, משקיע סוג נכסים עשוי להחזיק באג"ח, מניות, מזומנים ורכוש נדל"ן, ואילו משקיע סוג יחיד יכול להחזיק רק במניות. סוג נכסים אחד עשוי לעלות על ביצועים מסוימים בפרק זמן מסוים, אך באופן היסטורי, שום סוג נכסים לא יעלה על הביצועים בכל תקופה מסוימת.
כספי סובלנות
חברות קרנות נאמנות רבות מציעות קרנות להקצאת נכסים אשר נועדו לבצע בהתאם לסובלנות של משקיע לסיכון. הכספים יכולים לנוע בין אגרסיבי לשמרני. לקרן בסגנון אגרסיבי תהיה הקצאה גבוהה בהרבה למניות, עם אולי עד 100%. קרן Fidelity Asset Manager 85% ("FAMRX") היא דוגמה לקרן אגרסיבית. הקרן נועדה לשמור על 85% מההקצאה של הקרן במניות ו -15% בין הכנסה קבועה למזומן. עבור משקיעים שמרניים, הקצאת קרן תהיה ריכוז משמעותית יותר בהכנסה קבועה. לקרן Fidelity Asset Manager 20% ("FASIX") 20% במניות, 50% ברווח קבוע ו -30% בקרנות שוק הכספים לטווח הקצר.
קופות תאריך יעד
קרנות תאריך יעד הן קרנות מרובות נכסים שמשנות את ההקצאה בהתאם לאופק הזמן של המשקיע. המשקיעים יבחרו בקרן שתשקף מקרוב את אופק הזמן שלהם. לדוגמה, משקיע שלא יפרוש למעלה משלושים שנה צריך לבחור אחת מקרנות היעד של 2045 ואילך. ככל שהתאריך לקרן מאוחר יותר, כך הקופה אגרסיבית יותר נובעת מאופק הזמן הארוך יותר. לקרן למועד יעד 2050 יש מעל 85-90% במניות והשאר ברווח קבוע או בשוק כסף.
משקיע שאופק הזמן שלו הוא קצר משמעותית יבחר באחת מהקרנות הבשילות האחרונות יותר. למישהו שיפרוש בעוד חמש שנים תהיה קרן תאריך יעד עם רמה גבוהה יותר של הכנסה קבועה כדי להפחית את הסיכון הכללי ולהתמקד בשימור ההון.
קרנות תאריך יעד מועילות למשקיעים שאינם רוצים להיות מעורבים בבחירת הקצאת נכסים מתאימה. ככל שהמשקיע מתיישן ואופק הזמן פוחת, כך גם רמת הסיכון של קרן תאריך היעד. עם הזמן הקרן עוברת בהדרגה ממניות להשקעה קבועה ושוק כסף באופן אוטומטי.
היתרונות של קרנות מחלקת נכסים רב
שלא כמו קרנות מאוזנות, המתמקדות בדרך כלל במפגש עם מדד או היכו אותו, קרנות מרובות נכסים מורכבות להשגת תוצאה מסוימת של השקעה, כגון חריגה מאינפלציה. האפשרויות הרחבות שלהם להשקעה, הנעות בין ניירות ערך, מגזרים, נדל"ן וסוגים אחרים של ניירות ערך, נותנות להם גמישות עצומה לעמוד ביעדיהם. קרן מסוג זה מציעה גם פיזור רב יותר מרוב הקרנות המאזנות, שעשויות לשלב בעיקר הכנסה קבועה ומניות. רבים מנוהלים באופן פעיל, כלומר אדם או קבוצת אנשים מקבלים החלטות על סמך הדינמיקה של השוק כדי למקסם את התשואות ולהגביל את הסיכון.
